Kaj je negativna donosnost?
Kaj je negativna donosnost?
Negativni donos nastane, ko podjetje doživi finančno izgubo ali pa vlagatelji izgubijo vrednost svojih naložbe v določenem časovnem obdobju. Z drugimi besedami, podjetje ali posameznik izgubi denar bodisi za svoje podjetje bodisi za svojo naložbo. Izraz "negativni donos" se lahko nanaša na čisto izgubo pri vseh vaših naložbah in podjetjih ali na izgubo pri kateri koli posebni naložbi ali poslu.
Negativni donos podjetja se imenuje tudi a negativna donosnost lastniškega kapitala.
Ključni odlomki
- Negativni donos se nanaša na izgubo, bodisi pri naložbi, uspešnosti podjetja ali pri vloženih projektih.
- Ko vlagatelj kupuje vrednostne papirje s ciljem, da se vrednostni papirji povečajo, vendar se jim vrednost zmanjša, ima vlagatelj negativen donos.
- Če podjetje ne ustvari dovolj prihodkov za kritje vseh svojih stroškov, bo imelo v tem obdobju negativen donos.
- Projekti, ki jih podjetja vlagajo v uporabo dolžniškega financiranja, morajo vrniti več kot obrestno mero za posojilo.
- Negativni donos lahko močno vpliva na podjetja; v smislu bankrota, pa tudi priča padanju cene delnic in nezmožnosti pridobivanja financiranja.
Razumevanje negativnega donosa
Negativni donos se najpogosteje uporablja pri nalaganju naložbe. Vlagatelji dodeljujejo kapital določenim vrednostnim papirjem, za katere menijo, da bodo cenili na podlagi njihovih raziskav temeljni raziskave oz tehnično raziskave.
Če vrednostni papirji, ki jih izberejo, cenijo vrednost, bodo imeli pozitiven donos. Nasprotno, če vrednost vrednostnih papirjev oslabi, kar povzroči izgubo, bodo imeli negativno donosnost naložb. Vlagatelji lahko izravnajo izgube v portfelju z dobički, da zmanjšajo davek na kapitalski dobiček. Donosnost naložb (ROI) je finančna metrika, ki se pogosto uporablja za izračun donosov posameznika.
Negativni donos v poslu
Negativne donose lahko uporabite tudi za sklicevanje na dobiček ali izgubo podjetja v določenem obdobju. Če bi na primer podjetje ustvarilo 20.000 USD prihodkov, vendar bi imelo 40.000 USD stroškov, bi imelo potem negativen donos.
Nekatera podjetja poročajo o negativnem donosu v prvih letih zaradi količine kapitala, ki ga je prvotno vložila v podjetje, da bi ga odpravila. Poraba veliko denarja/kapitala, če ne prinesete nobenih prihodkov, bo povzročila izgubo. Nova podjetja na splošno začnejo ustvarjati dobiček šele po nekaj letih ustanovitve.
Vlagatelji v podjetje bodo pripravljeni ostati, če vedo, da ima podjetje potencial, da svoj negativni donos hitro spremeni v pozitiven in prinese visok dobiček, prodajo, ali sredstva promet.
Če pa podjetje nenehno doživlja negativne donose brez trdnega poslovnega načrta za preobrat poslovanja, lahko vlagatelji izgubijo zaupanje v podjetje. To lahko povzroči znižanje cene delnic podjetja in težave pri pridobivanju financiranja. Nenehni negativni donosi v poslu bodo vodili do stečaj.
Negativna donosnost projektov
Negativne donose je mogoče uporabiti tudi v zvezi s projekti, v katere podjetja vlagajo in običajno zahtevajo dolžniško financiranje. Na primer, podjetje se odloči za nakup nove opreme za širitev svojega poslovanja in si za to sposodi denar. Če je obrestna mera za posojilo, uporabljeno za nakup opreme, višja od donosov podjetja ko bo prejel novo opremo, bo imel negativen donos na ta kapital naložbe.
Primer negativnega donosa
Predpostavimo, da je Charles kot darilo prejel 1000 dolarjev in želi ta denar vložiti. Raziskuje nekaj predlogov zalog, ki mu jih je dal njegov prijatelj. Odloči se, da bo enako vlagal v dve delnici: družbo ABC in družbo XYZ. Od vsake delnice kupi 500 dolarjev.
Po enem letu Charles pogleda svoj portfelj. Po njegovem mnenju se je vrednost podjetja Company ABC povečala na 600 USD, medtem ko se je vrednost podjetja XYZ amortizirala na 200 USD. Medtem ko ima podjetje ABC pozitiven donos, ima podjetje XYZ negativen donos. Tudi njegov celotni portfelj ima negativen donos v višini 200 USD. Vložena vrednost je bila 1.000 USD, trenutna vrednost pa 800 USD.
To so nerealizirani dobički in izgube Charles lahko nadaljuje z lastništvom delnic ali jih proda. Če jih proda, se izguba pri družbi XYZ odšteje od davka na dobiček družbe ABC, kar zmanjšuje Charlejevo davek na kapitalski dobiček.
