Rudarjenje podatkov za vlagatelje

Vsak finančni pedagog vam bo povedal o pomenu informiranega vlagatelja. Vlagatelji morajo razumeti različne značilnosti svojih delnic in obveznic, pa tudi podjetja, ki jih izdajajo. Ena stvar, ki se zdi zanemarjena, pa je, kje dobiti podatke za raziskavo. Konec koncev, kaj je koristnega, če razumemo, kako oceniti zaslužek podjetja, če ne moremo ugotoviti, kakšen je dejansko zaslužek podjetja?

Podjetniške prijave
Morda najbolj uporabni viri informacij, vložki podjetij vlagateljem posredujejo podatke o finančnem zdravju podjetij, prihodnjih obetih in preteklih uspešnostih. To so informacije, ki jih potrebujete za presojo, ali so nekatere delnice, obveznice ali vzajemni skladi pametne naložbe. Za Vzajemni skladi, ti vložki vam bodo povedali stopnjo donosa sklada za preteklo četrtletje, stroške sklada in njegova portfelja. Za podjetja, ki jih morate raziskati pri nakupu delnic in obveznic, ti vložki gredo skozi podjetje bilanco stanja, s podrobnostmi o finančnem zdravju in prihodnjih obetih.

Natančna analiza vam bo pomagala ugotoviti, kako in kje podjetje porabi večino svojega denarja, kako učinkovito je njegovo upravljanje pri ustvarjanju dobička in kako pozitivni so prihodnji obeti podjetja. Čeprav mnoga od teh poročil niso najbolj zanimiva za branje in so včasih težko razumljiva, ponujajo veliko informacij, ki jih lahko uporabljajo različni vlagatelji.

Upoštevajte, da v skladu z SEC predpisi, podjetje, ki ima več kot 10 milijonov dolarjev premoženja in 500 delničarjev ali kotira na ameriški borzi, kot je Nasdaq in NYSE mora vložiti uradne dokumente za javni ogled. Ti predpisi pa ne veljajo za vsa podjetja, zato je manjše podjetje, težje bo izslediti dobre informacije o njem. Nekatera majhna podjetja so se odločila, da izpolnijo vloge, ki jih zahtevajo večja podjetja, druga pa ne.
EDGAR
Kratica za Elektronsko zbiranje, analiza in iskanje podatkov sistem, ta storitev samodejno zbira in posreduje regulativne vloge, ki jih predložijo različna podjetja. Najpomembnejša regulativna vloga, ki jo SEC zahteva od podjetij, ki kotirajo na borzi, je letna 10-K obrazec, ki opisuje uspešnost podjetja v preteklem letu. 10-k mora biti v skladu s standardi SEC in je običajno obsežnejše od letnega poročila družbe. Za vzajemne sklade EDGAR ponuja tudi vse prospekti na spletu, tako da lahko najdete posebne deleže portfelja sklada, najvišji delež stroškov, ki jih lahko sklad zaračuna, in celo vrsto nadomestila, ki ga dobi uprava sklada.

SEC omogoča prost dostop do EDGAR, na žalost EDGAR ni uporabniku prijazen. Težko je najti informacije, in ko to storite, so v obliki navadnega besedila. Podatki so na voljo, vendar morate resnično kopati, da dobite kaj vrednega. Na srečo obstajajo druga spletna mesta, ki ponujajo boljši način dostopa do podatkov EDGAR, vendar je slaba stran, da običajno zaračunavajo naročnino.

Neposredno od podjetja
Vsako podjetje, ki danes nima spletnega mesta, verjetno ni vredno vašega časa. Tudi večina stodgiest "starih" podjetij ima spletna mesta, če ne zaradi drugega, kot zaradi posredovanja informacij o sebi. Na spletnem mestu podjetja poiščite povezavo »odnosi z vlagatelji«. Tam pogosto najdete letno poročilo, ki ga je mogoče prenesti, finančne izkaze, podatke o delnicah, novice o podjetjih itd.

Vsako leto morajo podjetja vsakemu poslati letna poročila delničar, ne glede na to, ali ima v lasti eno ali 10.000 delnic. Če niste delničar in bi poročila raje prebrali v papirni obliki, jih lahko običajno brezplačno naročite neposredno pri podjetju. Večja podjetja radi uporabljajo ta poročila kot tržna orodja. Nekatera tretja podjetja poslujejo tudi z zagotavljanjem brezplačnih letnih poročil javnih podjetij.

Poročila o raziskavah
Če nimate časa, da bi sami opravili vse raziskave, ali niste ljubitelj hrustljavih številk, lahko kupite poročila različnih podjetij. Odvisno od tega, za koga pišejo ta poročila, analitiki bodisi neodvisni, nakupna stran ali prodajna stran, vlagateljem pa ponujajo strokovni pregled trenutnega stanja in prihodnjih obetov podjetja. Nekatera od teh poročil so na voljo brezplačno, večina pa je običajno v razponu od 5 do 50 USD. Ta poročila lahko kupite pri katerem koli posredništvu, pri številnih bankah in na finančnih spletnih mestih, kot je Yahoo! Finance.

Spletna mesta
Številna različna spletna mesta bodo vlagateljem ponujala informacije brezplačno, na podlagi plačila za uporabo ali na podlagi naročnine. Prednost obiska finančnih spletnih mest, namesto da bi si ogledali vloge pri SEC, je v tem, da so informacije ponujene na jedrnat način. Ni vam treba prebirati legalne in tržne kopije, ki jo podjetja vnesejo v svoja letna poročila.

Zaključek
Ne glede na to, v kaj se odločate vlagati, je ključnega pomena, da opravite pravo količino raziskav, da natančno veste, kam vlagate denar. Ob tako velikem številu razpoložljivih informacij, ne glede na to, ali so brezplačne ali ne, res ni razloga, da bi se vlagatelj odločil za nevedno odločitev.