Opredelitev odprte družbe za upravljanje

Kaj je odprta družba za upravljanje?

Odprta družba za upravljanje je vrsta investicijske družbe, odgovorne za upravljanje odprtih skladov. Odprte družbe za upravljanje upravljajo tako odprte vzajemne sklade kot skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF -ji).

Kako deluje odprta družba za upravljanje

Odprta družba za upravljanje je vrsta družbe za upravljanje, razvrščena po

Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940. Investicijske družbe so razvrščene v tri osnovne kategorije: 1) družba s certifikatom o znesku 2) investicijski sklad na enoto in 3) družba za upravljanje (naložba).

Vse te investicijske družbe upravljajo sredstva v naložbenih produktih. Na splošno morajo investicijske družbe upoštevati vsa pravila in predpise, sprejete z zakonom iz leta 1940, pa tudi z Zakon o vrednostnih papirjih iz leta 1933 in Zakon o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934.

Odprte družbe za upravljanje so najpogosteje povezane z upravljanjem odprtih vzajemnih skladov. Vendar upravljajo tudi ETF. Vanguard je en primer odprte družbe za upravljanje.

Posebni premisleki

Odprti vzajemni skladi

Z odprtimi vzajemnimi skladi se ne trguje na borzah. Zato je odprta družba za upravljanje odgovorna za distribucijo in odkup vseh delnic odprtih vzajemnih skladov, ponujenih na trgu. Odprti vzajemni skladi nimajo določenega števila delnic, ponujenih na trgu.

Ta sredstva se prodajajo in unovčujejo vsak dan čista vrednost sredstev (NAV) na delnico. Pravila in predpisi investicijskih družb zahtevajo, da se transakcije odprtih vzajemnih skladov izvajajo pri njihovi terminski NAV. To pomeni, da lahko kupci in prodajalci po njihovi zahtevi za transakcijo sklenejo transakcijo pri naslednjem NAV.

Odprti vzajemni skladi združujejo denar vlagateljev za doseganje operativnosti in upravljanja ekonomija obsega. Odprta sredstva se upravljajo s široko paleto naložbenih ciljev. Uporabljajo lahko različne vrste strategij. Upravljajo tudi s premoženjem na številnih tržnih sektorjih in segmentih.

Odprti skladi ponujajo vlagateljem številne razrede delnic. Strukturirani so tako, da vključujejo delnice vlagateljev na drobno in delnice institucionalnih vlagateljev. Pogosto izdajajo tudi posebne delnice za nekatere vrste naložb, kot so pokojninski skladi.

Medtem ko transakcije odprtih skladov upravlja njihova odprta družba za upravljanje in ne na kateri koli borzi, se lahko vlagatelji odločijo za poslovanje s posredniki. Pristojbine in strukture provizij za odprte družbe za upravljanje se uporabljajo pri posredovanju odprtega sklada prek posrednika. Posredniki in distributerji s polnimi storitvami bodo zaračunavali pristojbine v skladu s strukturo provizije obremenitve družbe za upravljanje, ki je opisana v prospektu sklada. Vlagatelji, ki poslujejo prek diskontnega posredništva, bodo plačali nižje provizije in se lahko soočijo z določenimi minimalnimi naložbami.

Skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF)

ETF-je ponujajo tudi odprte družbe za upravljanje. ETF -ji tudi nimajo določenega števila delnic, ponujenih na trgu. Zato lahko odprta družba za upravljanje po lastni presoji izda in odkupi delnice.

ETF-ji se od odprtih skladov razlikujejo po tem, da ves dan aktivno trgujejo na borzi. ETF -ji prav tako ne ponujajo različnih razredov delnic z različnimi razporedi pristojbin. Vlagatelji kupujejo ETF prek posrednikov ali na borznoposredniških platformah in trgujejo kot delnice.

Odprti skladi in ETF imajo veliko podobnosti. Oba sta združena sredstva, ki omogočajo upravljanje in operativno ekonomijo obsega. Tako odprti skladi kot ETF-ji ponujajo izdelke, ki jih upravljajo številne naložbene strategije in cilji.