Kako izkaz denarnih tokov prikazuje porabo denarja podjetja

Kaj so sredstva?

Odobrena sredstva so, ko je denar namenjen denarju za posebne in posebne namene ali namene. Podjetje ali vlada si prisvoji sredstva za prenos denarja za potrebe svojega poslovanja. O proračunskih sredstvih zvezne vlade ZDA odloča Kongres prek različnih odborov. Podjetje bi lahko denar namenilo za kratkoročne ali dolgoročne potrebe, ki vključujejo plače zaposlenih, raziskave in razvoj ter dividende.

Kaj vam povejo sredstva?

Odobritve nam povedo, kako se denar ali kapital dodeljuje, ne glede na to, ali gre za proračun zvezne vlade ali za uporabo denarja in kapitala podjetja. Vsako leto države odobrijo sredstva za zvezna sredstva za različne programe. Odobritve za podjetja so lahko znane tudi kot dodelitev kapitala.

Odobrena sredstva se lahko nanašajo tudi na ločitev zemljišč ali zgradb za javno rabo, na primer za javne stavbe ali parke. Odobrena sredstva se lahko nanašajo tudi na to, da vlada zahteva zasebno lastnino prek ugledne domene.

Zvezna sredstva

V Združenih državah ameriški kongres sprejme račune o odobritvah za porabo zvezne vlade. Vladno proračunsko leto traja od 1. oktobra do 30. septembra vsakega koledarskega leta.

Vsako proračunsko leto ameriški predsednik predloži kongresu predlog proračuna. Odbori za proračun v predstavniškem domu in senatu ZDA nato določijo, kako se bo diskrecijski del proračuna porabil v postopku reševanja proračuna. Postopek prinaša dodelitev zneska denarja, ki je dodeljen različnim odborom za proračunska sredstva. Odbori za odobritve predstavniškega doma in senata razdelijo denar med različne pododbore, ki predstavljajo oddelke, ki bodo prejeli denar. Nekateri oddelki vključujejo naslednje:

• Ministrstvo za kmetijstvo
• Ministrstvo za obrambo
• Oddelek za energijo
• Ministrstvo za trgovino
• Ministrstvo za delo
• Ministrstvo za promet

Zvezni programi, kot sta socialna varnost in Medicare, spadajo v kategorijo obveznih izdatkov in se financirajo po samodejni formuli in ne po postopku dodeljevanja sredstev.

Kongres sprejema tudi dodatne zakone o odobritvah za primere, ko so potrebna posebna sredstva za naravne nesreče in druge nujne primere. Decembra 2014 je na primer decembra 2014 kongres potrdil konsolidirani in nadaljnji nadaljevalni zakon o odobritvah iz leta 2015. Zakon je odobril 5,2 milijarde dolarjev za boj proti virusu ebole v zahodni Afriki in za domače nujne ukrepe na bolezen. Zakon je dodelil tudi sredstva za nadzor virusa in razvoj zdravljenja bolezni.

Odobritve v podjetju

Odobritve podjetij se nanašajo na to, kako podjetje razporedi svoja sredstva, in lahko vključujejo odkup delnic, dividende, odplačilo dolga in nakup osnovnih sredstev. Osnovna sredstva so opredmetena osnovna sredstva. Skratka, kako podjetje razporeja kapitalsko porabo, je pomembno za vlagatelje in dolgoročne možnosti rasti podjetja.

Udeleženci na trgu pozorno spremljajo, kako si podjetje prisvaja denar ali vlaga denar. Vlagatelji opazujejo, ali podjetje učinkovito uporablja svoj denar za izgradnjo vrednosti za delničarje oz ali se podjetje ukvarja z neresno uporabo svojega denarja, kar lahko povzroči uničenje delničarja vrednost.

