Ali vzajemni skladi izplačujejo dividende ali obresti?

Odvisno od vrste naložb, vključenih v portfelj, Vzajemni skladi lahko izplača dividende, obresti ali oboje.

Vrste vzajemnih skladov

Obstajajo štiri glavne kategorije vzajemnih skladov in vsaka kategorija ustreza različnim naložbenim ciljem. Delniški skladi vključujejo le naložbe na borzi. Če katera od teh delnic izplača dividende, potem tudi vzajemni sklad izplača dividende.

Podobno obvezniški skladi vključujejo le naložbe v podjetniške in državne obveznice. Večina obveznic vsako leto plača zajamčene zneske obresti, imenovane plačila kuponov. Ker obveznice plačujejo obresti, plačujejo tudi obvezniški skladi.

Uravnoteženi skladi vlagajo v delnice in obveznice. Uravnotežena sredstva torej skoraj zagotovo plačujejo obresti, lahko pa tudi plačajo dividende odvisno od posebnih zalog, vključenih v portfelj.

Skladi denarnega trga veljajo za najbolj stabilno vrsto vzajemnega sklada in vključujejo le naložbe v zelo kratkoročne dolžniške instrumente, kot so občinske obveznice. Skladi denarnega trga plačujejo tudi obresti, čeprav je donosnost običajno nižja od drugih vrst skladov.

Zakaj vzajemni skladi plačujejo dividende in obresti?

Da bi se izognili plačilu davkov na dohodek od naložb, morajo vzajemni skladi skoraj ves dobiček razdeliti delničarjem. To pomeni, da ko delnica ali obveznica v portfelju sklada plača dividende ali obresti, ta denar jih je treba nato razdeliti delničarjem sklada, tako da od sklada ni treba, da jih vključi kot dohodek. Posamezni delničarji nato poročajo o prihodkih od naložb pri svojih davkih za leto. Enako velja, če sklad ustvari dobiček od prodaje sredstva, imenovanega kapitalski dobiček.

Časovna razporeditev vzajemnih skladov, vključno z izplačilom dividend in obresti, je po presoji vsakega posameznega sklada in se lahko zelo razlikuje. Na splošno morajo ustvarjati sredstva, ki ustvarjajo dividende ali obresti distribucije delničarjem vsaj enkrat letno.