Opredelitev navadnega lastniškega kapitala 1 (CET1)

Kaj je navadni lastniški kapital (CET1)?

Navadni lastniški kapital prve stopnje (CET1) je sestavni del kapitala prvega reda, ki je večinoma navadne delnice banke ali druge finančne institucije. Je kapital ukrep, uveden leta 2014 kot previdnostno sredstvo za zaščito gospodarstva pred finančno krizo. Pričakuje se, da bi morale vse banke do leta 2019 izpolniti minimalno zahtevano razmerje CET1 v višini 4,5%.

Razumevanje navadnega lastniškega kapitala prvega reda (CET1)

Po Finančna kriza 2008, Baselski odbor oblikoval prenovljen niz mednarodnih standardov za pregled in spremljanje kapitalske ustreznosti bank. Ti standardi, skupaj imenovani

Basel III, primerjajte premoženje banke s kapitalom, da ugotovite, ali lahko banka prestane preizkus krize.

Banke od kapitala zahtevajo, da absorbirajo nepričakovane izgube, ki nastanejo med običajnim poslovanjem banke. Okvir Basel III zaostruje kapitalske zahteve z omejevanjem vrste kapitala, ki ga banka lahko vključi v različne kapitalske stopnje in strukture.Strukturo kapitala banke sestavljajo Kapital drugega reda,Osnovni kapitalin navadni lastniški kapital prvega reda.

Izračun kapitala prvega reda

Kapital prvega reda se izračuna kot kapital CET1 in dodatni kapital prvega reda (AT1). Navadni lastniški kapital 1 obsega osnovni kapital banke in vključuje navadne delnice, presežek delnic zaradi izdaje navadnih delnic, zadržani dobiček, navadne delnice, ki jih izdajo odvisne družbe in jih imajo tretje osebe, in akumulirani drugi vseobsegajoči dohodek (AOCI).

Dodatni temeljni kapital je opredeljen kot instrumenti, ki niso navadni lastniški kapital, vendar so primerni za vključitev v to raven. Primer kapitala AT1 je a pogojno zamenljiv ali hibridna varnost, ki ima večni rok in se ga lahko pretvori v pravičnost ko pride do sprožilnega dogodka. Dogodek, zaradi katerega se vrednostni papir pretvori v lastniški kapital, se zgodi, ko kapital CET1 pade pod določen prag.

Ta ukrep bolje zajema razmerje CET1, ki meri kapital banke glede na njeno premoženje. Ker nimajo vsa sredstva enakega tveganja, se sredstva, ki jih pridobi banka, tehtajo na podlagi kreditno tveganje in tržno tveganje ki ga predstavlja vsako sredstvo.

Na primer, a državna obveznica lahko označimo kot "sredstvo brez tveganja" in mu damo utež tveganja nič odstotkov. Po drugi strani pa a subprime hipoteka se lahko uvrsti med visoko tvegana sredstva in tehta 65%. V skladu s pravili o kapitalu in likvidnosti Basel III morajo vse banke imeti najmanj CET1 do tveganju prilagojena sredstva (RWA) razmerje 4,5%.

• Razmerje navadnega lastniškega temeljnega kapitala = navadni lastniški kapital prve stopnje / sredstva, prilagojena tveganju

Strukturo kapitala banke sestavljajo spodnja stopnja 2, zgornja stopnja 1, AT1 in CET1. CET1 je na dnu kapitalske strukture, kar pomeni, da se vse morebitne izgube najprej odštejejo od te stopnje v primeru krize. Če odbitek povzroči, da se količnik CET1 spusti pod regulatorni minimum, mora banka svoj kapitalski količnik zgraditi nazaj na zahtevano raven ali tvegati, da bi ga regulatorji prehiteli ali zaprli.

Med fazo obnove lahko regulatorji banki preprečijo plačilo dividende ali dodatki zaposlenim. V primeru insolventnost, imetniki lastniškega kapitala nosijo izgube, ki jim sledijo hibridni in zamenljivi imetniki obveznic, nato pa kapital drugega reda.

Evropski bančni organ je leta 2016 izvedel stresni testi z uporabo razmerja CET1, da bi razumeli, koliko bi bankam preostalo v škodljivem primeru finančne krize. Preizkusi so bili opravljeni v težkem obdobju, ko so se številne banke v evroobmočju borile z ogromnimi zneski slaba posojila (NPL) in padajoče cene delnic. Rezultati testa so pokazali, da bi večina bank leta 2016 lahko preživela krizo.