Spremljanje odobritev podjetij

Vlagatelji spremljajo porabo denarnih sredstev podjetij z analizo izkaza denarnih tokov podjetja. The izkaz denarnih tokov (CFS) meri, kako dobro podjetje upravlja s svojim denarnim položajem, kar pomeni, kako dobro podjetje ustvarja denar za plačilo dolžniških obveznosti in financiranje poslovnih stroškov. Denarni tok podjetja je razdeljen na tri dejavnosti ali vedenje:

1. Operativne dejavnosti v izkazu denarnih tokov vključujejo vse vire in porabo denarja iz poslovnih dejavnosti, kot je denar, ustvarjen s proizvodi ali storitvami podjetja.
2. Naložbene dejavnosti vključujejo vse vire in uporabo denarja iz naložb podjetja, na primer nakup ali prodajo sredstva.
3. Denar iz finančnih dejavnosti vključuje vire denarja vlagateljev ali bank ter uporabo gotovine, plačane delničarjem. Plačilo v višini dividende, v to kategorijo so vključena plačila za odkupe delnic in odplačilo glavnice dolga (posojila).

Primer odobritev podjetij

Spodaj je izkaz denarnih tokov za Exxon Mobil Corporation (XOM) od 30. septembra 2018, kot poroča v svojem 10Q vložitev. Izkaz denarnih tokov prikazuje, kako si je izvršno vodstvo Exxona prisvojilo denar in dobiček podjetja:

• V razdelku naložbene dejavnosti (označeno z rdečo) je bilo 13,48 milijard USD namenjenih za nakup osnovnih sredstev ali nepremičnin, naprav in opreme.
• V razdelku finančne dejavnosti (označeno z zeleno) je bilo denarnih sredstev dodeljenih za poplačilo kratkoročnega dolga v višini 4,279 milijard USD.
• Tudi v okviru finančnih dejavnosti so bile delničarjem izplačane dividende (označene z modro), ki so skupaj znašale 10,296 milijard USD.

Ali je Exxonova poraba gotovine učinkovita ali ne, je treba razpravljati o vlagateljih in analitikih, saj je ocenjevanje procesa prilaščanja gotovine zelo subjektivno. Nekateri vlagatelji bodo morda želeli več denarja za dividende, drugi pa Exxon da z nakupom in nadgradnjo namenijo denar za vlaganje v prihodnost podjetja opremo.

Odobritve vs. Namenski zadržani dobiček

Namenski zadržani dobiček so zadržani dobiček (RE), ki ga za določeno uporabo določi upravni odbor. Zadržani dobiček je znesek dobička, ki ostane po izplačilu dividend. Zadržani dobiček se sčasoma kopiči podobno kot varčevalni račun, pri katerem se sredstva uporabijo pozneje.

Preneseni zadržani dobiček se lahko uporabi za številne namene, vključno z pridobitve, zmanjšanje dolga, odkup delnic in R & R. Hkrati je lahko več namenskih računov zadržanega dobička. Običajno se namenski zadržani dobiček uporablja samo za to, da se zunanjim uporabnikom nakaže namera uprave, da sredstva uporabi za kakšen namen. Odobrena sredstva so uporaba gotovine s strani podjetja, ki prikazuje, kako se denar razporeja in razporejen zadržani dobiček opisuje posebno uporabo tega denarja s strani upravnega odbora.

Omejitve sredstev

Za vlagatelje izkaz denarnih tokov odraža podjetje finančno zdravje saj je običajno več denarja, ki je na voljo za poslovanje, bolje. Vendar pa obstajajo omejitve pri analizi porabe denarja. Vlagatelj ne bo vedel, ali je na primer nakup osnovnega sredstva dobra odločitev, dokler podjetje ne začne ustvarjati prihodkov od sredstva.

Posledično lahko vlagatelj le sklepa, ali poslovodstvo učinkovito razporeja ali pravilno razporeja svoja sredstva. Včasih je negativen denarni tok posledica strategije rasti podjetja v obliki razširitve poslovanja.

Vlagatelj lahko s preučevanjem, kako podjetje razporedi svojo porabo in porabi denar, dobi jasno sliko koliko denarja ustvari podjetje in pridobite dobro razumevanje finančne blaginje a podjetje.