Zakaj so obrestne mere pomembne za Forex trgovce

Največji dejavnik, ki vpliva na deviznem trgu je sprememba obrestnih mer katere koli od osmih svetovnih centralnih bank.

Te spremembe so posreden odziv na druge gospodarski kazalniki opazovali ves mesec in lahko potencialno takoj in s polno močjo premaknejo trg. Ker spremembe stopnje presenečenja imajo pogosto največji vpliv na trgovce, lahko razumevanje, kako predvideti in se odzvati na te nestanovitne poteze, vodi do višjih dobičkov.

Osnove obrestnih mer

Obrestne mere so ključnega pomena za dnevni trgovci na trgu forex, ker je višja stopnja donosa, več obresti se zaračuna za vloženo valuto in večji je dobiček.

Seveda je tveganje pri tej strategiji nihanje valute, ki lahko dramatično izravna vse obresti. Čeprav boste morda vedno želeli kupiti valute z višjimi obrestmi (financirati jih s tistimi z nižjimi obrestmi), takšna poteza ni vedno pametna.

Na obrestne mere je treba gledati previdno, prav tako na vsa sporočila o obrestnih merah centralnih bank.

Kako se izračunajo stopnje

Vsaka centralna banka upravni odbor nadzoruje denarno politiko svoje države in kratkoročne obrestne mere, po katerih se lahko banke zadolžujejo druga od druge. Centralne banke bodo zvišale obrestne mere, da bi zajezile inflacijo in znižale obrestne mere, da bi spodbudile posojila in vbrizgale denar v gospodarstvo.

Običajno lahko močno preučite, kaj se bo banka odločila, če preučite najpomembnejše gospodarske kazalnike; in sicer:

• The Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)
• Potrošnja potrošnikov
• Stopnje zaposlenosti
• Podprti trg
• Stanovanjski trg

Napovedovanje cen Centralne banke

Na podlagi podatkov iz teh kazalnikov lahko trgovec sestavi oceno spremembe tečaja. Običajno se bo z izboljšanjem teh kazalnikov gospodarstvo dobro odrezalo, stopnje pa bo treba zvišati ali pa, če je izboljšanje majhno, ostati nespremenjeno. Hkrati lahko znatni padci teh kazalnikov pomenijo znižanje obrestne mere za spodbujanje zadolževanja.

Zunaj ekonomskih kazalnikov je mogoče napovedati odločitev o stopnji z:

1. Bodite pozorni na velike objave
2. Analiza napovedi

Večja obvestila

Velike objave voditeljev centralnih bank imajo običajno pomembno vlogo pri premikih obrestnih mer. Vendar se zaradi ekonomskih kazalnikov pogosto spregledajo. Kadar koli naj bi upravni odbor katere koli od osmih centralnih bank javno govoril, bo običajno zagotovil vpogled v to, kako banka gleda na inflacijo.

Na primer, 16. julija 2008 je Državne rezerve Stol Ben Bernanke je svoje polletno pričevanje o denarni politiki podal pred hišnim odborom. Na običajni seji je Bernanke prebral pripravljeno izjavo o vrednosti ameriškega dolarja in odgovoril na vprašanja članov odbora.

Bernanke je v svoji izjavi in ​​odgovorih trdil, da je ameriški dolar je bila v dobri formi in da je bila vlada odločena, da jo bo stabilizirala, čeprav je strah pred recesijo vplival na vse druge trge.

Trgovci so množično spremljali izjavo in ker je bila pozitivna, so predvidevali, da bodo zvezne rezerve zvišale obrestne mere, kar je prineslo kratkoročno reli dolarja v pripravi na naslednjo odločitev o obrestni meri.

The EUR/USD se je v eni uri znižal za 44 točk (dobro za ameriški dolar), kar je trgovcem, ki so ukrepali ob objavi, prineslo dobiček v višini 440 USD.

