Odziv McDonald's na zaslužek bi lahko signaliziral dolgoročni vrh

Komponenta Dow McDonald's Corporation (MCD) je v sredo izgubil položaj in izgubil reli, ki ga poganja Fed, potem ko je premagal ocene dobička v četrtem četrtletju. Velikan hitre prehrane je izpolnil tudi četrtletna pričakovanja glede prihodkov, vendar je 3,3-odstotni padec medletnih prihodkov ohranil potencialne delničarje ob strani, zaskrbljen, da je McDonald's iz večletne reorganizacije, ki je podprla dobiček.

Delnice so v letu 2018 presegle široka merila uspešnosti, objavile 3-odstotno letno donosnost in se obrnile v dveh točkah od rekordnega novembra v preteklem tednu. Novice o zaslužku so sprožile veliko dima, vendar malo ognja, kar je doseglo devet točk pred 40-odstotno izgubo ob zaključnem zvonu. Vendar pa se je medvedji vzorec, ki je padel, dodal večji od povprečja glasnost na bilanci (OBV) kazalnik kopičenja in porazdelitve na najnižjo decembrsko vrednost, ki se je odrekel vso kupno moč leta 2019.

Bolj zlovešče, dolgoročno relativna moč odčitki so se januarja obrnili na prodajno stran in napovedovali, da delnice kljub bližini novih najvišjih vrednosti ne bodo izbruhnile. Zaenkrat to pomeni opazovati nizko vrednost v sredo pri 178,67 USD, ker bi kršitev prekinila tudi 50-dnevno

eksponentno gibanje povprečja Podpora (EMA) velja od januarja. 7, kar povečuje verjetnost za preizkus na decembrski najnižji ravni, medtem ko potencialno konča medvedje dvojni vrh vzorec.

Mesečni grafikon MCD (2007–2019)

Delnica je leta 2007 izbruhnila nad najvišjo vrednostjo leta 2000 in je znašala 49,56 USD, v prvem četrtletju 2008 pa se je ustavila sredi 60. let. Med gospodarsko krizo je poleg nove podpore izklesal diamantni vzorec, ki je pokazal nenavadno odpornost, ki je leta 2010 prispevala k sekundarnemu preboju. Ta dvig je v začetku leta 2012 dosegel impresivne dobičke, dosegel je 102,22 USD in se razprodal sredi 80. let, kar je najnižja najnižja vrednost v zadnjih šestih letih.

Poskusi preboja v letih 2013, 2014 in 2015 so bili neuspešni, vendar se je kupna moč povečala po uvedbi zelo priljubljenega jedilnika za celodnevni zajtrk. Cenovno dejanje je oktobra 2015 dokončno odpravilo upor, pri čemer se je spet zanemarilo širše tržne ovire, maja 2016 pa se je ustavilo nad 130 USD. Ustrezen umik je v četrtem četrtletju našel zavezane kupce, medtem ko je rally januarja 2018 spodbudil uspešno reorganizacijo, ki je povečala franšizo denarni tok.

Delnice so se februarja 2018 razprodale na širokem trgu, mesec dni kasneje pa so našle podporo v 140 USD, kar je prineslo osemmesečni osnovni vzorec v 150 USD in 160 USD. Oktobrska prelomna baza je novembra dosegla rekordno najvišjo vrednost pri 190,88 USD, preden se je v 22-točkovnem slabem položaju obrnila. Mesečni stohastični oscilator je zdaj prestopil v prvi prodajni cikel od aprila 2018, kljub skoku v januar, ki napoveduje relativno šibkost v drugem ali tretjem četrtletju.

Tedenski grafikon MCD (2015–2019)

Cenovno dejanje od leta 2015 je izklesalo Elliott pet valov vzorec relija, ki je februarja 2018 vstopil v peti val (tretji val relija). Ta nakup se je novembra obrnil, potem ko je dodal 44 točk. Prvi val med avgustom 2015 in majem 2016 je dodal tudi 44 točk, kar je povečalo verjetnost, da bo triletno naraščajočega trenda se je končalo, ker klasični Elliottovi vzorci pogosto izrezujejo dva rallyja enake velikosti valovi.

Vendar je to na tej točki prej domneva kot dejstvo, ker cenovna akcija še vedno drži novembrski preboj nad najvišjo vrednostjo januarja 2018. Decembra je testiral in prekinil podporo, januarja pa je to raven znova popravil, medtem ko je poročilo o zaslužku tega tedna sprožilo drugo preizkušnjo. To poudarja pomen nizkega v sredo, ker a neuspešen preboj bo dodal tudi dokaze, da je relija Elliott konec.

Poleg tega so delnice vstopile v način distribucije tri tedne pred vrhuncem relija novembra in preizkušajo decembrsko dno po velikem, a majhnem upadu v sredo. Neuspeh pri uveljavljanju na dan Industrijsko povprečje Dow Jones dvig skoraj 2% pomeni tudi medved razhajanje, zlasti s pozitivnim zaslužkom in optimističnimi komentarji. Skupaj je priporočljiva stalna previdnost kljub bližini delnic novim vrhom.

Spodnja črta

Delnice McDonald'sa so morda zaključile večletno naraščanje in bodo verjetno vstopile v dolgo obdobje slabših rezultatov.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenega položaja v omenjenih vrednostnih papirjih.