Razlika med Chaikin denarnim tokom (CMF) in indeksom denarnega toka (MFI)?
Podobnosti med Chaikin denarni tok (CMF) oscilator in indeks denarnega toka (MFI) se konča z idejo, da jih aktivni trgovci običajno uporabljajo za spremljanje pretoka denarja in/ali zagona. Da, medtem ko sta oba pogosto uporabljena kazalnika zagona na delniških kartah, je matematika, na kateri temelji vsak kazalnik - in kako trgovci razlagajo signale - precej drugačna.
Chaikin oscilator denarnega toka
Chaikin oscilator denarnega toka, ki ga je ustvaril Mark Chaikin, je podoben bolj razširjeni konvergenčni divergenci drsečega povprečja (MACD), ker uporablja dva različna eksponentno uteženo drseče povprečje (EMA) za analizo zagona. MACD se na splošno izračuna tako, da se od 12-obdobnega EMA odšteje 26-obdobna EMA.
Ključni odlomki
- Chaikin oscilator denarnega toka in indeks denarnega toka sta kazalca zagona, vendar se podobnosti končajo, ker so načini izračuna in razlage kazalnikov različni.
- Chaikin je podoben MACD, ker oba kazalnika pri svojih izračunih uporabljata eksponentno drseče povprečje.
- Ko je kazalnik denarnega toka Chaikin rdeč, kaže, da je trg v padajočem trendu, in ko je zelen, kazalnik kaže na naraščajoči trend.
- Indeks denarnega toka uporablja količino v kombinaciji z nedavnimi gibanji cen za določanje trendov in ugotavljanje, ali je trg prekupen ali preprodan.
V primeru Chaikin denarnega toka indikator uporablja razliko med 3-dnevnim eksponentno uteženo drseče povprečje akumulacijske/distribucijske linije in 10-dnevni EMA akumulacijska/distribucijska linija. Medtem pa je akumulacijska/distribucijska linija (razvil ga je tudi Chaikin) je ločen kazalnik, ki poskuša količinsko opredeliti količino denarja (obseg) in njegov vpliv na cene delnic.
Slika Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Kot lahko vidite na zgornjem grafikonu Amazon.com Inc (AMZN), je negativen denarni tok (kot kaže obdobje med dvema rdečima pravokotniki) kaže, da je smerna pristranskost navzdol. Pozitiven denarni tok je označen z zelenimi površinami na kazalniku denarnega toka Chaikin in kaže, da je trend naraščajoč. Če se kazalnik dvigne nad .20 ali pade pod -.20, bi to lahko nakazovalo, da je trg prekupen ali preprodan.
Indeks denarnega toka
Indeks denarnega toka se precej razlikuje od Chaikenovega oscilatorja denarnega toka, ker uporablja količino v kombinaciji z nedavnimi gibanji cen, da ugotovi, ali je zagon navzgor ali navzdol. Mnogi trgovci na ta kazalnik gledajo kot na količino indeks relativne moči (RSI), ki se izračuna s povprečnimi dobički in izgubami cen v določenem časovnem obdobju (običajno 14 dni).
Slika Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Običajno, če se MFI dvigne nad 80, je trg pretirano kupljen in zaradi umika. Po drugi strani pa odčitki 20 ali manj nakazujejo na razprodani trg, ki bi se lahko okrepil. Kot lahko vidite na zgornjem grafikonu, se indeks denarnega toka nikoli ne premakne nad ali pod ključ prekupljeno ali preveč prodano ravni na grafikonu AMZN, tako kot v primeru CMF. Pri uporabi indeksa denarnega toka kupite in prodajajo signale nastanejo le, ko se indeks premakne nad 20 ali 80 ravni.
Ker se Chaikin oscilator in indeks denarnega toka izračunata z uporabo različnih elementov, ni presenetljivo, da so trgovalni signali precej različni. Na splošno je razumevanje osnovne formule katerega koli tehničnega kazalca bistveno, preden ga uporabite za ustvarjanje signalov za nakup in prodajo.
