Kaj je odpoved?

Kaj je odpoved?

V kontekstu posredniške storitve, preklic je obvestilo, ki ga posrednik pošlje stranki in ga obvesti, da napačna trgovina je bilo narejeno in se popravlja.

Pri obdelavi odpovedi, industrija Najboljše prakse zahtevajo, da posredniki vodijo podrobne evidence o vseh ukrepih, sprejetih za odpravo napačnih poslov.

Razumevanje odpovedi

Čeprav so danes posredniške storitve veliko bolj avtomatizirane, kot so bile v preteklosti, se napačne trgovine še vedno pojavljajo dokaj redno. To je lahko posledica številnih dejavnikov, od kompleksnih tehničnih napak v avtomatiziranih sistemih trgovanja do vsakdanjih upravnih napak in človeških napak.

Ko pride do napak, morajo posredniki nemudoma obvestiti svoje stranke o napaki in začeti dokumentirati ukrepe, ki so bili sprejeti za rešitev težave. Če je posredniška družba odgovorna za napako, bo morda morala stranki povrniti kakršen koli škodljiv finančni učinek, ki ga je povzročila.

V preteklosti je trgovanje potekalo prek mešanice ustne in pisne komunikacije, ki ustvaril veliko priložnosti za napake, na primer napačno poslušanje ustnega ukaza ali napačno branje posrednikovega ukaza rokopis. Tovrstne napake so bile zaradi računalniške uporabe mnogih teh procesov znatno zmanjšane, ker naročila, ki so neposredno vnesena v računalniški sistem, ti skoraj vedno pravilno obdelajo sistemov.

Po drugi strani pa je ena od nenamernih posledic računalništva ta, da lahko potencialno poveča negativni vpliv človeške napake, ko do nje pride. Na primer trgovec, ki stori a debel prst napaka - vnos napačne cene ali količine za trgovino, na primer dodajanje dodatne ničle naročilu - bi lahko povzročila malo ali nič priložnosti, da odpravijo svojo napako, preden jo izvede skoraj takojšnje računalniško trgovanje sistem. Z drugimi besedami, čeprav so prejšnje generacije trgovcev morda storile več administrativnih napak, so bile te napake morda manj vplivne kot danes.

Primer odpovedi

Razmislite o scenariju, v katerem borznoposredniška družba v imenu svoje stranke kupi 500 delnic družbe XYZ Corporation. Zaradi upravne napake pa je posredniški posrednik namesto tega naročil 500 delnic družbe ABC Corporation.

Ko se napaka odkrije, posredništvo naredi več stvari v odgovor. Najprej stranka prejme obvestilo o preklicu, ki opisuje napako in pojasnjuje, da je v postopku odpravljanja. Ko obvestijo stranko, mora borznoposredniška družba začeti popravljati napako - predvsem z nakupom delnic XYZ, ki jih je stranka želela.

Če bi se cena delnic družbe XYZ Corporation zvišala pred spremembo trgovanja, potem je posredniško podjetje bo morda moralo komitentu povrniti dodatne stroške izvajanja trgovina.

Posebni premisleki

Da bi zmanjšali ta tveganja, Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) odobrena pravila leta 2009, namenjena nadzoru pojavljanja napačnih izvršitev poslov. V skladu s temi predpisi lahko borze prekličejo trgovanje, če se ponujena cena razlikuje več kot določen odstotek od najnovejše prevladujoče tržne cene vrednostnega papirja v vprašanje. Za prilagoditev dejstvu, da se vrednostni papirji z različnimi tržne kapitalizacije se ponavadi razlikujejo glede na svoje ponudbe za povpraševanjeje SID opredelila različne odstotne pragove glede na ceno delnice zadevnih vrednostnih papirjev.

V rednih tržnih urah so odstotki, ki jih določa SEC, 10% za delnice pod 25 USD, 5% za delnice po ceni med 25 in 50 USD in 3% za delnice z vrednostjo 50 USD in več. Predpisi SEC zahtevajo tudi, da se napačne transakcije pregledajo v eni uri po označitvi trgovine. Natančneje, zahtevajo, da se mora pregled trgovine začeti v 30 minutah po izdaji posla, medtem ko mora biti sam pregled zaključen v 30 minutah.

Za začetek postopka pregleda, čas transakcije, vrednostni papir, število delnic, cena transakcije, strani (nakup, prodaja ali oboje), pri čemer je treba predložiti izjavo, zakaj se trgovina šteje za napačno izmenjavo.