Ali vam bo sistematičen načrt umika deloval?

Načrt sistematičnega umika (SWP) je ena najpogosteje uporabljenih in napačno razumljenih metod oblikovanja načrta dohodkov ob upokojitvi. Zavajajoče v svoji preprostosti, možne koristi so pogosto pretirano poudarjene in ustrezna tveganja podcenjena.

Kot pri vseh načrtih za upokojitev, tudi SWP Pred odločitvijo, ali je to prava izbira za vas, je treba dobro premisliti.

Osnove SWP -jev

Osnovna ideja SWP je, da vlagate v širok spekter razredi sredstev

in vsak mesec dvignite sorazmeren znesek za dopolnitev svojega dohodka. Predpostavka je, da bo SWP sčasoma ustvaril povprečjestopnja donosa zadostujejo za zagotovitev potrebnega dohodka in tudi za varovanje pred inflacijo med upokojitvijo.

Razumevanje, kako deluje stopnja donosa

Vzpostavitev načrtovanega načrta umika naložb med upokojitvijo se morda sliši enostavneje, kot je v resnici. Kompleksnost in potencialna težava je predpostavka o povprečni stopnji donosa.

Večina vlagateljev gleda na povprečno donosnost portfelja, da ugotovi, ali ima dovolj denarja za upokojitev. Toda upokojenca običajno ne zanima povprečje ampak raje letno stopnja donosa. Ni pomembno, da je bil portfelj v povprečju 8%, ko v prvem letu upokojitve izgubi 20%. V tem primeru ste si sami izkopali veliko luknjo in morda bo trajalo dolgo, da pridete ven.

Še eno vprašanje, ki si ni podobno strategija samo za obresti (v katerem kupujete naložbe s fiksnim dohodkom in živijo od obresti), je likvidnost. V SWP so naložbe na splošno precej likvidne, kar pomeni, da jih je mogoče prodati, če je vsota glavnice potrebna za nujne primere ali velike stroške. Težava je v tem, da če predpostavite, da je vaš dohodek odvisen od vaše celotne vsote sredstev, potem umik velikega zneska spremeni prihodnjo stopnjo donosa, ki jo boste potrebovali.

Recimo na primer, da se upokojiš z 1 milijonom dolarjev in potrebuješ 7 -odstotno donosnost. Imate nepričakovano potrebo po kapitalu in dvignite 50.000 USD. Potrebna stopnja donosa se poveča s 7% na 7,37% (70.000 USD / 950.000 USD). Tudi ta rahla sprememba lahko dolgoročno močno vpliva. To pomeni, da morajo biti naložbe uspešnejše od prvotno pričakovanih.

Tako kot pri vrednostnih papirjih samo za obresti, tudi SWP najbolje delujejo za vlagatelje s presežki vlagajočih dolarjev. Na ta način, če je potreben umik ali če vaša predpostavka o donosnosti ni uspela, boste morda še vedno lahko ohranili življenjski standard.

Kako zgraditi SWP

SWP -ji se lahko sestavijo z uporabo posameznih vrednostnih papirjev, Vzajemni skladi, in renteali kombinacijo treh.

Posamezni vrednostni papirji

Nakup posameznih vrednostnih papirjev je bolj zapleten način za izdelavo načrta, vendar mnogi vlagatelji raje imajo lastništvo posameznih delnic in obveznic kot vzajemne sklade. Težava s tem pristopom je, da večina borznoposredniških družb ne nudi programa SWP za posamezne vrednostne papirje.

Odvisno od vašega posredniškega podjetja provizija razpored, z uporabo zagotovljenih izdelkov vam lahko kot upokojencu pomagate pri diverzifikaciji deležev in znižanju transakcijskih stroškov.

Vzajemni skladi

Pogostejši način izgradnje SWP je z vzajemnimi skladi. Vzajemne sklade je pogosto mogoče prodati brez velikih transakcijskih provizij (odvisno od sklada, ki ga imate, in razredne delnice), večina borznoposredniških družb pa nudi samodejni program SWP.

