LVMH: 3 načini lastništva

Moet Hennessy Louis Vuitton SE (LVMH) ima sedež v Parizu luksuzno blago imperij. Louis Vuitton je seveda francoska modna hiša in podjetje za luksuzne izdelke. Moët & Chandon je izdelovalec šampanjca, Hennessey pa dobavitelj konjaka. To so le tri od številnih blagovnih znamk, ki jih je Bernard Arnault skupaj zložil v preteklih letih.

V segmentu vin in žganih pijač proizvajajo in prodajajo kakovostna vina iz šampanjca in peneča vina. Prav tako distribuira vodko in bele pijače. Segment mode in usnjenih izdelkov se ukvarja s proizvodnjo prtljage, torb, dodatkov, čevljev in oblačil. Odsek parfumov in kozmetike se ukvarja s proizvodnjo in distribucijo ličil, parfumov in izdelkov za nego kože. Segment ročnih ur in nakita proizvaja luksuzne ure in dodatke za moške in ženske. Selektivni segment drobnoprodaje je organiziran za spodbujanje okolja, ki ustreza imidžu in statusu luksuznih blagovnih znamk.

Nazadnje, drugi segment dejavnosti in odprave vključuje svoj medijski oddelek, ki izdaja časopise in revije, upravlja poslovna in finančna spletna mesta ter ima radijske postaje.

Če vas zanima lastništvo velika kapa luksuzno podjetje, ki je preživelo in dejansko uspevalo v obdobjih recesije, bi bil LVMH lahko odlična stava. LVMH deluje v vseh petih glavnih sektorjih luksuznega trga: vina in žgane pijače; moda in usnjeni izdelki; parfumi in kozmetika; ure in nakit ter selektivno prodajo na drobno in druge dejavnosti in odprave. Spodaj so trije predlogi, kako kupiti delnice tega francoskega podjetja.

Čez pult

Prvi način je nakup delnic prek trg brez recepta (OTC). Pomembno je upoštevati, da trgi brez recepta (OTC) niso tako regulirani in so lahko bolj tvegani kot delnice, ki kotirajo na večjih borzah.

Obseg delnic LVMH v prosti prodaji je pravzaprav precej razumen, zato likvidnost ni tako velika skrb kot druge delnice OTC. Vendar pa ni niti blizu 1,5 milijona delnic, s katerimi se dnevno trguje na pariški borzi, domači bazi LVMH.

Ameriški računi depozitarjev (ADR) ameriškim vlagateljem ponuditi sredstva za pridobivanje naložbene izpostavljenosti do delnic zunaj ZDA brez zapletenosti poslovanja na tujih borzah. Če zaposlujete upravitelja naložb s svetovno prisotnostjo, vam bodo verjetno lahko kupili evropske delnice. V nasprotnem primeru je vaša edina možnost za neposreden dostop do teh delnic OTC.

En ne sponzoriran ameriški potrdilo o depozitarju (ADR) (LVMUY) je enakovreden petini delnice. Njegova zaključna cena 13. maja 2020 je bila 74,68 USD. LVMH je leta 2019 izplačal letno dividendo v višini približno 0,98 USD na ADR.

Skladi, s katerimi se trguje na borzi

Vlagatelji, ki želijo kupiti mešanico luksuznih delnic, na primer LVMH, Hermes, PPR in Richemont Group, bodo morda želeli razmisliti o borznem skladu (ETF) za luksuzni sektor. ETF je vrsta varnosti, ki sledi kazalo, sektor, blago ali drugo sredstvo, ki pa ga je mogoče kupiti ali prodati na borzi enako kot navadne delnice. ETF imajo številne prednosti. Ključna je raznolikost: ETF lahko sledi širšemu obsegu zalog ali celo poskuša posnemati donos države ali skupine držav. ETF -ji so ponavadi tudi precej nižji količniki stroškov v primerjavi z aktivno upravljanimi skladi, kar so običajno vzajemni skladi, ker se ETF -ji upravljajo pasivno.

GLUX-Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF ima skupaj upravljana sredstva (AUM) približno 252,04 milijona EUR (od 9. junija 2021). Cilj tega ETF je slediti uspešnosti indeksa S&P Global Luxury Index. Njegov datum začetka je 19. november 2008, družba za upravljanje pa je Amundi Investment Solutions. ETF -ji razred sredstev poudarek je na delnicah in ima količnik stroškov 0,25%.