Analiza napovedi

Drugi način napovedovanja odločitev o obrestnih merah je analiza napovedi. Ker so premiki obrestnih mer običajno pričakovani, bodo posredniki, banke in poklicni trgovci že imeli konsenzna ocena kakšna bo stopnja.

Trgovci lahko vzamejo štiri ali pet teh napovedi (ki naj bodo številčno zelo blizu) in jih za natančnejšo napoved povprečijo.

Ko pride do spremembe stopnje presenečenja

Ne glede na to, kako dobre so raziskave trgovca ali koliko jih je zbralo pred odločitvijo o obrestni meri, lahko centralne banke dosežejo presenetljivo zvišanje ali znižanje obrestne mere.

Ko se to zgodi, mora trgovec vedeti v katero smer se bo trg premaknil. Če pride do zvišanja tečaja, bo valuta cenim, kar pomeni, da bodo trgovci kupovali. Če pride do znižanja, bodo trgovci verjetno prodajali in kupovali valute z višjimi obrestnimi merami. Ko trgovec določi gibanje trga, je ključno narediti naslednje:

• Ukrepajte hitro! Trg se ponavadi premika z bliskovito hitrostjo, ko pride do presenečenja, ker se vsi trgovci borijo za nakup ali prodajo (odvisno od povišanja ali zmanjšanja) pred množico. Hitro ukrepanje lahko ob pravilnem izvajanju prinese velik dobiček.
• Bodite pozorni na nestanoviten obrat trenda. Dojemanje trgovca ponavadi vlada trgu ob prvi objavi podatkov, potem pa se bo trend najverjetneje nadaljeval po svoji prvotni poti.

Naslednji primer ponazarja zgornje korake v akciji.

V začetku julija 2008 je imela rezervna banka Nove Zelandije obrestno mero 8,25% - eno najvišjih centralnih bank. V preteklih štirih mesecih je bila ta stopnja stabilna Novozelandski dolar je bilo zaradi visokih donosov trgovcev vroče blago za nakup.

Julija je v nasprotju z vsemi napovedmi upravni odbor banke znižati obrestno mero na 8% na mesečnem sestanku. Čeprav se zdi, da je četrtinski odstotek majhen, so ga forex trgovci vzeli kot znak strahu banke pred inflacijo in takoj umaknil sredstva ali prodal valuto in kupil druge - čeprav so imeli ti drugi manjše obresti stopnje.

The NZD/USD padla z .7497 na .7414 - skupaj 83 točk, oz pips, v petih do desetih minutah. Tisti, ki so prodali samo en sklop valutnega para, so v nekaj minutah pridobili čisti dobiček v višini 833 USD.

Tako hitro, kot se je NZD/USD razpadel, ni bilo dolgo, ko se je spet vrnil na pot s svojim naraščajočim trendom. Razlog za nadaljevanje prostega padca je bil v tem, da je imela NZD kljub znižanju obrestne mere še vedno višjo obrestno mero (pri 8%) kot večina drugih valut.

Kot stransko opombo je uvoz berljiv skozi dejansko centralno banko izjava za javnost (po ugotovitvi, ali je prišlo do presenetljive spremembe obrestne mere), da ugotovi, kako banka gleda na prihodnje odločitve glede obrestnih mer. Podatki v objavi bodo pogosto povzročili nov trend v valuti po kratkoročnih učinkih.

Spodnja črta

Spremljanje novic in analiza dejanj centralnih bank bi morala biti prednostna naloga forex trgovcev. Ker banke določajo denarno politiko svoje regije, menjalnica tečaji se ponavadi premikajo. Ko se menjalni tečaji gibljejo, imajo trgovci možnost povečati dobiček - ne le z obračunavanjem obresti opravljajo trgovine, pa tudi zaradi dejanskih nihanj na trgu. Temeljita raziskovalna analiza lahko pomaga trgovcu, da se izogne ​​presenetljivim premikom tečaja in se nanje ustrezno odzove, ko se to neizogibno zgodi.