Opredelitev sklada srednjega kapitala

Kaj je Midcap sklad?

Sklad s srednjim kapitalom je združeno naložbeno sredstvo (npr. Vzajemni sklad ali ETF), ki izrecno vlaga v delnice srednja kapa podjetja ali podjetja z tržne kapitalizacije od približno 2 do 10 milijard dolarjev.

Razumevanje skladov srednjega kapitala

Skladi s srednjim kapitalom za vlagatelje ponujajo raznolik portfelj podjetij s srednjim kapitalom. Delniški skladi s srednjim kapitalom vlagajo v podjetja z uveljavljenimi podjetji. Zato so te družbe postale trgi lastniškega kapitala pomemben del svojih kapitalskih struktur. Na splošno podjetja s srednjo kapitalizacijo ponavadi ponujajo več potenciala rasti kot delnice z veliko kapitalizacijo in z manj

nestanovitnost kot segment z majhno kapitalizacijo. Skladi s srednjo kapitalizacijo si prizadevajo izkoristiti ta potencial povečanja kapitala z ustvarjanjem skladov, ki so razpršeni med podjetja s srednjo kapitalizacijo.

Mnoge družbe in indeksi skladov se osredotočajo na delnice s srednjo kapitalizacijo z dodatno komponento, kot sta rast ali vrednost. Sredstva s srednjo kapitalizacijo je mogoče aktivno upravljati ali pasivno upravljati. Segment trga s srednjo kapitalizacijo vlagateljem ponuja široko paleto naložbenih možnosti. Nekatera izmed najbolj priljubljenih meril uspešnosti v segmentu srednjih kapitalov so S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index in Wilshire US Mid-Cap Index. Decembra 2020 je bila najmanjša članica ameriškega indeksa srednje kapitalizacije Wilshire ocenjena na 0,8 milijarde dolarjev. Največji je imel tržno kapitalizacijo 23,4 milijarde dolarjev.

Opredelitev Midcapa

"Srednja kapitalizacija" je izraz za podjetja s tržno kapitalizacijo (ali vrednostjo) med 2 in 10 milijardami dolarjev. Kot pove že ime, je podjetje s srednjim kapitalom vmes velika kapa (ali velike kapice) in majhna kapa podjetja. Razvrstitve, kot so velika, srednja in majhna, so le približne vrednosti in se lahko sčasoma spremenijo.

Večina finančni svetovalci predlagajo, da je ključ do zmanjšanja tveganja raznolik portfelj; vlagatelji bi morali imeti mešanico delnic z majhno, srednjo in veliko kapitalizacijo. Vendar pa nekateri vlagatelji vidijo delnice s srednjo kapitalizacijo tudi kot način za diverzifikacijo tveganj. Največji potencial za rast ponujajo delnice z majhno kapitalizacijo, vendar ta rast prinaša največ tveganja. Delnice z veliko kapitalizacijo ponujajo največjo stabilnost, vendar ponujajo manjše možnosti za rast. Delnice s srednjim kapitalom so hibrid obeh, ki zagotavljajo tako rast kot stabilnost.

Prednosti skladov srednjega kapitala

Sredstva s srednjo kapitalizacijo imajo nekatere prednosti pred posameznimi delnicami s srednjim kapitalom in drugimi vrstami skladov. Čeprav so manj nestanovitne kot delnice z majhno kapitalizacijo, je lastništvo le nekaj sredstev s srednjo kapitalizacijo običajno veliko bolj tvegano kot lastništvo več delnic z veliko kapitalizacijo. Z vlaganjem v sklad s srednjo kapitalizacijo lahko vlagatelji izkoristijo potencial rasti skladov s srednjo kapitalizacijo brez tveganj za posamezna podjetja.

Sredstva s srednjo kapitalizacijo lahko sledijo nekoliko drugačnemu vzorcu kot velike ali majhne zaloge. Zaradi tega so koristni za diverzifikacijo portfelja. V preteklosti so bila dolga obdobja, ko so velike ali majhne zaloge presegle. Izbira sklada s srednjo kapitalizacijo lahko vlagateljem prepreči, da bi šli predaleč v napačno smer.

Kritika skladov srednjega kapitala

Z vlaganjem v sklad s srednjo kapitalizacijo in ne z lastništvom posameznih delnic s srednjim kapitalom lahko vlagatelji zamudijo velike dobičke. Zlasti LAHKO SLIM sistem, ki ga je razvil William J. O'Neil se pogosto uspešno uporablja za delnice s srednjo kapitalizacijo. Ideja je, da je zmagovalne delnice mogoče opaziti na poti navzgor skozi majhne kapice. Ko zaloge dosežejo srednja sredstva, so špekulanti pripravljeni na dobiček. O'Neil je na primer označil Netflix (NFLX) kot najboljša izbira leta 2009. Vendar je večina vlagateljev manj uspešna pri izbiri zmagovalcev.

Primeri skladov srednjega kapitala

Tu je nekaj primerov najboljših srednjih skladov na trgu.

BlackRock MidCap sklad za rast (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund je aktivno upravljani vzajemni sklad. Skuša vlagati v podjetja s srednjo kapitalizacijo iz Russell MidCap Growth Indexa, za katera meni, da imajo odlične značilnosti rasti. Od 16. junija 2021 je imela medletno neto vrednost sredstev (NAV) donos 4,99%. Sklad je primerljiv z Russell MidCap Growth Index, ki je imel od 16. junija 2021 donos NAV za prejšnje leto 5,30%. Delež bruto odhodkov sklada je bil 1,14%, delež čistih odhodkov pa 1,05% za A-delnice.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF je eden največjih pasivnih indeksnih skladov na segmentu trga s srednjo kapitalizacijo. Sklad uporablja strategijo razmnoževanja indeksov za sledenje imetjem in uspešnosti ameriškega indeksa srednjega kapitala CRSP. Od 17. junija 2021 ima sklad od leta do leta 13,73%donos NAV. Razmerje odhodkov sklada je 0,04%.