Zunajbilanca (OBS)

Kaj je zunajbilanca (OBS)?

Izvenbilančne postavke (OBS) so izraz za sredstva ali obveznosti, ki niso prikazani v bilanci stanja družbe. Čeprav niso zabeležene v bilanci stanja, so še vedno sredstva in obveznosti družbe. Izvenbilančne postavke so običajno tiste, ki niso v lasti družbe ali so neposredna obveznost družbe. Na primer, ko so posojila listinjena in prodana kot naložbe, se zavarovani dolg pogosto vodi v poslovnih knjigah banke. Pred spremembo računovodskih pravil, ki je v bilanco stanja prinesla obveznosti v zvezi z najpomembnejšimi poslovnimi najemi, je bil poslovni najem ena najpogostejših zunajbilančnih postavk.

Razumevanje zunajbilančnega stanja

Zunajbilančne postavke so pomembna skrb za vlagatelje pri ocenjevanju podjetja finančno zdravje. Zunajbilančne postavke je pogosto težko prepoznati in slediti v računovodskih izkazih podjetja, ker se pogosto pojavljajo le v priloženih pojasnilih. Zaskrbljujoče je tudi, da lahko nekatere zunajbilančne postavke postanejo skrite obveznosti. Na primer,

dolžniške obveznosti z zavarovanjem (CDO) lahko postanejo strupena sredstva, sredstva, ki lahko nenadoma postanejo skoraj popolnoma nelikvidna, preden se vlagatelji zavedajo finančne izpostavljenosti podjetja.

Zunajbilančne postavke same po sebi niso zavajajoče ali zavajajoče, čeprav jih slabi akterji lahko zlorabljajo. Nekatera podjetja redno hranijo pomembne zunajbilančne postavke. Podjetja za upravljanje naložb morajo na primer vzdrževati naložbe in sredstva strank v bilanci stanja. Za večino podjetij obstajajo zunajbilančne postavke v zvezi s financiranjem, ki podjetju omogočajo, da ohrani skladnost z obstoječimi finančnimi zavezami. Vanbilančne postavke so vajene tudi deliti tveganja in koristi sredstev in obveznosti do drugih družb, kot v primeru skupno podjetje (JV) projekti.

The Enron škandal je bil eden prvih dogodkov, ki je javnost opozoril na uporabo zunajbilančnih subjektov. V primeru Enrona bi družba zgradila sredstvo, kot je elektrarna, in bi v svojih knjigah takoj zahtevala predvideni dobiček, čeprav od tega ni zaslužila niti centa. Če je prihodkov iz elektrarne je bila manjša od načrtovanega zneska, namesto da bi izgubo prevzela, bi družba nato ta sredstva prenesla na družbo, ki ni v lasti knjig, kjer bi izguba šla neprijavljeno.

Vrste zunajbilančnih postavk

Obstaja več načinov za strukturiranje zunajbilančnih postavk. Sledi kratek seznam nekaterih najpogostejših:

Operativni najem

OBS operativni najem je tisti, pri katerem najemodajalec zadrži najeto sredstvo v svoji bilanci stanja. Družba, ki daje v najem sredstvo, obračunava le mesečne najemnine in druge pristojbine povezane z najemom, ne pa s seznamom sredstva in ustrezne obveznosti same bilanco stanja. Ob koncu obdobja najema ima najemnik praviloma možnost kupiti sredstvo po drastično znižani ceni.

Pogodbe o povratnem najemu

Pod a pogodba o povratnem najemu, lahko podjetje proda sredstvo, na primer kos premoženja, drugemu subjektu. To isto nepremičnino lahko nato od novega lastnika najamejo nazaj.

Tako kot poslovni najem tudi podjetje v svoji bilanci stanja navede le stroške najema, medtem ko je samo sredstvo uvrščeno v bilanco stanja lastniškega podjetja.

Računovodske terjatve

Terjatve do kupcev (AR) predstavlja veliko odgovornost za številna podjetja. Ta kategorija sredstev je rezervirana za sredstva, ki jih stranke še niso prejele, zato je možnost neplačila velika. Namesto da bi to tvegano sredstvo uvrstili v svojo bilanco stanja, lahko podjetja to sredstvo v bistvu prodajo drugemu podjetju, imenovanemu faktor, ki nato prevzame tveganje, povezano s sredstvom. Faktor podjetju plača odstotek celotne vrednosti vseh AR vnaprej in skrbi za zbiranje. Ko stranke plačajo, faktor podjetju izplača zapadli znesek minus strošek za opravljene storitve. Na ta način lahko podjetje pobere svoje dolgove, medtem ko tveganje neplačila odda zunanjim izvajalcem.

Kako deluje zunajbilančno financiranje

Operativni najem, ki se uporablja v zunajbilančno financiranje (OBSF), je dober primer skupne zunajbilančne postavke. Predpostavimo, da ima podjetje vzpostavljeno kreditno linijo pri banki, katere finančni pogoji določajo, da mora družba ohraniti razmerje med dolgom in premoženjem pod določeno stopnjo. Prevzem dodatnega dolga za financiranje nakupa nove računalniške strojne opreme bi kršil kreditno linijo, saj bi razmerje med dolgom in premoženjem dvignilo nad najvišjo določeno raven.

Podjetje rešuje svoj problem financiranja z uporabo a hčerinsko podjetje ali subjekt za posebne namene (SPE), ki kupuje strojno opremo in jo nato daje v najem podjetju prek poslovnega najema, medtem ko zakonito lastništvo obdrži ločena oseba. Družba mora v svojih računovodskih izkazih zabeležiti le stroške najema. Čeprav učinkovito nadzoruje kupljeno opremo, družbi ni treba pripoznati dodatnega dolga niti opreme ne uvrstiti med sredstva v bilanci stanja.

Zahteve za poročanje o zunajbilančnem poročanju o financiranju

Podjetja morajo slediti Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) in splošno sprejeta računovodska načela (GAAP) zahteve po razkritju OBSF v pojasnilih k njegovim računovodskim izkazom. Vlagatelji lahko te zapiske preučijo in z njimi razberejo globino možnih finančnih težav, čeprav, kot je pokazal primer Enron, to ni vedno tako preprosto, kot se zdi.

V februarju 2016, Odbor za standarde finančnega računovodstva (FASB), izdajatelj splošno sprejetih računovodskih načel, spremenil pravila za računovodstvo najema. Ukrepalo je po tem, ko so javna podjetja v ZDA s poslovni najemi prenesla več kot 1 bilijon dolarjev OBSF za obveznosti najema. Po njenih ugotovitvah približno 85% najemov ni bilo prijavljenih v bilancah stanja, kar vlagateljem otežuje ugotavljanje lizing dejavnosti podjetij in zmožnosti poplačila dolgov.

Ta praksa OBSF je bila ciljna leta 2019, ko je začela veljati posodobitev računovodskih standardov 2016-02 ASU 842. Sredstva in obveznosti do pravice do uporabe, ki izhajajo iz najemov, se zdaj evidentirajo v bilancah stanja. Po podatkih FASB: "Najemnik mora pripoznati sredstva in obveznosti za najem z najemnimi roki, daljšimi od 12 mesecev."

Izboljšana razkritja v kakovostnih in količinsko zdaj je potrebno tudi poročanje v opombah računovodskih izkazov. Poleg tega OBSF za prodajo in povratni najem transakcije ne bodo na voljo.