Kako lahko naložbe Timberland popestrijo vaš portfelj delnic

Kaj je naložba Timberlanda?

Les (les) se pogosto obravnava kot dober diverzifikator portfelja, ki se lahko zaščiti pred inflacijo. Naložbe v Timberland vključujejo naložbe v zemljišča, ki jih proizvajajo les. V ZDA je na milijone hektarjev lesenih zemljišč v lasti pokojninskih skladov, dobrodelnih skladov, posameznih vlagateljevin univerze. Vlagatelji lahko imajo leseno zemljišče v lasti z različnimi naložbenimi sredstvi, ki imajo delež v leseni zemlji.

Razumevanje naložb Timberland

Prednosti naložb v lesna zemljišča izhajajo iz težnje po naraščanju povpraševanja po lesu in lesnih izdelkih dolgoročne in niso neposredno povezane s tržnimi silami, ki lahko vplivajo na druge naložbene instrumente, kot so delnice in obveznice. Stalna rast je eden od razlogov, zakaj se lesna zemljišča uporabljajo za diverzifikacijo portfelja in kot varovanje pred inflacijo.

Vlagatelji lahko zavzamejo položaj v lesu z vlaganjem v lesene ETF (skladi, s katerimi se trguje na borzi), ki jih sestavljajo številna podjetja, ki imajo v lasti gozdove in proizvajajo lesne izdelke. Vlagatelji lahko vlagajo tudi v REIT (nepremičninski investicijski skladi), ki vsebujejo enega lastnika gozdnatih zemljišč in proizvajajo lesne izdelke.

Naložbene instrumente Timberland uporabljajo predvsem veliki institucionalni vlagatelji, kot so javni in zasebnih pokojninskih skladov, pri čemer sta dve glavni osnovni naložbi drevesne kmetije, ki jih upravlja naravno gozdovi. A Organizacija za upravljanje naložb v les (TIMO) je skupina za finančno upravljanje, ki institucionalnim vlagateljem pomaga pri upravljanju njihovih portfeljev naložb v les. TIMO deluje kot posrednik za institucionalne stranke pri iskanju, analizi in pridobivanju naložbenih nepremičnin, ki bi njihovim strankam najbolj ustrezale.

Ustvarjanje dobička s Timberlandom

Premik razreda izdelkov navzgor se pojavi, ko drevesa sčasoma rastejo in dozorijo, število vlog za les se poveča. Na primer, drevesa, ki se uporabljajo za izdelavo papirja, običajno rastejo več kot deset let, preden se lahko uporabijo za papirne izdelke.

Obstaja nekaj virov, iz katerih lahko vlagatelji zaslužijo pozitivno donosnost naložbe v les.

Biološka rast

Biološka rast pomeni, da ko drevesa rastejo, povečujejo težo in gostoto. Ker biološka rast dodaja volumen, drevesa postajajo dragocenejša na tono, saj jih je mogoče uporabiti za večje in bolj edinstvene projekte, ali pa lahko proizvedejo več standardnega lesa na drevo.

Cene zemljišč

Cene zemljišča se lahko pojavijo, če je les na dragocenih nepremičninah. Na primer, če se gozdnata zemljišča nahajajo v bližini naseljenega območja, bi jih lahko po spravilu lesa spremenili v igrišče za golf ali nakupovalno središče.

Povečanje cene

Cene lesa se lahko povečajo, ko se povpraševanje po stanovanjih povečuje. Mehki les se običajno uporablja pri gradnji hiš. Posledično bi ekspanzivno gospodarstvo in stanovanjski trg lahko povzročilo povečanje lesa, saj bi bilo povpraševanje po mehkem lesu veliko.

Tveganja naložbe Timberland

Naložbe v Timberland niso popolne naložbe, kar pomeni, da so občutljive na tveganja, ki lahko vključujejo:

• Povpraševanje po lesu se lahko med recesijo zmanjša, kar posledično povzroči padec cen.
• Naravne nesreče lahko uničijo gozdove, kar izniči naložbo.
• Padec stanovanjskega trga lahko škoduje povpraševanju po lesu, kar ima za posledico nižje cene.

Primeri naložb Timberland v resničnem svetu

Poleg nakupa zemljišča kot posameznega vlagatelja obstaja več načinov vlaganja v les. Nekatera od teh naložbenih sredstev vključujejo:

Guggenheim les (REZI) je ETF, ki ga sestavlja več kot dva ducata podjetij, ki proizvajajo lesne izdelke ali so lastniki gozdov. Dividendni donos tega svetovnega lesnega sklada je običajno več kot 3% na leto.

Globalni indeks lesa in gozdarstva iShares S&P ETF (LES) sledi globalnemu indeksu lesa in gozdarstva S&P in običajno prinaša dividendni donos nad 2,5%.

Podjetje Weyerhaeuser (WY) je REIT, ki vlaga v gozdna zemljišča za proizvodnjo, prodajo in distribucijo gozdnih proizvodov. Weyerhaeuser Co. je eden največjih lastnikov gozdov na svetu.