Kakšna je zgodovina S&P 500?

The S&P 500, kar je okrajšava za Standard & Poor's 500, je bil leta 1957 uveden kot borzni indeks za sledenje vrednosti 500 družb, ki imajo svoje delnice na borzi. New York Stock Exchange (NYSE) in NASDAQ kompozit. Standard & Poor's je podjetje, ki ponuja finančne podatke, bonitetne ocene za naložbe in različne pravičnost indeksi. Trg kazalo je zbirka naložb, kot so delnice, ki so združene za spremljanje uspešnosti določenega segmenta finančnega trga.

Zbirka delnic, ki sestavljajo S&P 500, je zasnovana tako, da predstavlja celotno sestavo ameriškega gospodarstva. Posledično udeleženci na trgu pozorno spremljajo vrednost S&P in različnih zalog v indeksu, saj njihova uspešnost predstavlja merilo zdravja ameriškega gospodarstva.

Natančna kombinacija in uteži različnih volilnih enot v S&P 500 se prilagajajo s spreminjanjem gospodarstva, nekatere zaloge pa so z leti dodali in odstranili iz indeksa.

Zahteve za vključitev v S&P 500

Sestavine S&P 500 izbere odbor in so določene kot reprezentativne za panoge, ki sestavljajo ameriško gospodarstvo. Da bi bilo podjetje dodano k S&P, mora izpolnjevati nekatere zahteve glede velikosti glede na likvidnost: tržna kapitalizacija mora biti večja ali enaka 8,2 milijarde USD; letna vrednost dolarja, s katero se trguje s prilagodljivo tržno kapitalizacijo, je večja od 1,0 milijona; minimalni mesečni obseg trgovanja 250.000 delnic v vsakem od šestih mesecev do datuma ocenjevanja.

Za izračun vrednosti indeksa S&P 500 se vsota prilagojene tržne kapitalizacije vseh 500 delnic deli s faktorjem, ki se običajno imenuje delitelj. Na primer, če je skupna prilagojena tržna kapitalizacija 500 zalog sestavin 13 bilijonov dolarjev in je delitelj nastavljen na 8,933 milijard, bi bila vrednost indeksa S&P 500 1455,28. Prilagojena tržna kapitalizacija celotnega indeksa je dostopna s spletne strani Standard & Poor's. Natančno število delitelja se šteje za lastništvo podjetja, čeprav je njegova vrednost približno 8,9 milijarde.

S&P kot zvonec ameriškega gospodarstva

S&P velja za zvočno predstavitev ameriškega borznega trga. Izraz zvončarska zaloga se nanaša na delnico, ki velja za vodilni pokazatelj smeri gospodarstva.

S&P je tudi privzeto vozilo za pasivni vlagatelji ki želijo izpostavljenost do ameriškega gospodarstva prek indeksnih skladov. Od leta 1957 je družba S&P delovala izjemno dobro in prehitela druge velike razrede sredstev, kot so obveznice in blago.

Cena spoštovanje S&P 500 je natančno sledil rasti ameriškega gospodarstva glede na velikost in značaj. Nihanja cen v S&P 500 so prav tako natančno odražala nemirna obdobja v ameriškem gospodarstvu. Posledično se dolgoročni grafikon zgodovine cen S&P 500 podvoji kot branje občutkov vlagateljev o ameriškem gospodarstvu.

Gibanje cen v S&P

The S&P 500 odprto 1. januarja 1957 ob 386.36. V prvem desetletju se je vrednost indeksa povzpela na skoraj 700, kar odraža gospodarski razcvet po drugi svetovni vojni. Od leta 1969 do začetka leta 1981 se je indeks postopoma zmanjševal in sčasoma padel na manj kot 300. V tem obdobju se je ameriško gospodarstvo spopadlo s stagnirajočo rastjo in visoko inflacijo.

Naftna kriza in recesija 1980-82

Z zvišanjem obrestnih mer in posredovanjem Federal Reserve, inflacijski pritiski so bili uspešno ublaženi. To je prispevalo k bikovskemu trgu med letoma 1982 in 2000, ko so se borzne cene zvišale, indeks S&P 500 pa se je povzpel za 1.350%. Drugi dejavniki, ki so prispevali k dvigu tečajev delnic, so bile nižje obrestne mere, močna svetovna gospodarska rast posledica naraščajoče stopnje globalizacije, rasti srednjega razreda, tehnoloških inovacij, stabilnega političnega ozračja in padec blago cene.

