Opredelitev upravitelja varovalnih skladov

Kaj je upravitelj varovalnih skladov?

Upravitelj hedge skladov je podjetje ali posameznik, ki upravlja, sprejema naložbene odločitve in nadzoruje poslovanje hedge sklada. Upravljanje a sklad tveganega kapitala je lahko privlačna karierna možnost zaradi svojega potenciala, da je izjemno donosen. Da bi bil uspešen, mora upravitelj hedge skladov razmisliti, kako imeti konkurenčna prednost, jasno definirano naložbena strategija, ustrezno kapitalizacijo, načrt trženja in prodaje ter strategijo obvladovanja tveganj.

Razumevanje upravitelja varovalnih skladov

Podjetja za upravljanje skladov za varovanje pred tveganji so pogosto v lasti upravljavcev, odgovornih za portfelj, kar pomeni, da so upravičeni do velikega zneska dobička, ki ga ustvari sklad za varovanje pred tveganjem. Vlagatelji pri vstopu v hedge sklad financirajo pristojbine za upravljanje ki krijejo poslovne stroške, pa tudi pristojbine za uspešnost ki se običajno razdelijo lastnikom kot dobiček. Upravitelje hedge skladov ločuje od drugih vrst upravljanja skladov dejstvo, da so osebne vrednosti in sredstva upravljavcev hedge skladov običajno vezani neposredno na sam sklad.

Posamezniki, ki želijo vlagati v hedge sklade, morajo doseči dohodek in Neto vrednost zahteve. Hedge skladi se lahko štejejo za visoko tvegane, ker sledijo agresivnim naložbenim strategijam in so manj regulirani kot mnoge druge vrste naložb.

Najboljši upravljavci hedge skladov imajo nekaj najbolj dobro plačanih položajev v kateri koli panogi, kar precej presega direktorje velikih podjetij. Nekateri največ zaslužkarji zaslužijo skoraj 4 milijarde dolarjev na leto. Upravljavci varovalnih skladov imajo potencial, da bodo med najbolje plačanimi v finančni industriji, če bodo ostali konkurenčni in vedno zmagali, vendar nekateri upravljavci hedge skladov ne zaslužijo skoraj toliko kot najbolj plačani menedžerji, ker če jim finančna prizadevanja sploh ne uspejo, ne bodo plačano.

Strategije hedge skladov

Upravitelji skladov za varovanje pred tveganji lahko uporabljajo več strategij za povečanje donosa za svoja podjetja in stranke. Ena priljubljena strategija je uporaba nečesa, kar se imenuje globalno makro vlaganje. Ideja je vlagati v tandemu z velikim deležem ali precejšnjim položajem na trgih, ki se ukvarjajo s napovedovanjem svetovnih makroekonomskih gibanj. Ta vrsta strategije, ki jo uporabljajo upravljavci hedge skladov, jim daje potrebno prilagodljivost, vendar je strategija močno odvisna od odličnega časovnega razporeda.

Druga priljubljena taktika, zaradi katere so upravljavci hedge skladov postali milijarderji, je strategija, ki temelji na dogodkih. To pomeni, da menedžerji iščejo velike priložnosti za izkoriščanje v poslovnem okolju. Primeri tega vključujejo združitve in prevzeme, stečaje in pobude za odkup delničarjev. Menedžerji, ki delajo na tej strategiji, izkoriščajo vse tržne nedoslednosti, podobne uporabi a vrednost naložbe pristop. Upravljavci varovalnih skladov običajno gredo po tej poti zaradi ogromnih virov, ki jih imajo za seboj.

Nadomestilo upravitelju varovalnih skladov

Dva in dvajset (ali "2 in 20") je tipična ureditev nadomestil, ki je standardna v industriji hedge skladov in je pogosta tudi pri tveganem kapitalu in zasebnem kapitalu. Družbe za upravljanje varovanja pred tveganji strankam običajno zaračunavajo tako provizijo za upravljanje kot uspešnost. "Dva" pomeni 2% sredstva v upravljanju (AUM)in se nanaša na letno provizijo za upravljanje, ki jo hedge sklad zaračunava za upravljanje sredstev. "Dvajset" se nanaša na standardno uspešnost ali spodbudo v višini 20% dobička, ki ga je sklad ustvaril nad določeno vnaprej določeno referenčno vrednostjo. Čeprav je ta donosna ureditev pristojbin povzročila, da so mnogi upravljavci hedge skladov postali zelo bogati, so v zadnjih letih struktura pristojbin je iz različnih razlogov prišel na ogenj vlagateljev in politikov.

Nekateri hedge skladi se morajo boriti tudi z a visok vodni žig to velja za njihovo pristojbino za uspešnost. Politika visokega vodnega žiga določa, da bo upravitelju sklada izplačan le odstotek dobička, če neto vrednost sklada presega prejšnjo najvišjo vrednost. To onemogoča upravitelju sklada plačilo velikih vsot zaradi slabe uspešnosti in zagotavlja, da je treba pred izplačilom pristojbin za uspešnost poravnati vse izgube.