S samodejnim programom SWP morate le izpolniti obrazec in svojemu posredniškemu podjetju povedati, kako kolikor želite vsak mesec prejeti in od kod vzeti, prodaja pa se bo zgodila samodejno. To je priročna funkcija, ki vlagateljem daje občutek prejema pokojnine ali rente.

Težava je v tem, da enkrat na samodejnem pilotu računi včasih niso ustrezno analizirani vlagatelj, da ugotovi, ali portfelj zasluži dovolj visoko donosnost za vzdrževanje stopnja umika. Pogosto šele, ko postane očitno, da se portfelj črpa hitreje, kot je bilo pričakovano, vlagatelj poišče strokovno pomoč. Tako kot pri portfelju posameznih vrednostnih papirjev lahko tudi presežek denarnih sredstev pomaga pri izravnavi tveganja.

Rente

Druga možnost je uporaba rente za zaščito pred zmanjkanjem denarja. Veliko jih je različne vrste rente in niso vsi primerni za izgradnjo SWP.

Vrsta rente, ki lahko pomaga pri SWP, je tista, ki zagotavlja a zajamčena minimalna odpravnina (GMWB). S to vrsto rente zavarovalnica jamči za znesek denarnega toka glede na vašo prvotno naložbo. Če bi v rento z GMWB vložili milijon dolarjev, bi do konca življenja prejemali plačila po vnaprej določeni stopnji, običajno med 5% in 7%.

Če portfelj ne zagotavlja dovolj donosa za vzdrževanje stopnje denarnega toka in se vrednost vaših naložb zmanjša za a medvedji trgbi GMWB zagotavljal redna plačila za povrnitev začetne vrednosti portfelja. Seveda ne bi vložili vsega svojega denarja v to vrsto rente - ali v kakršno koli naložbo vendar je to lahko koristno orodje za vlagatelje, ki so na pragu in jih skrbi, da jih bodo izčrpali premoženje.

Pasti, ki se jim je treba izogniti

Mešan pristop k SWP je verjetno najboljši pristop. Katero koli od zgoraj omenjenih možnosti je mogoče učinkovito uporabiti, vendar je dokaz v pudingu. Izogibajte se naslednjim pastem.

Napačne predpostavke glede stopnje donosa ali inflacije so lahko nevarne za vsak portfelj. Prav tako lahko samo slabo ravnanje ali zanemarjanje pokvari najbolje zastavljen načrt. Verjetnost, da bo vaš portfelj porušen, je velika. Bodite pozorni na dogajanje v vašem portfelju je edini način, da preprečite katastrofo.

Kot smo že omenili, je pomembna letna ali trenutna stopnja donosa, ne povprečje. Predstavljajte si, da bi vložili tisti milijon dolarjev in potrebovali 7 -odstotni denarni tok, ko je trg zaradi a padel za 40% recesijo. Tudi če je vaš portfelj 50% delnic in 50% obveznic, lahko domnevate, da bi se zmanjšal za približno 20%.

Tako recimo, da v prvem letu dvignete 70.000 USD in portfelj pade za 20%. Vrednost vašega portfelja bi se nato zmanjšala na 730.000 USD. Če v drugem letu dvignete 70.000 USD od 730.000 USD, umaknete 9,6% portfelja ob predpostavki stalnih cen lastniškega kapitala in obveznic.

Ta primer temelji na enkrat na leto umiku, vendar se večina ljudi umakne mesečno, tako da dobite sliko. Priporočena odstotna predpostavka za trajnostno stopnjo umika je približno 4%, kar pušča prostor za inflacijo. Tudi pri 4%bi lahko po velikem upadu na delniških trgih do neke mere izčrpali svoj portfelj.

Spodnja črta

SWP so pri pravilnem ravnanju uporabni in učinkoviti, pri nepravilnem ravnanju pa so lahko katastrofalni. Najbolje je, da razmislite o vseh vrstah načrtov za upokojitev in poiščete nasvet strokovnjaka resnično bodite prepričani v svojo sposobnost vzdrževanja življenjskega standarda in svojim finančnim zapuščinam prepustite dediči.