Kaj je mehansko vlaganje?
Kaj je mehansko vlaganje?
Mehansko vlaganje je kateri koli od številnih načinov samodejnega nakupa in prodaje delnic ali v skladu z vnaprej določenimi merili ali sprožilci. Primarni namen tega pristopa je odstraniti čim več človeškega čustvenega vedenja. Čustva bodo pogosto negativno vplivala ali zameglila racionalne naložbene odločitve.
Sistematičen naložbeni načrt lahko deloma temelji tudi na dejavnikih, ki jih uporablja aktivni investicijski upravitelj, vendar je večinoma namenjen izvajanju na avtopilotu.
Ključni obroki
- Mehansko vlaganje se nanaša na naložbene strategije, ki temeljijo na vnaprej določenih pravilih ali merilih.
- Ti lahko vključujejo samodejno mesečno vlaganje določenega dela zaslužka v pokojninski načrt osnove, pri nakupu ali prodaji delnic, ko so doseženi vnaprej določeni sprožilci cen, ali med drugim z uporabo robo svetovalca drugi.
- Cilj vsake mehanske metode vlaganja je odstraniti vpliv čustev in psiholoških pristranskosti.
Kako deluje mehansko vlaganje
Mehansko vlaganje je lahko v različnih oblikah. Lahko je tako preprosto, kot je določen odstotek zneska dolarja ali plače na račun 401 (k), na primer, ali zaveza za nakup zalogo, ko njeno vrednotenje pade na določeno razmerje med ceno in dobičkom, in jo prodati, ko vrednotenje doseže višjo vnaprej določeno vrednost ravni.
Označevalci vrednotenja so pogosti pri mehanskih naložbah, vendar lahko tehnična analiza posreduje tudi avtomatiziran pristop k vlaganju. Drsna povprečja, ali preprosto ali eksponentno, 50-dnevno, 200-dnevno ali drugo časovno obdobje, lahko služi kot sprožilec za nakup ali prodajo delnic. The Indeks relativne moči (RSI) ali Konvergenčna divergenca drsečega povprečja (MACD) sta še dva priljubljena signala, na podlagi katerih mehanski vlagatelj določa trgovalna naročila.
Ne glede na merila, ki jih uporablja vlagatelj, je ideja odstraniti subjektivne občutke in ugibanja iz trgovanja z delnicami (ali drugimi vrednostnimi papirji) in se držati discipliniranega pristopa. Mehansko vlaganje je lahko podobno pasivnemu vlaganju, pri katerem se denar običajno sčasoma dosledno uporablja, vendar se uporabljajo vsaj nekakšna premišljena merila.
Primeri strategije mehanskih naložb po imenu
Eden najpogostejših mehanskih naložbenih sistemov se imenuje Psi Dow. Ta strategija vključuje nakup 10 delnic na Dow Jones Industrial Average z najvišjo vrednostjo dividendni donos na začetku vsakega leta. Ti visoki dividendni donosi so običajno posledica slabe ali zaostajajoče naložbene uspešnosti iz prejšnjega leta. Pričakuje se, da se bodo zaloge pokazale srednja reverzija v prihodnjem letu. Portfelj se vsako leto prilagodi tako, da vključuje le 10 najbolj donosnih delnic. Zagovorniki mehanskega vlaganja pravijo, da uporaba te metode vlaganja, tako kot druge vnaprej določene strategije, odpravlja človeške pristranskosti, ki pogosto motijo racionalno naložbeno vedenje.
Druga vrsta mehanskega vlaganja je, da vse naložbene odločitve predate algoritmu, ki sledi vnaprej določeni strategiji, kot je npr sodobna teorija portfelja (MPT). Roboadvisorji so razred avtomatizirane aplikacije za naložbenega svetovalca, ki počne točno to in za del stroškov a svetovalca za človeške finance ali upravljavca portfelja, ki lahko naredi človeške napake ali pa ga obvladajo čustva, kot sta strah in pohlepa.