Kdaj se vzajemni skladi štejejo za slabo naložbo?

Vzajemni skladi veljajo za relativno varne naložbe. Vendar pa vzajemni skladi veljajo za slabo naložbo, kadar vlagatelji menijo, da so nekateri negativni dejavniki pomembni, na primer visoki količniki stroškov ki jih zaračunava sklad, različne skrite pristojbine za obremenitev iz prvega in zalednega obdobja, pomanjkanje nadzora nad naložbenimi odločitvami in zmanjšan donos.

Visoka letna razmerja izdatkov

Vzajemni skladi morajo razkriti, koliko letno zaračunajo svojim vlagateljem v odstotkih, da bi nadomestili stroške vodenja investicijskih podjetij. Bruto donos vzajemnega sklada se zmanjša za odstotek razmerja izdatkov, ki bi lahko bil zelo visok v razponu od 2% do 3%. V preteklosti večina vzajemnih skladov ustvarja tržne donose, če sledijo relativno stabilnemu skladu, kot je merilo S&P 500. Vendar lahko zaradi previsokih letnih pristojbin vzajemni skladi postanejo neprivlačna naložba, saj lahko vlagatelji ustvarijo boljše donose, če preprosto vlagajo v vrednostne papirje širokega trga ali sklade, s katerimi se trguje na borzi.

Naloži stroške

Mnogi vzajemni skladi imajo različne razrede delnic, ki so priloženi vmesnemu ali zalednemu obremenitve, ki predstavljajo dajatve, naložene vlagateljem v času nakupa ali prodaje delnic sklada. Nekatere zaledne obremenitve predstavljajo pogojne odložene prodajne stroške, ki se lahko v nekaj letih znižajo. Prav tako se zaračunavajo številni razredi delnic skladov Pristojbine 12b-1 v času prodaje ali nakupa. Pristojbine za obremenitev se lahko gibljejo od 2% do 4% in lahko prispevajo tudi k donosom, ki jih ustvarijo vzajemni skladi, zaradi česar so neprivlačne za vlagatelje, ki želijo pogosto trgovati z delnicami.

Pomanjkanje nadzora

Ker vzajemni skladi opravljajo vse nabiranje in vlaganje, so morda neprimerni za vlagatelje, ki želijo imeti popoln nadzor nad svojim portfeljem in lahko redno rebalansirajo svoje imetje osnove. Ker prospekti vzajemnih skladov vsebujejo opozorila, ki jim omogočajo odstopanje od navedenih naložbeni cilji, so lahko vzajemni skladi neprimerni za vlagatelje, ki želijo imeti dosledne portfelji. Pri izbiri vzajemnega sklada je pomembno raziskati naložbeno strategijo sklada in ugotoviti, kateremu indeksnemu skladu lahko sledi, da bi ugotovili, ali je varen.

Vrne razredčitev

Vsi vzajemni skladi niso slabi, vendar jih je mogoče močno regulirati in jim ni dovoljeno imeti koncentriranih deležev, ki presegajo 25% njihovega celotnega portfelja. Zaradi tega lahko vzajemni skladi ustvarjajo razredčene donose, saj svojih portfeljev ne morejo osredotočiti na eno najuspešnejših deležev, kot bi to storila posamezna delnica. Ob tem je očitno težko napovedati, katere delnice bodo uspešne, kar pomeni, da je večina vlagateljev, ki želijo diverzificirati svoje portfelje, delno vzajemnih skladov.