Alternativa GLUX-Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF v ameriških dolarjih je LUXU Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF C USD, ki prav tako poskuša ponoviti uspešnost S&P Global Luxury Indexa rezultatov. Ta ETF je ustanovil Amundi Investment Solutions. Datum ustanovitve sklada je 31. januar 2018.

Zaprti skladi

Zaprti sklad je portfelj združenega premoženja, ki z denarjem zbere določen znesek kapitala Prva javna ponudba (IPO) in nato uvrsti delnice za trgovanje na borzi. Zaprti sklad ima podobnosti tako z vzajemnimi skladi kot z ETF.

Tako kot vzajemni sklad ima zaprti sklad poklicnega upravitelja, ki nadzira portfelj in aktivno kupuje in prodaja lastniška sredstva. Tako kot sklad, s katerim se trguje na borzi, tudi zaprti sklad trguje z lastniškim kapitalom, ker njegova cena niha ves dan trgovanja.

Zaprti sklad pa ni podoben vzajemnemu skladu ali ETF, ker po zaprtih skladih IPO, matična družba sklada ne izda dodatnih delnic, sam sklad pa ne bo odkupil - kupil nazaj - delnice. Namesto tega, tako kot posamezne delniške delnice, lahko sklad na sekundarnem trgu kupijo ali prodajo le vlagatelji.

En tak sklad, ki ima delnice LVMH, je značilen za Evropo in je znan kot Evropski sklad lastniškega kapitala (EGP). Ta sklad je eden izmed več zaprti skladi od DWS Investments. Sklad obstaja od leta 1986, ima 51 posesti in ima povprečno obdobje posesti leto in pol. Njen skupni znesek AUM je na dan 31. marca 2021 87 milijonov dolarjev.

Spodnja črta

LVMH v zadnjem desetletju vztrajno raste, predvsem zaradi prisotnosti v vseh petih glavnih sektorjih luksuznega trga: vinih in žganih pijačah; moda in usnjeni izdelki; parfume in kozmetiko ter ure, nakit in selektivno prodajo na drobno.

V segmentu vina in žganih pijač proizvajajo in prodajajo kakovostna vina iz šampanjca in peneča vina. Prav tako distribuira vodko in bele pijače.

Prav tako je ugodno pridobil - na primer z nakupom italijanskega urarja Bulgari in Tiffany & Co. - in izjemno povečal prihodke segmenta ur in nakita. Za lastništvo delnic LVMH lahko na trgu OTC kupite nekaj ADR -jev. Če trg OTC ni za vas, lahko razmislite o vlaganju v sklade luksuznega sektorja ali splošne evropske sklade, ki imajo v lasti LVMH.

Pogosta vprašanja o zalogah LVMH

Na kateri borzi se trguje z delnicami LVMH?

Delnice LVMH so uvrščene na Eurolist pariški Eurolist.

Kako lahko kupite zaloge LVMH v ZDA?

Delnice LVMH se ne prodajajo neposredno na borzah v ZDA, ker gre za tuje podjetje. Vlagatelji lahko vlagajo v LVMH z nakupom ADR -jev, ki so po dogovoru potrdila ameriške banke depozitarja, ki predstavljajo določeno število delnic - pogosto eno delnico - delnic tuje družbe. ADR na ameriških delniških trgih trgujejo tako kot vse domače delnice.

Kakšne bi bile zaloge LVMH v recesiji?

Delnice LVMH so se v času recesije, ki jo je sprožila pandemija Covid-19, dobro odrezale. Ko so konec marca 2020 (skupaj s preostalim trgom) upadle za približno 30%, so se delnice do konca leta 2020 v celoti okrevale. Od leta 2015 so se delnice LVMH povečale za več kot 160%.

Medtem ko delnice LVMH trgujejo s premijo, je na splošno visoka moda vse večji segment svetovnega gospodarstva. Rast v segmentu visoke mode je spodbudil srednji razred, ki ljubi visoko modo, zlasti nastajajoči srednji razred na Kitajskem.

Ali delnice LVMH izplačujejo dividende?

Na letni skupščini delničarjev LVMH 15. aprila 2021 je bilo za poslovno leto 2020 odobreno izplačilo dividende v višini 6,00 evrov na delnico.

Je LVMH kupil Tiffany?

LVMH je januarja 2021 zaključil nakup Tiffany & Co., svetovnega luksuznega draguljarja.