Kdaj se izvršijo naročila vzajemnih skladov?
Ne glede na to, ali kupujete ali prodajate delnice družbe a vzajemni sklad, večina vzajemnih skladov sklene posle enkrat na dan ob 16. uri. Vzhodni čas, po zaprtju trga. Običajno so objavljeni do 18. ure. Trgovinska naročila lahko vnesete prek posrednika, posrednika, svetovalca ali neposredno prek vzajemnega sklada.
Vendar pa za razliko od drugih instrumentov, kot so delnice in borzni skladi (ETF), izvaja jih družba skladov, namesto da bi se z njimi trgovalo na sekundarnem trgu.
Ključni obroki
- Naročila vzajemnih skladov se izvajajo enkrat na dan, potem ko se trg zapre ob 16. uri. Vzhodni čas.
- Naročila se lahko oddajo za nakup ali prodajo in se lahko posredujejo pri posredništvu, svetovalcu ali neposredno prek vzajemnega sklada.
- Delnice vzajemnih skladov so zelo likvidne, z njimi je mogoče zlahka trgovati in jih je mogoče kupiti ali prodati vsak dan, ko je trg odprt.
- Naročilo bo izvedeno po naslednji razpoložljivi čisti vrednosti sredstev (NAV), ki je določena po tem, ko se trg zapre vsak trgovalni dan.
- Pri razmišljanju o ceni morajo vlagatelji upoštevati provizije in prodajne obremenitve, povezane s sredstvi.
Razumevanje, kdaj so naročila vzajemnih skladov izvršena
Trgovanje in poravnava
Delnice vzajemnih skladov so zelo likvidne. Lahko jih kupite ali prodate (unovčite) kadar koli, ko so trgi odprti. Ne glede na to, ali delate prek zastopnika, na primer svetovalca, ali neposredno prek družbe sklada, je mogoče oddati naročilo za nakup ali odkup delnic, ki bo izvršeno ob naslednjem razpoložljivem čista vrednost sredstev (NAV), ki se izračuna po zaprtju trga vsak trgovalni dan.
Nekatere borznoposredniške družbe in družbe skladov zahtevajo, da se naročila oddajo prej, ko se trg zapre, druge pa dovoljujejo izvajanje istega dne vse do zaprtja trga.
The obdobje poravnave za transakcije vzajemnih skladov se razlikuje od enega do treh dni, odvisno od vrste sklada.
Pristojbine, ki jih morajo vlagatelji vzajemnih skladov plačati, vključujejo obremenitve, plačane posredniku ali svetovalcu pri določenih vrstah sredstev ali pri nakupu ali prodaji; transakcijske provizije, zaračunane vsakič, ko vlagatelj kupi ali proda sklad; in deleži stroškov, odstotki, ki odražajo provizije, plačane družbi sklada za upravljanje in upravljanje sklada.
Izračun cene
Cena, plačana za kupljene delnice (tudi znesek, prejet za odkupljene delnice), temelji na novi NAV, skupaj z morebitnim nakupom ali odkupom obremenitev zapadle pristojbine.
NAV se izračuna vsak dan po zaprtju trga, da se določi zaključna tržna vrednost vseh kombiniranih vrednostnih papirjev, ki so v lasti sklada, zmanjšana za obveznosti sklada. Ta številka se nato deli s skupnimi delnicami sklada, kar ima za posledico NAV na delnico za ta dan. Naročila za nakup in prodajo za ta dan se nato izvedejo z uporabo te NAV.
Stopnje odhodkov skladov se razlikujejo glede na naložbeni cilj in ali se sklad upravlja aktivno ali pasivno. Morningstar pravi, da aktivno upravljani ameriški delniški skladi običajno zaračunajo 0,68%, njihovi pasivni partnerji pa 0,09%. Aktivni obvezniški sklad v povprečju zaračuna 0,51%, njegov pasivni nasprotnik pa običajno 0,10%.
Poleg NAV morajo vlagatelji upoštevati tudi različne pristojbine ali prodajne obremenitve, povezane z vzajemnimi skladi, na primer začetne obremenitve (provizije), odložene prodajne dajatve, zapadle ob odkupu, kratkoročne transakcijske in odkupne provizije, provizije za menjavo in račun pristojbine.
Takšne pristojbine zmanjšujejo NAV na ceno delnice, prejete za odkup, in se pri nakupu delnic dodajo nakupni ceni NAV.