Tehnični mehurček

Leta 2000 je borza doživela a mehurček. To časovno obdobje je zaznamovalo precenjevanje, presežek navdušenja javnosti za delnice in špekulacije v tehnološkem sektorju. Ko je mehurček počil, je NASDAQ, osredotočen na tehnologijo, padel za skoraj 90%, medtem ko je S&P 500 padel za 40%. S&P si je opomogel in leta 2007 dosegel nove vrhunce. To obdobje je spodbudilo rast stanovanj, zalog v finančnem sektorju in zalog blaga.

Finančna kriza 2008-09 in velika recesija

Po padcu cen stanovanj pa so se mnogi od teh dobičkov obrnili. Razširjen dolg privzete vrednosti ustvaril okolje intenzivnega strahu in nezaupanja v delnice kot zaupanja vredno naložbo. S&P 500 se je oktobra 2007 znižal za 57,7% od nove najvišje vrednosti, nato pa se je marca 2009 med dnem znižal finančna kriza ki je postala znana kot Velika recesija. Padec je bil največji padec indeksa S&P po drugi svetovni vojni.

10-letni bikovski trg

Do marca 2013 je družba S&P izterjala vse svoje izgube zaradi finančne krize, ki je presegla najvišje vrednosti iz leta 2007 in prejšnje najvišje vrednosti iz tehnološkega balona leta 2000. Za premik v perspektivo je S&P 500 potreboval skoraj 12 let, da je presegel vrhunce tehnoloških balonov leta 2000 in obdržal te dobičke. Vendar se reli marca 2013 ni končal in S&P se je nadaljeval skoraj sedem let.

Od 6. marca 2009, ko je S&P po finančni krizi trgoval tako nizko, kot 666,80, je indeks šel v skoraj 10-letno obdobje bika. Bikovski trg je rastoča borza, ki ne doživi popravka cen za 20% ali več. Čeprav je bilo na tej poti nekaj padcev, trg bikov S&P ni dosegel vrhunca, dokler se indeks 2. februarja 2020 ni zaključil na 3.386,20 - kar je več kot 400 -odstotni donos v tem obdobju.

Stabilna gospodarska rast in nizke obrestne mere so pripomogle k temu, da so se cene lastniškega kapitala v desetletnem obdobju ohranjale. Nekateri vlagatelji se običajno odločijo za stabilnejše naložbe, ki ustvarjajo dohodek, npr obveznice ki plačujejo stalno obrestno mero. V daljših obdobjih nizkih obrestnih mer, kot je bilo po veliki recesiji, donose obveznic postale manj privlačne, saj se donos ponavadi giblje skupaj s tržnimi obrestnimi merami. Posledično so številni vlagatelji vložili svoj denar na borzo, vključno z odkupom delnic, ki plačujejo dividende. Dividendas so denarna plačila, ki jih podjetja plačajo delničarjem kot nagrado za lastništvo delnic.

Pandemija koronavirusa 2020 in 2021

Globalno širjenje Covid-19 v začetku leta 2020 je privedlo do tega, da so številne države izdale karantene, v katerih so posameznikom ukazali, naj ostanejo doma, podjetjem pa zaprti. Pričakovani negativni vpliv na gospodarsko rast je delniške trge, kot je S&P 500, poslabšal.

Februarja 19. 2020 se je S&P 500 zaprl na 3.386,20, kar je bilo takrat največje. Vendar je do 23. marca 2020 indeks padel na 2.227,40, kar je v nekaj več kot enem mesecu zabeležilo več kot 51 -odstotno znižanje. Močan je bil tudi vpliv na ameriško gospodarstvo. V drugem četrtletju (drugo četrtletje) leta 2020 je bila gospodarska rast v ZDA merjena s Bruto domači proizvod (BDP), zmanjšal za 32,9% v primerjavi z letom prej.

Do avgusta Leta 2020 se je upanje znova rodilo in S&P preseglo prejšnje najvišje vrednosti iz februarja. Številni dejavniki so privedli do evforičnega optimizma na delniških trgih, vključno s trilijoni dolarjev davčnih spodbud Ameriška vlada, programi posojil za problematična podjetja, denarna politika Fed z nizkimi obrestnimi merami in proizvodnja cepiv.

Pozitiven vpliv na gospodarstvo je bil ponovno zabeležen v podatkih o BDP ZDA v tretjem četrtletju 2020, ko se je BDP povečal za 33,4% glede na leto prej. V četrtem četrtletju 2020 se je BDP povečal za 4,3% glede na isto obdobje lani.

S&P 500 se je z marčevske najnižje pandemije dvignil na 2237,40 in se do konca leta 2020 zaključil na 3.756,10. 31. 2020 - skoraj 68 -odstotni dobiček. S&P je nadaljeval svoj pohod višje v začetku leta 2021 in se 1. aprila 2021 zaključil na novem rekordnem nivoju 4.019,87.