Opredelitev sklada za vse vremenske razmere

Kaj je sklad za vse vremenske razmere?

Sklad za vse vremenske razmere je sklad, ki ponavadi deluje dobro v ugodnih in neugodnih gospodarskih in tržnih razmerah. Vsi vremenski skladi imajo običajno prilagodljive naložbene strategije, ki jim omogočajo raznolikost po razredih premoženja in uporabljati alternativne tehnike, kot sta rotacija sektorja ali makro varovanje, za upravljanje na različnih trgih spremembe.

Razložen ves vremenski sklad

Vsi vremenski skladi uporabljajo različne naložbene strategije za doseganje kapitalskih dobičkov v vseh vrstah naložbenih okolij. Bridgewater je eden sklad tveganega kapitala

manager, znan po svoji strategiji vlaganja v vseh vremenskih razmerah. Številni drugi skladi so prav tako upravičeni zaradi široke narave strategij, vključenih v vesolje.

Uravnotežena sredstva

A uravnotežen sklad je lahko možnost sklada za vse vremenske razmere. Vzemimo na primer preprost uravnotežen sklad s 60 -odstotnim lastniškim kapitalom in 40 -odstotnim razporejanjem portfelja s fiksnim dohodkom. Aktivno upravljanje delniškega kapitala sklada, da bi izkoristili različne tržne razmere in hkrati ohranili stabilen donos vlagatelji iz naložb s fiksnim donosom zagotavljajo uravnotežene dodelitve, ki dajejo pozitivne rezultate v vseh tržnih razmerah.

Skladi brez določenih dodelitev so zaradi svojih prilagodljivosti pri prilagajanju dodelitve sredstev pogosto bolj uspešni v vseh tržnih razmerah. Ta sredstva pogosto stavijo na dodelitev sredstev v skladu s svojimi pogledi na domače ali svetovno tveganje. Globalna sredstva za dodelitev tveganj so edinstvena kategorija, saj prilagajajo razporeditev portfelja glede na razred premoženja ublažiti in poravnati izgube na trgu tveganega kapitala z večjimi dodelitvami visoko donosnim fiksnim dohodkom naložbe.

Nasprotno pa se obratna razporeditev uporablja, ko se trgi delniških virov povečujejo. Prilagodljivost prilagajanja razreda sredstev je pomembna prednost, ki skladu omogoča dobro poslovanje na vseh vrstah trgov.

The AllianceBernstein Global Sklad za dodeljevanje tveganj ponuja en primer fleksibilnega globalnega produkta za porazdelitev tveganja. V letu 2017 je sklad pridobil 12,06%. Sklad od začetka poroča o letnem donosu 6,92%.

Vse vremenske strategije

Vse vremenske strategije imajo tudi prožnost za uporabo edinstvenih alternativnih tehnik.

Dolga/kratka

Ena strategija, ki se običajno uporablja za ustvarjanje dobička v vseh tržnih okoljih, je a dolga/kratka strategija. Ta sredstva imajo prostor za prevzem dolgih in kratkih pozicij. To jim omogoča, da kupujejo naložbe, za katere menijo, da imajo potencial rasti, in prodajajo kratke vrednostne papirje, za katere pričakujejo, da bodo oslabili vrednost. Ti skladi imajo prilagodljivost za preobremenitev dolgih pozicij v času tržnih dobičkov in pretirano kratkih pozicij v času tržnih izgub.

Tržno nevtralno

A tržno nevtralna strategija je druga alternativna tehnika, ki uporablja dolge/kratke pozicije. To se razlikuje od tipične dolge/kratke strategije, saj želi izkoristiti parno trgovanje, ki izkorišča potencialno arbitražo med ujemajočimi se vrednostnimi papirji. Dosega vse nevtralne dobičke na vremenskih trgih, ker njegova strategija vključuje zavzemanje trgovalnih pozicij ciljnih parov, ki se z gibanjem združenih vrednostnih papirjev zadržujejo na dobičku.

Druge alternative

Obstajajo tudi številne druge strategije, ki so se izkazale za učinkovite pri pridobivanju vrednosti kapitala na vseh vrstah trgov. Sektorska rotacija in makro varovanje sta dve strategiji, ki jih vlagatelji pogosto iščejo za vse vremenske donose. Oba ponujata prilagodljive naložbene strategije z možnostjo preusmeritve z različnih področij trga, namesto da bi bila omejena na en sam razred sredstev.

Strategije rotacije sektorjev se bodo rotirale v sektorjih, ki ponujajo visok potencial rasti ali imajo zgodovinski ugled za uspešnost na določenih vrstah trgov. Inflacijski posli, tehnologija in drugi inovativni sektorji na splošno ponujajo največje možne donose v rastočih gospodarstvih. Nasprotno pa na pogodbenih trgih potrošniške sponke in drugi sektorji, ki se močno zanašajo, ponujajo določeno varnost.

Makro varovanje je še ena prilagodljiva strategija, ki združuje teorije rotacije sektorja in dolgih/kratkih naložb. Makro strategije varovanja pred tveganji bodo skušale vlagati v tržno usmerjene sektorje, hkrati pa uporabljati tudi dolge in kratke posle za izkoriščanje posebnih tržnih katalizatorjev.

Strategija Bridgewater za vse vremenske razmere

Ray Dalio je razvil Bridgewater's Vse vremenske strategije v sedemdesetih letih po opazovanju tržnih sprememb in možnih scenarijev vrnitve, povezanih s političnimi pretresi predsedovanja Richarda Nixona.

Od sedemdesetih let prejšnjega stoletja Bridgewater je bil eden najbolj priljubljenih vse vremenske strategije, ki ponujajo potencial za pridobitev vseh vidikov gibanja cen vrednostnih papirjev na trgu.