Vloga glavnega posrednika

Vlogo, ki jo je imel a glavno posredništvo je omogočanje velikih, aktivnih trgovalnih operacij, kot so hedge skladi. Glavnega posrednika lahko razumemo kot neke vrste osrednjega posrednika, ki olajša in usklajuje obsežno in zapleteno trgovanje z različnimi finančnimi instrumenti.

Glavne posredniške storitve institucionalnim strankam zagotavljajo velike investicijske banke, kot sta Merrill Lynch in Goldman Sachs.

Temeljne posredniške storitve Prime Prime

Glavni posredniki svojim strankam v hedge skladih ponujajo široko paleto skrbniških in finančnih storitev, med drugim delujejo kot posrednik med hedge skladi in dvema ključnima strankama. Prva od teh pomembnih nasprotnih strank je velika institucionalni vlagatelji, kot so pokojninski skladi, ki imajo velike lastniške deleže in zato služijo kot vir vrednostnih papirjev za posojanje za namene kratke prodaje.

Druga skupina pomembnih nasprotnih strank so poslovne banke, ki imajo na voljo ustrezna sredstva za dajanje velikih posojil za namene kritja. Ti dve nasprotni stranki s pomočjo glavnega posredništva omogočata hedge skladom, da se ukvarjajo z obsežno prodajo na kratko prek izposojanja delnic in obveznice velikih institucionalnih vlagateljev ter povečati njihove naložbe s finančnim vzvodom s pridobivanjem maržnega financiranja od komercialnih banke. Glavno posredništvo zasluži z zaračunavanjem provizije, na primer razmika ali premije na posojilo poslovne banke, v zameno za olajšanje transakcije.

Druga glavna storitev, ki jo zagotavljajo glavni posredniki, je storitev trgovanja in poravnave. Medtem ko hedge sklad tradicionalno posluje prek računov pri številnih borznoposredniških družbah, tem izvršilnim posrednikom običajno naroči, naj poravnajo vse posle prek svojega imenovanega glavnega posrednika. To poenostavlja poročanje in poslovanje za hedge sklad, saj glavni posrednik običajno služi tudi kot skrbnik premoženja hedge sklada. Nadalje poenostavlja in poenostavlja proces izposojanja naložbenih vrednostnih papirjev in kapitala, saj je mogoče sredstva hedge sklada hitro in enostavno prestaviti na glavnega posrednika kot zavarovanje.

Dodatne storitve Prime Broker

Poleg osnovnih posojilnih storitev, ki jih ponujajo, vrhunski posredniki ponujajo svoje sklad tveganega kapitala druge storitve za stranke, včasih imenovane tudi "storitve strežaja", namenjene olajšanju in izboljšanju delovanja hedge sklada. Ena pomembna dodatna storitev je analiza tveganj in uspešnosti. Številni glavni posredniki imajo partnerstva ali druge dogovore z ponudniki storitev upravljanja s tveganji, kot npr Skupina RiskMetrics, ki strankam v hedge skladih omogoča dnevno analizo tveganja in uspešnosti storitve.

Druga pomembna storitev je uvedba kapitala za upravljavca sklada. Vložitev kapitala je v bistvu proces povezovanja upraviteljev hedge skladov s potencialnimi vlagatelji v obliki upravljanja premoženja glavnega posrednika in zasebno bančništvo stranke. Glavni posredniki svojim strankam v hedge skladih, ki se pogosto ukvarjajo s trgovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti, služijo tako, da jim ponujajo dostop do svojih odvod trgovalne mize skupaj s predlogi za obvladovanje tveganja iz lastnih operacij trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti.

Glavni posredniki svojim strankam v hedge skladih običajno ponujajo tudi zaseben dostop do raziskovalnih storitev glavnega posrednika, s čimer se povečajo in zmanjšajo stroški raziskav za hedge sklad. Storitve zunanjega izvajanja in skrbništva, skupaj z izboljšanim finančnim vzvodom, ki ga ponujajo kreditne linije, so dodatne funkcije, ki jih ponujajo številna vrhunska posredniška podjetja.

Premisleki upravljavcev hege skladov pri izbiri glavnega posrednika

Zaradi dejstva, da vrhunsko posredništvo ponuja toliko bistvenih storitev, ki so ključnega pomena za učinkovito in upajmo, da bo poslovanje hedge sklada donosno, izbira glavnega posrednika je pomembna odločitev za hedge sklad upravitelj. Med glavnimi vidiki pri izbiri glavnega posrednika so cena različnih ponujenih storitev in enostaven dostop do njih veliki imetniki vrednostnih papirjev, vključno z lastniki manj likvidnih in težje izposojenih vrednostnih papirjev, in trgovanje zaupnost.

Poleg tega lahko na izbiro določenega glavnega posrednika vpliva pozitivno ali negativno na potencialne vlagatelje v hedge sklad. To je lahko pomemben dejavnik pri odločitvi, zlasti za nov sklad, ki se šele začenja in aktivno išče velike vlagatelje.

Pogosto zastavljena vprašanja

Katere so največje borzne hiše?

Relativno velikost ali uspeh glavnih posrednikov je mogoče izmeriti na več načinov. Na podlagi števila vloženih hedge skladov se Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse in UBS uvrščajo med prvih pet.

Ali so glavni posredniki samo za hedge sklade?

Medtem ko so hedge skladi pomembni za poslovanje osrednjih posrednikov, druge velike naložbene stranke, ki potrebujejo obračun storitev ali za izposojo vrednostnih papirjev ali gotovine za opravljanje trgovanja bi bila potrebna tudi najboljša cena posrednik. To so lahko vzajemni skladi, podjetja za ustvarjanje trga, lastniške trgovske mize in posredniki med trgovci.

Kakšna je razlika med glavnim posrednikom in skrbnikom?

Skrbnik je finančno podjetje, ki hrani finančna sredstva za shranjevanje, da zmanjša tveganje kraje ali izgube. Medtem ko lahko glavni posrednik ponuja skrbniške storitve, ponuja tudi dodatne storitve, vključno s posojilom, kliringom, izvršbo itd.

Kaj je pogodba o primarnem posredovanju?

Naročniki podpišejo pogodbo o primarnem posredovanju, v kateri je podrobno opisano, katere odgovornosti bo glavni posrednik prevzel pri opravljanju svojih storitev, skupaj z veljavno strukturo provizij.

Spodnja črta

Premijsko posredništvo je pomembna storitev, ki je na voljo velikim institucijam, da jim olajšajo poslovanje in zunanje izvajalce, ki jim omogočajo, da se osredotočijo na svoje osnovne odgovornosti.

Premijsko posredništvo je pomemben del finančnega sektorja, ki ustvarja delovna mesta za tisoče ljudi in pomembno prispeva k gospodarstvu. Za mnoge velike institucije je lahko glavni posrednik na enem mestu, kar olajša poslovanje.