Kaj pomeni forfaiting za uvoznike in izvoznike

Kaj je Forfaiting?

Forfaiting je način financiranja, ki izvoznikom omogoča, da s prodajo svojega srednjeročnega in dolgoročnega prejemajo takojšen denar terjatve- znesek, ki ga uvoznik dolguje izvozniku -s popustom prek posrednika. Izvoznik odpravlja tveganje s prodajo brez regresa. Ne prevzema nobene odgovornosti glede morebitne neplačila uvoznika s terjatvami.

Forfaiter je posameznik ali subjekt, ki odkupi terjatve. Uvoznik nato plača znesek terjatev forfaiterju. Forfaiter je običajno banka ali finančno podjetje, specializirano za izvoz financiranje.

Kako deluje forfaiting

Forfaiterjev nakup terjatev pospeši plačilo in denarni tok za izvoznika. Banka uvoznika običajno jamči za znesek.

Nakup odpravlja tudi kreditno tveganje sodeluje pri prodaji kredita uvozniku. Forfeiting olajša transakcijo uvozniku, ki si ob dostavi ne more privoščiti v celoti plačila blaga.

Terjatve uvoznika se spremenijo v dolžniški instrument, s katerim lahko prosto trguje na sekundarnem trgu. Terjatve so običajno v obliki brezpogojnih menice ali zadolžnice ki so pravno izvršljive in s tem zagotavljajo zavarovanje forfaiterju ali kasnejšemu kupcu dolga.

Ti dolžniški instrumenti imajo rok zapadlosti od enega meseca do 10 let. Večina zapadlosti padejo med enim in tremi leti od trenutka prodaje.

Prednosti in slabosti forfaitinga

Prednosti

Forfeiting odpravlja tveganje, da bo izvoznik prejel plačilo. Ta praksa ščiti tudi pred kreditnim tveganjem, prenosnim tveganjem in tveganji, ki jih predstavljajo deviznega tečaja ali spremembe obrestnih mer. Forfeiting poenostavi transakcijo s preoblikovanjem kreditne prodaje v gotovinsko transakcijo. Ta postopek posojila v gotovino daje prodajalcu takojšen denarni tok in odpravlja stroške zbiranja. Poleg tega lahko izvoznik iz svoje terjatve odstrani terjatve, obveznosti bilanco stanja.

Forfeiting je prilagodljiv. Forfaiter lahko svojo ponudbo prilagodi potrebam izvoznika in jo prilagodi različnim mednarodnim transakcijam. Izvozniki lahko za prodajo uporabijo forfaiting namesto kreditnega ali zavarovalnega kritja. Forfeiting je koristen v primerih, ko država ali določena banka v državi nima dostopa do izvozna kreditna agencija (Računsko sodišče). Praksa izvozniku omogoča poslovanje s kupci v državah z visoko stopnjo političnega tveganja.

Slabosti

Forfeiting zmanjšuje tveganja za izvoznike, vendar je na splošno dražji od financiranja komercialnih posojilodajalcev, kar vodi v višje izvozne stroške. Ti višji stroški se običajno nalagajo uvozniku kot del standardnih cen. Poleg tega so za forfaiting upravičene le transakcije nad 100.000 USD z daljšimi roki, vendar forfaiting ni na voljo odložena plačila.

Nekaj ​​diskriminacije obstaja v državah v razvoju v primerjavi z razvitimi državami. Na primer, za forfaiting se vzamejo le izbrane valute, ker imajo mednarodne likvidnost. Nazadnje, ni nobene mednarodne kreditne agencije, ki bi lahko zagotovila garancije za forfaiting podjetja. To pomanjkanje garancije vpliva na dolgoročno izgubo.

Primer resničnega sveta

Črnomorska trgovinska in razvojna banka (BSTDB) na seznamu posebnih izdelkov navaja forfaiting skupaj z zavarovanjem, instrumenti za varovanje pred tveganjem, finančnim najemom in diskontiranjem. BSTDB je kot vir financiranja razvojnih projektov ustanovilo 11 držav ustanoviteljic - Albanija, Armenija, Azerbajdžan, Bolgarija, Gruzija, Grčija, Moldavija, Romunija, Rusija, Turčija in Ukrajina.

Banka pojasnjuje, da "obveznosti uvoznika dokazujejo sprejete menice ali zadolžnice, ki jih banka avaliali jamstva. "Najmanjša velikost operacije, ki jo bo BSTDB financiral s forfaitingom, je 5 milijonov evrov z odplačilno dobo od enega do petih let. Banka lahko uporabi tudi opcijo, zavezo, odpoved ali diskontna mera pristojbine.