Nominalna stopnja donosa Opredelitev

Kakšna je nominalna stopnja donosa?

Nominalna stopnja donosa je znesek denarja, ustvarjen z naložbo, preden se upoštevajo stroški, kot so davki, naložbene provizije in inflacijo. Če bi naložba ustvarila 10% donos, bi bila nominalna obrestna mera enaka 10%. Po upoštevanju inflacije v obdobju naložbe je dejanski ("resnično") bi bil donos verjetno nižji.

Nominalna stopnja donosa pa ima svoje prednosti, saj to dopušča vlagatelji primerjati uspešnost naložbe ne glede na različne davčne stopnje ki se lahko uporabijo za vsako naložbo.

Formula za nominalno stopnjo donosa je

$\text{Nominalna stopnja donosa.}=\frac{\text{Trenutna tržna vrednost.}-\text{Prvotna vrednost naložbe.}}{\text{Prvotna vrednost naložbe.}}$Nominalna stopnja donosa=Prvotna vrednost naložbeTrenutna tržna vrednost−Prvotna vrednost naložbe​

Kako izračunati nominalno stopnjo donosa

1. Od zneska odštejte prvotni znesek naložbe (ali vloženi znesek glavnice) trenutna tržna vrednost naložbe (ali ob koncu obdobja naložbe).
2. Vzemite rezultat iz števca in ga delite s prvotnim zneskom naložbe.
3. Rezultat pomnožite s 100, da dosežete nominalno stopnjo donosa kot odstotek.

Kaj vam pove nominalna stopnja donosa?

Nominalna stopnja donosa vlagateljem pomaga oceniti uspešnost njihovega portfelja, ne glede na to, ali je sestavljen iz delnic, obveznic ali drugih naložb. Nominalna stopnja donosa odpravlja zunanje dejavnike, ki lahko vplivajo na uspešnost, kot so davki in inflacija. Z uporabo nominalne stopnje donosa lahko vlagatelji primerjajo uspešnost različnih naložb v različnih časovnih obdobjih, ki imajo lahko različne stopnje inflacije.

Sledenje nominalni stopnji donosa za portfelj ali njegove komponente pomaga vlagateljem, da vidijo, kako sčasoma upravljajo svoje naložbe.

Nominalno vs. Stopnja donosa po obdavčitvi

Stopnja donosnosti naložbe po obdavčitvi upošteva učinek obdavčitve na donos naložbe. V večini primerov vlagatelji plačujejo različne zneske davka od naložb glede na naložbo, koliko časa je bila naložba zadržana in vlagateljev davčni razred. Posledično se lahko dva vlagatelja soočita z različnimi stopnjami donosnosti svoje naložbe po obdavčitvi, tudi če gre za isto naložbo z isto nominalno stopnjo donosa.

Za različne naložbe bodo veljale tudi različne davčne stopnje. Če vlagatelj primerja a občinska obveznica pri obveznicah podjetij, pri katerih imata obe obveznici enako nominalno stopnjo donosa, je njihov obračun po obdavčitvi izrazito drugačen. V večini primerov so občinske obveznice oproščene davkov, medtem ko so prihodki od korporativne obveznice je predmet obdavčitve. Če bo IRS obdavčila obveznice podjetij, bo stopnja donosa bistveno manjša od donosnost občinske obveznice, ker je za obveznice podjetij davek na kapitalski dobiček.

Primer nominalne stopnje donosa

Recimo, da je vlagatelj vložil 100.000 dolarjev v sklad brez provizije, ki ga bo vlagal eno leto. Konec leta je bila naložba glede na tržno ceno ob koncu istega leta vredna 108.000 USD:

• Nominalna stopnja donosa se izračuna kot:

$\frac{(\$1.0.8.0.0.0.-\$1.0.0.0.0.0.)}{\$1.0.0.0.0.0.}=0..0.8.=8.\%$$100000($108000−$100000)​=0.08=8%

• Nominalna stopnja donosa = 8%.

Razlika med nominalno stopnjo donosa in realno donosnostjo

Realna stopnja donosa je letni odstotek donosnosti naložbe, ki je prilagojen spremembam cen zaradi inflacije ali drugih zunanjih dejavnikov. Če prilagodite nominalni donos za kompenzacijo dejavnikov, kot je inflacija, lahko ugotovite, koliko je vaš nominalni donos dejanski donos. Nasprotno pa nominalna stopnja donosa odpravlja zunanje dejavnike, ki lahko vplivajo na uspešnost, kot so davki in inflacija.

Omejitve nominalne stopnje donosa

Nominalna stopnja donosa pri izračunu uspešnosti naložbe ne vključuje inflacije ali davkov. Na primer, če je naložba v enem letu zaslužila 10%, inflacija pa je bila v istem obdobju 2,5%, bi bila dejanska stopnja donosa 7,5% ali 10% - 2,5% inflacije. Čeprav je nominalni donos pomembna meritev pri primerjavi uspešnosti več naložb, bi moral biti se uporablja skupaj z realno stopnjo donosa, da se zagotovi, da dobiček od naložb ne bo oslabljen zaradi inflacije ali naraščanja cene.