Ray Dalio: Prodajte drage zaloge, zabavajte se kot nori

Ray Dalio, milijarder vlagatelj in ustanovitelj največjega hedge sklada na svetu Bridgewater Associates da bi se morali vlagatelji sprijazniti s prodajo dražjih delnic, ki so bile odlične, in jih prerazporediti na cenejše lastniških vrednostnih papirjev. In seveda bi se morali "zabavati kot nori," je v javnosti dejal Dalio Seja vprašanj in odgovorov v četrtek gostila socialna platforma Reddit. Kot je dejal Dalio: "Pomislite, kako obrniti svoj portfelj, da kupite tisto, kar je poceni, in prodati tisto, kar je drago," je dejal. (Poglej tudi: Ray Dalio izdaja "Principles for Success" kot animirano serijo.)

Unovčite izvajalce s polnimi cenami in zamenjajte portfelj

Dalio je svojemu občinstvu razkril vrsto naložbenih nasvetov, saj se delnice v letu 2018, devetem letu bikovskega trga, soočajo z velikimi nihanji. Legendarni vlagatelj je predvsem poudaril pomen ohranjanja raznolikega portfelja, "da ne sistematično nagnjeni k trgom bikov ali medvedov. "Drugič, vlagatelji se morajo zavedati, kdaj so njihove zaloge v celoti cenjen. Dalio je dejal, da vlagatelji ne bi smeli narediti napake, če bi mislili, da se bodo naložbe, ki so bile dobre v zadnjih nekaj letih, nadaljevale.

Medtem ko ni navedel nobenih posebnih zalog, je Investopedia preučila štiri drage izbire, ki so v zadnjih nekaj letih imele zvezdni uspeh, vključno z vročimi tehnološkimi podjetji Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) in GrubHub Inc. (GRUB).

Na primer, vlagatelj, ki je bil lastnik Netflixa v zadnjih treh letih, je opazil, da so se delnice povečale skoraj štirikrat, kar je lep dobiček na papirju. Toda razmerje PE 236 je približno 10 -krat večje od S&P 500, zaradi česar je po nekaterih meritvah zelo drago in bolj občutljivo na strmo upadanje.

ČAS ZA PRODAJO?

Dobiček iz delnic - 3 leta	Zadnji PE
Netflix	294%	236
Amazon	280%	205
Nvidia	1,040%	42
GrubHub	166%	85
S&P 500	28%	24.3

Podatki: YCharts, Wall Street Journal

Zabavajte se kot nori, dajte prednost izkušnjam pred razredi in se sprostite, ko se trg premakne

Odločitev, kdaj prodati delnico, je resna odločitev vsakega vlagatelja. Toda Dalio je tudi pozval svoje občinstvo, naj se na poti pozabi zabavati. Dalio pa je svojo kariero ustvaril kot avtor, filantrop in kot vlagatelj v vrednosti 17,4 milijarde dolarjev. izgradnja naložbenega velikana, ki upravlja dvomi spalnico v New-u s približno 160 milijardami dolarjev premoženja York City. Predvsem za študente je Dalio mlajši generaciji rekel, naj "daje prednost prijateljstvu in izkušnjam" pred ocenami in "zabava kot nori". Harvard Diplomant poslovne šole je omalovažil pomen diplome MBA in spodbudil, da izkoristite priložnost, da se "izognete vodenju trgovine ali druge preproste trgovine" izkušnje. "

Medtem ko je Dalio občinstvu svetoval, naj unovči drage delnice, je bil letos med njimi ustanovitelj Bridgewaterja biki na Wall Streetu pozivajo vlagatelje, naj z zrnom sprejmejo opozorila o prihajajoči korekciji trga sol. V intervjuju za CNBC je dejal: "Če imaš denar, se boš počutil precej neumno."

Daliov hedge sklad je eden redkih, ki se je med finančno krizo leta 2008 dobro odrezal, z vodilnim skladom podjetja, Pure Alpha, ki je tisto leto pridobil 10% v času najgršega topljenja stanovanjskih mehurčkov, glede na značilnost v FT. Njegovo podjetje je v zadnjih dveh desetletjih ustvarilo večinoma dvomestne povprečne donose naložb. Upravitelj hedge skladov je zagovarjal novo naložbeno strategijo, znano kot "tvegana pariteta", način izbire vrednostnih papirjev v veliki meri zaradi nihanja cen. (Poglej tudi: Imetje gotovine se bo "počutilo precej neumno": Ray Dalio.)