Opredelitev čistih likvidnih sredstev

Kaj so čista likvidna sredstva?

Čista likvidna sredstva so merilo takojšnje ali kratkoročne likvidnostne pozicije podjetja, izračunano kot likvidna sredstva manj kratkoročne obveznosti. Likvidna sredstva so denar, tržni vrednostni papirji in terjatve do strank, ki jih je mogoče zlahka pretvoriti v denar po njihovi približni trenutni vrednosti.

Razumevanje čistih likvidnih sredstev

Višina čistih likvidnih sredstev je eden redkih ukrepov, ki podajajo posnetek finančnega stanja podjetja. Denar in vrednostni papirji so pripravljene za uvedbo, medtem ko se lahko terjatve v kratkem času spremenijo v denar, čeprav morda ne v celoti, saj je običajno majhen odstotek slab dolg povezane s zastarelimi terjatvami. Inventar se ne šteje za likvidno sredstvo, ker ga ni mogoče prodati brez znatnega popusta.

Kratkoročne obveznosti zajemajo v glavnem poslovne terjatve, vnaprej vračunane obveznosti, davek od dohodka in tekoči del dolgotrajni dolg za povprečno podjetje. Odštevanje kratkoročnih obveznosti od zgoraj navedenih likvidnih sredstev kaže na finančno prilagodljivost podjetja za hitro plačilo.

Prednosti čistih likvidnih sredstev

Močan položaj neto likvidnih sredstev je pomemben za podjetje, saj dokazuje, da je podjetje sposobno poplačati svoje kratkoročne obveznosti, kot so plačilo dobaviteljem in odplačilo kratkoročni dolg. Pomeni tudi, da lahko podjetje vlaga v nove naložbe, na primer v nakup opreme, ne da bi se tega lotilo financiranje.

Podjetja, ki imajo močan neto položaj likvidnih sredstev, so prav tako bolje uvrščena v čas gospodarskih padcev. Nevihto lahko prenesejo tako, da se zanašajo na svoja likvidna sredstva, da še naprej plačujejo svoje kratkoročne obveznosti, tudi če poslovanje ne cveti.

Po drugi strani pa podjetje, ki nima močnega čistega stanja likvidnih sredstev in nima pomembnih prihodkov v času gospodarske recesije, ne bo moglo poravnati svojih obveznosti in se bo morda moralo prijaviti stečaj.

Čista likvidna sredstva olajšajo tudi prejemanje finančnih sredstev od banke, saj dokazujejo sposobnost podjetja, da odplačuje posojila, tudi v času stiske. To ima za posledico tudi običajno prejemanje boljšega obrestna mera na posojilo.

Čeprav je imeti neto likvidna sredstva pozitiven položaj, preveč likvidnih sredstev ni največ koristno uporabo gotovine, saj bi jo lahko vlagali in zaslužili drugje, namesto da bi sedeli brez rok v banki račun. Nasprotno pa se lahko uporablja tudi za plačilo dividende do delničarji.

Obstaja dobro ravnovesje, ki ga mora podjetje doseči med dovolj likvidnimi sredstvi in ​​preveč likvidnimi sredstvi. Splošno pravilo je, da če ima podjetje šest mesecev likvidnih sredstev za poravnavo kratkoročnih obveznosti in kritje poslovni odhodki, je finančno v dobrem položaju.

Primer resničnega sveta

Skupina Container Store Group, Inc. decembra 30, 2017, je imel v svoji bilanci stanja naslednje komponente obratna sredstva in kratkoročne obveznosti:

Tekoča sredstva.

• Denar: 22,7 milijona dolarjev
• Terjatve do bank: 29,5 milijona USD
• Zaloge: 110,5 milijona dolarjev
• Predplačniški stroški: 11,7 milijona dolarjev
• Terjatev iz dobička: 1,5 milijona dolarjev
• Druga kratkoročna sredstva: 10,3 milijona USD

Kratkoročne obveznosti.

• Kreditne obveznosti: 53,8 milijona USD
• Natečene obveznosti: 73,5 milijona dolarjev
• Trenutni del dolgoročnega dolga: 9,5 milijona dolarjev
• Plačljivi davek od dohodka: 1,7 milijona dolarjev

Čista likvidna sredstva na ta datum bi bila denarna sredstva + terjatve do računov - kratkoročne obveznosti = 22,7 milijona USD + 29,5 milijona USD - 138,5 milijona USD = - 86,3 milijona USD. Negativna neto likvidnostna pozicija družbe je lahko zaskrbljujoča, vendar je to stanje značilno za trgovce na drobno. Kljub temu kaže, da podjetje ni v najboljšem finančnem položaju, zlasti če se gospodarstvo obrne na slabše.