Rešitve v času finančne krize pomagajo finančnim institucijam

Kaj je bail-in?

Reševanje finančne institucije olajša finančno institucijo na robu neuspeha, saj zahteva odpoved dolgov upniki in vlagatelje. Bail-in je nasprotje a reševanje, ki vključuje reševanje finančne institucije s strani zunanjih strank, običajno vlad, ki uporabljajo denar davkoplačevalcev za financiranje.

Reševanja pomagajo upnikom preprečiti, da bi prevzeli izgube, medtem ko poravnave pooblaščajo upnike, da prevzamejo izgube.

Razumevanje Bail-In-a

Reševanja in reševanja izhajajo iz potrebe in ne iz izbire. Oba ponujata možnosti za pomoč institucijam v krizi. Reševanje je bilo močno orodje v Finančna kriza 2008, vendar imajo tudi svoje rešitve vloge.

Vlagatelji in imetniki vlog v problematični finančni instituciji bi raje ohranili plačilno sposobnost organizacije namesto da bi se soočili z možnostjo izgube celotne vrednosti svojih naložb ali vlog v krizi. Vlade tudi raje ne dovolijo, da bi finančna institucija propadla, ker velik stečaj bi lahko povečala verjetnost sistemskih težav na trgu. Zaradi teh tveganj so bile v finančni krizi leta 2008 uporabljene rešitve, koncept "prevelik za neuspeh" pa je privedel do obsežne reforme.

Zahteve za polog

Medtem ko je večina vlagateljev seznanjena s finančnimi rešitvami in njihovo uporabo, so reševanja tudi stratiga ekonomistov. Evropa jih je vključila v reševanje svojih največjih izzivov. The Banka mednarodnih poravnav (BIS) je tudi odkrito govoril o tem, kako se lahko uporabijo bail-ins s poudarkom na integracijah v Evropska unija. V teh scenarijih se lahko reševanje uporabi v primerih, ko popolna državna pomoč ni verjetna.

Običajno so uvedbe varščine iz enega od treh razlogov:

1. Propad finančne institucije verjetno ne bo povzročil sistemskih težav in nimaprevelik za neuspeh"posledice.
2. Vlada nima finančnih sredstev, potrebnih za reševanje.
3. Okvir za reševanje zahteva, da se za zmanjšanje števila dodeljenih sredstev davkoplačevalcev uporabi finančna pomoč.

Vlagatelje v ZDA ščiti Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC), ki zavaruje vsak bančni račun do 250.000 USD. V scenariju reševanja bi finančne institucije uporabile le znesek depozitov, ki presega 250.000 strankino stanje.

Primeri reševanja iz realnega sveta

Resolucije Cipra in Evropske unije ponujajo dva primera ukrepov za reševanje.

Ciper poskus

Medtem ko se je javnost pozneje seznanila s temo reševanja Velika recesija leta 2008, so reševanja pritegnila pozornost leta 2013, potem ko so se vladni uradniki zatekli k strategiji na Cipru. Kot je obravnavano v The National Herald, posledice so bile, da so nezavarovani vlagatelji (v Evropski uniji opredeljeni kot ljudje z depoziti, večjimi od 100.000 evrov) v Ciprski banki izgubili znaten del svojih vlog.

V zameno so vlagatelji prejeli bančne zaloge. Vendar vrednost teh delnic ni enaka izgubi večine vlagateljev.

Evropska unija

Leta 2018 je Evropska unija začela razmišljati o širši vključitvi reševanj v svoj okvir za reševanje. V govor na mednarodni konferenci IADI-ERC, Fernando Restoy iz Banke za mednarodne poravnave je razpravljal o načrtih reševanja. V Evropski uniji razmišljajo o novem okviru za reševanje, ki bi lahko vključeval tako reševanje kot reševanje. Rešitve bi bile vključene v prvo fazo reševanja, ki bi zahtevala odpis določenega zneska sredstev, preden bodo sredstva za reševanje na voljo.