Kako delujejo borznoposredniške družbe

Kaj je borznoposredniška družba?

Glavna dolžnost borznoposredniške družbe je, da deluje kot posrednik ki povezuje kupce in prodajalce, da olajša transakcijo. Borznoposredniške družbe običajno prejmejo nadomestilo s provizijami ali provizijami, ki se zaračunajo, ko je transakcija uspešno zaključena. Danes jih lahko plača borza ali stranka, v nekaterih primerih pa oboje.

Ker je veliko diskontnih posrednikov uvedlo trgovanje brez provizije, to izgubo nadomestijo prihodkov na drugih področjih, vključno z plačilom borz za večje količine naročil pretok. Na primer, ko je trgovalno naročilo za delnico izvedeno, vlagatelj plača transakcijsko provizijo za prizadevanja borznoposredniške družbe, da dokonča trgovanje.

Nepremičninska industrija deluje tudi v formatu borznoposredniške družbe, kot je običajno nepremičninskih posrednikov za sodelovanje, pri čemer vsako podjetje predstavlja eno stran transakcije, da prodaja. V tem primeru si obe borznoposredniški družbi razdelita provizijo.

Posredniško podjetje se lahko imenuje tudi posredniško podjetje ali preprosto posredništvo.

Razumevanje borznoposredniških družb

Na popolnem trgu, kjer bi imeli vsi popolne informacije in bi lahko hitro in pravilno ukrepali na podlagi teh podatkov, borznoposredniška podjetja ne bi bila potrebna. V resnici pa obstaja manj kot popolna informacija, motnost in asimetrično znanje. Zato kupci ne vedo vedno, kdo so prodajalci in kdo ponuja najboljšo ceno. Tudi prodajalci so v istem položaju. Borznoposredniška podjetja obstajajo, da svojim strankam pomagajo pri ujemanju z drugo stranjo trgovine kupcev in prodajalcev po najboljši možni ceni za vsakega in za njihovo pridobitev provizije storitve.

Na finančnih trgih več različnih vrst borznoposredniških družb ponuja široko paleto izdelkov in storitev. Tu je kratek opis treh glavnih vrst, začenši z najdražjo možnostjo. Spodaj bomo podrobneje obravnavali vsako.

• Posredovanje s polnimi storitvami: Posredniško podjetje s polnimi storitvami nudi poklicnega finančnega svetovalca, ki upravlja vse odločitve o naložbah ter nudi stalno svetovanje in podporo. Takšne posredniške družbe so s svojimi storitvami na dotik najdražja možnost.
• Posredniki s popustom:Posredniki s popustom Nekoč so bile operacije opeke in malte, zdaj pa so najpogosteje spletne platforme, ki vlagateljem, ki delajo sami (ali sami usmerjajo), omogočajo, da se sami odločajo o trgovanju za nižje provizije. V zadnjem času je prišlo do ničelnih provizij za trgovanje za ETF ali celo vse izdelke na več spletnih platformah za samostojno usmerjanje. Te borznoposredniške družbe lahko ugovarjajo relativno nizke pavšalne pristojbine za trgovanje s televizijskim, internetnim in radijskim oglaševanjem.
• Robo svetovalci: Avtomatizirane platforme za svetovanje pri naložbah ali robo-svetovalci so relativno nova oblika digitalnega finančnega svetovalca ki ponuja storitve upravljanja naložb po algoritmih z minimalnim človeškim posredovanjem na zelo nizki ravni stroški. Več svetovalcev robo ponuja nič provizij ali pristojbin, v mnogih primerih pa lahko začnete že s 5 USD.

Vlagatelji imajo pri izbiri borznoposredniške družbe številne možnosti. Vrsta storitev, ki jih oseba potrebuje, je odvisna od stopnje poznavanja trga, prefinjenosti, tolerance do tveganja in udobja pri zaupanju drugim pri upravljanju svojega denarja.

Posredniške provizije sčasoma izničijo donose, zato bi morali vlagatelji izbrati podjetje, ki ponuja najbolj ekonomične pristojbine za opravljene storitve. Pred odprtjem naložbenega računa mora stranka primerjati pristojbine, izdelke, ugodnosti, storitve za stranke, ugled in kakovost opravljenih storitev.

Vrste posrednikov

Znesek, ki ga boste plačali, je odvisen od ravni storitev, ki jih prejemate, od tega, kako prilagojene so, in ali vključujejo človeška bitja in ne računalniške algoritme.

Posredništvo s polnimi storitvami

Posredništvo s polnimi storitvami, znano tudi kot tradicionalno posredništvo, ponuja vrsto izdelkov in storitev, vključno z upravljanjem denarja, načrtovanjem nepremičnin, davčnim svetovanjem in finančnim svetovanjem.

Ta podjetja ponujajo tudi najnovejše borzne kotacije, raziskave gospodarskih razmer in tržno analizo. V teh podjetjih delajo visoko usposobljeni in priznani poklicni posredniki in finančni svetovalci, ki lahko vzpostavijo osebne odnose s svojimi strankami. Nekatera tradicionalna posredniška podjetja s polnimi storitvami ponujajo tudi posredniške storitve s popustom oz robo-svetovalec platforme.

