Preveč vzajemnih sredstev?

Soglasje je, da je dobro uravnotežen portfelj s približno 20 do 30 delnicami popestri stran največjega zneska nesistematično tveganje. Ker samski vzajemni sklad pogosto vsebuje petkrat toliko zalog, ali to pomeni, da je en sklad dovolj?

Glasujte za "da"

Zagovorniki teorije "da" predlagajo, da vlagatelji v lastniški kapital kupijo borzo indeksni sklad, kot je Vanguard Total Stock Market Index Fund, in pustite, da čas opravi svoje. Tudi vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost tako delnicam kot obveznicam, lahko dosežejo želeno dodelitev sredstev z nakupom samske uravnotežen sklad.

Glasujte "ne"

Drugi bi na strani kapitala opazili, da en sam sklad ne bi zagotovil ustrezne izpostavljenosti mednarodnim naložbam. Argument tukaj je, da svetovni sklad zagotavlja vse po malem, nič pa premalo. Od tod sledi argument, da a velika kapa domači sklad in a majhna kapa domači skladi pokrivajo baze na domačem frontu. Mednarodni sklad, morda največ dva, pokriva mednarodno fronto. Predlagatelji dveh skladov izberejo en sklad z razvitih tujih trgov, kot je Evropa, in drugega na

razvijajočih se trgih kot so Pacifiški rob ali Latinska Amerika. Če je zaželena izpostavljenost s fiksnim dohodkom, se mešanici doda še domači obvezniški sklad, s čimer se število poveča na šest skladov.

Kaj pa Style Box?

Tradicionalni vzajemni sklad stilska škatla je sestavljen iz devetih naložbenih kategorij, ki predstavljajo domače lastniške vrednostne papirje. Te kategorije temeljijo na tržna kapitalizacija (mikro, majhna, sredi, velikitd.) in slog naložbe (vrednost, mešano, rast). The škatla v slogu obveznic, na podoben način ima tri kategorije zapadlosti (kratkoročne, vmesne in dolgoročne) in tri kategorije kreditne kakovosti (visoka, srednja in nizka). Vlagatelj ne potrebuje sklada v vseh kategorijah delnic in obveznic. Izberemo lahko nekaj sredstev, ki najbolje ustrezajo vlagateljevim zahtevam glede razporeditve premoženja in donosa tveganja.

Slaba stran diverzifikacije

Medtem ko so vzajemni skladi priljubljene in privlačne naložbe, saj zagotavljajo izpostavljenost številnim delnicam v enem samem naložbenem nosilcu, je lahko preveč dobrega slaba ideja.

Dodajanje preveč sredstev preprosto ustvari drag indeksni sklad. Ta pojem temelji na dejstvu, da ima preveč sredstev zanikanje vpliva katerega koli posameznega sklada na uspešnost, medtem ko količniki stroškov več skladov na splošno sešteje število, ki je večje od povprečja. Končni rezultat je, da se deleži stroškov povečajo, uspešnost pa je pogosto povprečna.

Brez čarobne številke

Čeprav obstaja na stotine ponudnikov vzajemnih skladov, ki ponujajo na tisoče sredstev, za vaš portfelj ni čarobnega "pravega" števila vzajemnih skladov. Kljub temu, da se strokovnjaki ne strinjajo glede tega, koliko sredstev je dovolj, se skoraj vsi strinjajo, da ni potrebe po več deset gospodarstvih. Pravzaprav zdaj promovirajo celo številne družbe vzajemnih skladov skladov življenjskega cikla, ki jih sestavlja vzajemni sklad, ki vlaga v več osnovnih sredstev Koncept je preprost: Pick en sklad življenjskega cikla, vanj vložite ves denar in pozabite nanj, dokler ne dosežete upokojitvene starosti. Ta sredstva, imenovana tudi "starostna sredstva" ali "sredstva na ciljni datum, "imajo notranjo privlačnost, ki jo je težko premagati.

Ustvarjanje lastnega portfelja vzajemnih skladov

Če vam je ljubše zgraditi portfelj namesto da kupite rešitev "vse v enem", lahko preprosto ukrepate, da omejite število sredstev v svojem portfelju, medtem ko se še vedno počutite dobro s svojim deležem. Začne se z upoštevanjem vaših ciljev. Če je vaš primarni cilj dohodek, ta mednarodni sklad morda ne bo potreben. Če je vaš cilj ohranitev kapitala, sklad z majhno kapitalizacijo morda ne bo potreben.

Ko določite kombinacijo sredstev, ki jih želite upoštevati, primerjajte njihova osnovna deleža. Če se dva ali več skladov močno prekrivata v deležih, se lahko nekatera od teh sredstev odpravijo. Preprosto nima smisla imeti več skladov z enakimi osnovnimi delnicami.

Nato si oglejte deleže stroškov. Ko imata dva sklada podobna deleža, se odločite za cenejšo izbiro in odpravite drugi sklad. Vsak denar, prihranjen pri pristojbinah, je za vas še en peni. Če delate z obstoječim portfeljem in ga ne gradite iz nič, odstranite sredstva, ki imajo premajhna stanja, da bi vplivala na splošno uspešnost portfelja. Če imate tri sklade z veliko kapitalizacijo, prenesite denar v en sam sklad. Znesek, porabljen za stroške, povezane z upravljanjem, se bo verjetno zmanjšal, vaša stopnja razpršenosti pa bo ostala enaka.