Ali naj vlagam v ETF -je ali indeksne sklade?

Sredstva, s katerimi se trguje na borziali ETF -ji in indeksnih skladov so danes zelo priljubljeni pri vlagateljih. Oba imata prednosti pred Vzajemni skladi. ki so aktivno upravljati. Vprašanje, ali jih vključiti v svoj naložbeni portfelj, je v veliki meri odvisno od tega, ali ustrezajo vašemu osebnemu naložbenemu slogu, strategiji in ciljem.

Kaj je indeksni sklad?

Indeksni skladi so vzajemni skladi, namenjeni zrcaljenju uspešnosti a tržni indeks kot so Indeks S&P 500. Ker v bistvu podvaja poteze svojega indeksa, je lahko indeksni sklad pasivno upravljano. Z drugimi besedami, ne upravljavci skladov sprejemati aktivne odločitve o tem, kje in kako vlagati.

Dve glavni prednosti pasivno upravljanih indeksnih skladov pred aktivno upravljanimi vzajemnimi skladi sta: (1) nižje upravljanje količniki stroškov (0,71% za aktivno upravljana sredstva v letu 2020 v primerjavi s 0,06% za indeksne sklade in (2) dejstvo, da so indeksni skladi v preteklosti presegli večino aktivno upravljanih skladov.

Vendar pa obstajajo nekateri aktivno upravljani skladi, ki ustvarjajo bistveno višje donose naložb kot indeksni skladi. Primarna pomanjkljivost indeksnih skladov je pomanjkanje prilagodljivosti, ki jim samodejno onemogoča, da bi kdaj in kadar koli dosegli dramatične koristi nad in nadpovprečno uspešnostjo na trgu.

Kaj je ETF?

ETF je pravičnost naložbe. Zasnovan za sledenje a blago, indeks, tržni sektorali košarico sredstev, je sklad, s katerim se trguje na enak način kot s posamezno delnico. To pomeni, da se njegova cena spreminja tekom dneva, ko se delnice kupujejo in prodajajo, medtem ko se cena delnic vzajemnih skladov določi enkrat na dan. Priljubljenost skladov ETF pri vlagateljih je od njihovega nastopa na naložbenem odru v devetdesetih letih narasla.

Primerjava ETF -jev z vzajemnimi skladi vključuje več dejavnikov, vendar med pomembnimi prednostmi ETF -ji ponujajo naslednje:

• Ker se z njimi lahko trguje kot z delnicami, imajo ETF prednost, da so bolj likvidni. Lahko jih kupite ali prodate kadar koli v času trgovanja. So bolj prilagodljivi. Lahko so prodano na kratko. Lahko jih kupite tudi na marža, kupljeno s omejitev naročil, in varovano z opcije.
• ETF imajo nižje pristojbine za upravljanje.
• Glede davkov so ugodnejši. Namesto nakupa in prodaje portfeljskih sredstev, ki bi ustvarili obdavčljivi dogodek, ETF običajno od pooblaščenih udeležencev zahtevajo, da odkupijo delnice v naravi. S tem se izognemo vsakodnevnemu odrešitev stroški, ki nastanejo pri sredstvih, in jih minimizirajo davki na kapitalski dobiček.
• ETF -ji so bolj dostopni malim vlagateljem, ker omogočajo nakup posameznih delnic, medtem ko imajo številni vzajemni skladi minimalne naložbe v višini 2500 USD ali več.
• ETF -ji omogočajo lažji dostop do alternativne naložbe, ustvarjanje širšega nabora naložbenih možnosti. Obstajajo ETF -ji, ki vlagajo v blago in deviznih valutahin ponujajo možnost obsežnih naložb mednarodno in razvijajočih se trgih.

Ena pomanjkljivost ETF je, da ne morejo reinvestirati dividende kolikor zmorejo vzajemni skladi.

Primerjava ETF in indeksnih skladov

Indeksni skladi so na splošno bolj primerni za manj sofisticirane, bolj nagnjeni k tveganju vlagatelji, ki imajo dolgoročnejšinaložbena obzorja. Na primer tisti, ki vlagajo v lastniški kapital kot del pokojninskega načrta in raje ohranjajo stvari preproste, zmanjšajo na minimum naložbene stroške in si prizadevajo ustvariti primeren dobiček, pri čemer imajo koristi od zgodovinskega trenda povečanja vrednosti delnic čas.

ETF so privlačnejši za vlagatelje z več praktičnimi naložbenimi slogi, tiste, ki agresivno iščejo višje kratkoročnodonosnost naložb in prefinjeni vlagatelji, ki si želijo večji dostop do alternativnih naložb, kot so forex trg in prihodnosti.