Prodaja pri Netflixu bi lahko signalizirala globok popravek

Delnice družbe Netflix, Inc. (NFLX) je na torkovi seji objavil največji enodnevni padec odstotka od julija 2016, ujet s tehnološkim padcem, ki bi lahko po mesecih zgodovinskih dosežkov napovedal precej nižje cene. Pretočni zabavni velikan je bil najmočnejši Članstvo v FANG leta 2018, ko je v manj kot treh mesecih pridobil več kot 70%, zdaj pa bi se lahko dobremu delu tega odstopil.

Finančni mediji obtožujejo trgovinske strahove in Facebook, Inc. (FB) neuspeh zaradi tehnološke slabosti, lahko pa delujejo preprostejše sile. Vodilni sektor je bil v preteklih mesecih kupljen preveč agresivno množica na drobno skok na drage delnice ne glede na napovedi dobička ali prihodkov. Plima se zdaj obrača, s pomeni preobrat iščejo ravni podpore ob stiskanju šibkih rok, po dolgoletnem opažanju, da večji kot je premik, širša je osnova. (Poglej tudi: Netflixova borza je morda prinesla osnove: Stifel.)

Dolgoročni grafikon NFLX (2004-2018)

16-mesečni trend rasti je januarja 2004 dosegel 5,68 USD, le dva tedna pred izdajo prvega

delitev delnic. Zgradila je majhen vrh na tej ravni in se zlomila, objavila najnižjo vrednost leta 2005 pri 1,27 USD in se spet obrnila višje. Rally se je leta 2006 ustavil pod najvišjo vrednostjo odpornost ki je do leta 2009 zanikal nadaljnje pozitivne učinke izbruh, dve leti po tem, ko je podjetje predstavilo svojo izjemno priljubljeno storitev pretakanja.

Naraščajoči trend je v drugi polovici leta 2011 dosegel dramatične dobičke in dosegel nizkih 40 dolarjev pred strmim upadom, ki je leta 2012 prizadel enomestne številke. V drugi polovici leta je dosegel dno blizu 7,50 USD, prejšnji vrh pa je dosegel septembra 2013, pred prebojem, ki se je hitro zmanjšal v trgovalni obseg med nizkimi 40 USD in zgornjimi 60 USD. Naraven nakup v drugi polovici leta 2015 je odpravil oviro, vendar se je tudi hitro ustavil, kar je ustvarilo višji razpon, ki je ustvaril neprespane noči za delničarje.

Oktobra 2016 odcepna vrzel je pomenilo konec cenovne stopnje na stopnicah in ustvarilo zdrav napredek v trendu, ki se je umiril v letu 2017 naraščajoči kanal. Januarja 2018 je izbruhnil nad odpornostjo kanala in sredi marca pridobil več kot 100 točk rekordno visok pri 333,98 USD, od takrat pa se umika v sočutju z drugimi FANG člani. Mesečni stohastični oscilator ostane prilepljen na prekupljeno kljub upadu, vendar je tedenski kazalnik padel v svoj prvi prodajni cikel od decembra 2017.

[Več o ugotavljanju, ali je delnica tehnično preveč kupljena ali preveč prodana, preberite v 4. poglavju Tehnična analiza seveda na Akademija Investopedia]

Kratkoročni grafikon NFLX (2016-2018)

Fibonaccijeve mreže raztezajo se od decembra 2017 do marca 2018 in od februarja do marca. Rally valovi organizirajo vertikalno cenovno akcijo, ki jo poudarja neizpolnjen januar. 23 vrzel med 228 in 248 USD. Delnica je med februarskim upadom prodrla v vrzel za 12 točk in pustila osemtočkovno luknjo, ki bi lahko pritegnila magnetne ponudbe. Ta razprodaja se je obrnila na ravni popravka .618 širokega naraščajočega trenda, kar kaže, da cenovno območje od 235 do 250 USD pomeni ključno bojišče za bike in medvede.

Glasnost v ravnotežju (OBV) je junija 2015 dosegel vrhunec, ko so delnice trgovale za več kot 200 točk nižje, in vstopil v a distribucijo val, ki se je končal februarja 2016. Kupna moč se od takrat ni mogla ujemati s cenovno močjo, saj je kazalnik januarja 2018 šele dosegel prejšnjo najvišjo vrednost (modra črta). Zlobno je prodor nad to raven spodletel, kar nam pove, da je ta medvedji obseg razhajanje lahko zdaj izvaja svojo precejšnjo moč. (Več o tem: Amazon, Netflix prodaja po "norih" cenah, pripravljenih na veliko razprodajo.)

Spodnja črta

Netflix trguje pod 20 dnevi preprosto drseče povprečje prvič po decembru 2017 in bi lahko preizkusil 50-dnevno eksponentno gibanje povprečja pri 284 USD, preden so pritegnili kupce. Prekinitev na tej ravni podpore bi lahko povzročila dolgoročnejše posledice prodajajo signale, kar je odprlo vrata strmemu upadu, ki bi lahko tehnološkega velikana spustil v 220 dolarjev. (Za dodatno branje si oglejte: Netflixu prepovedan filmski festival v Cannesu.)