Tradicionalne posredniške agencije zaračunavajo provizijo, provizijo ali oboje. Za redna naročila delnic lahko posredniki s polno storitvijo zaračunajo do 10 do 20 USD na trgovino, vendar mnogi svetovalci preidejo na nadomestno provizijo. poslovni model, v katerem so za vse posle in nasvete vključena letna pristojbina, ki vključuje vse-običajno 1% do 2% sredstev v upravljanju (AUM). Mnogi posredniki s polnimi storitvami iščejo premožne stranke in določijo minimalno stanje na računu, ki je potrebno za pridobitev njihovih storitev, pogosto pri šestih številkah ali več.

Posredništvo s popustom

Diskontno posredništvo zaračunava manj kot tradicionalno posredništvo, lahko pa nudi manj celovitih storitev in izdelkov ter nima osebnega odnosa s svetovalcem za polne storitve; globina in kakovost nasvetov posrednikov diskontov sta pogosto odvisni od velikosti računa vlagatelja.

Več podjetij s polnimi storitvami ponuja tudi cenejšo borznoposredniško enoto z diskontom. Te vrste podjetij lahko zaračunajo nižjo provizijo, tako da njihove stranke izvajajo lastne raziskave in trgovanje prek računalniških sistemov trgovanja, bodisi spletnega bodisi prek mobilne aplikacije.

Prvo diskontno posredništvo pogosto pripisujejo Charlesu Schwabu v sedemdesetih in osemdesetih letih. Od prihoda spleta trgovanje v poznih devetdesetih letih so provizije za posrednike s popustom postale drastično nižje od posrednikov s polno storitvijo zaradi ostre konkurence. Danes večina strank s popustom posreduje na spletu ali uporablja aplikacije za pametne telefone. leta 2019 se je Charles Schwab pridružil Robinhoodu v njihovi pobudi, da ponudi nič provizij pri vseh trgovanjih z delnicami. To je sprožilo podoben odziv večine spletnih borznoposredniških družb, da so podobno prilagodile svoje cene.

Robo-svetovalci

Od leta 2010 so robo-svetovalci razred digitalne spletne naložbene platforme, ki uporablja samo digitalne tehnologije in uporablja algoritme za samodejno izvajanje strategij trgovanja v imenu strank. Večina robo-svetovalcev se naroči na dolgoročne strategije pasivnih indeksov, ki sledijo pravilom sodobna teorija portfelja (MPT), čeprav več robo-svetovalcev zdaj strankam omogoča, da nekoliko spremenijo svojo naložbeno strategijo, če želijo bolj aktivno upravljanje.

Privlačnost robo svetovalcev ni le avtomatizacija, ampak tudi zelo nizke provizije in nizka stanja na računu, ki so potrebna za začetek. V mnogih primerih robo-svetovalci dejansko ne zaračunavajo letne pristojbine, nič provizij in lahko začnete le z nekaj dolarji.

Nekateri robo-svetovalci so zdaj začeli zaposlovati svetovalce, s katerimi se lahko stranke posvetujejo, vendar ti svetovalci pogosto ne morejo dejansko spremeniti priporočene dodelitve portfelja, ki jo ustvarijo algoritmi. Poleg tega bo dostop do svetovalca višji, običajno 0,25% do 0,50% AUM na leto - kar je še vedno precej manj kot pri tradicionalnem posredniku.

Neodvisno proti zaporniškemu posredniku

Pomembno je tudi vedeti, ali je vaš posrednik povezan le z določenimi podjetji ali vam lahko proda celo paleto možnosti. Prav tako morate ugotoviti, ali držijo fiduciarnega standarda ali standarda ustreznosti.

Neodvisno posredništvo

Neodvisne posredniške družbe niso povezane z nobeno družbo vzajemnih skladov, ampak delujejo podobno kot posredništvo s polnimi storitvami. Običajno lahko ti posredniki strankam priporočajo in prodajajo izdelke, za katere je bolj verjetno, da so v njihovem najboljšem interesu, ker niso vezani na eno podjetje. Registrirani investicijski svetovalci (RIA) so najpogostejša vrsta neodvisnih posrednikov, ki jih najdemo danes.

Držati se morajo fiduciarnega standarda, kar pomeni, da morajo najbolj priporočiti naložbe v najboljši interes stranke - in ne njihov lastni (kar pomeni sklad s posebno dobro provizijo za posrednika, ki prodaja to). Najbolje je, da izberete svetovalca, ki podpira fiduciarni standard in ne manjšega standard ustreznosti.

Zaprto posredništvo

Lastniške posrednice so povezane z določenim vzajemnim skladom ali zavarovalnico in imajo sklenjene pogodbe z določenimi ponudniki za prodajo le njihovih izdelkov. Ti posredniki so zaposleni, da priporočajo in prodajo paleto izdelkov, ki jih ima vzajemna ali zavarovalna družba. Takšni izdelki morda niso v najboljšem interesu stranke v primerjavi z drugimi možnostmi.