Opredelitev donosa vzajemnih skladov
Kaj je donos vzajemnih skladov?
Donos vzajemnih skladov meri donos dohodka a vzajemni sklad. Izračuna se tako, da se letno izplačilo dividende deli z vrednostjo delnic vzajemnega sklada. Donosi vzajemnih skladov se razlikujejo glede na tržno vrednost sklada in spremembe letne porazdelitve dividend.
Donos vzajemnega sklada se običajno izračuna dnevno z donosom sklada neto vrednost sredstev (NAV), ki se določi po tem, ko se trg vsak dan zapre.
Ključni obroki
- Donos vzajemnega sklada se nanaša na dohodek, ki se vlagateljem vrne z obrestmi in dividendami, ustvarjenimi z naložbami sklada.
- Donos vzajemnih skladov je izražen kot odstotek glede na znesek dobička na delnico, deljen s čisto vrednostjo delnice.
- Upravitelji skladov lahko uporabijo različne metode za izračun donosa sklada, ki ga vidijo vlagatelji, zato se morajo potencialni vlagatelji posvetovati s prospektom sklada, da bi videli, kako je prišlo do te številke.
- Visoko donosni vzajemni skladi so lahko privlačni za vlagatelje, ki si želijo večje donose, lahko pa so tudi signal, da ima sklad bolj tvegana sredstva, kot bi vam bilo všeč.
Razumevanje donosa vzajemnih skladov
Donos vzajemnih skladov je lahko vodilna metrika za vlagatelje v dohodek, ki jih je treba upoštevati. Izračuni donosa vzajemnih skladov običajno vključujejo vse vrste dohodkov, plačanih iz vzajemnega sklada v obdobju enega leta. Razdelitev dividend vzajemnih skladov določi upravni odbor, ki odobri in objavi delitev za vlagatelje.
Vse vrste vzajemnih skladov izplačujejo dividende. V delniškem vzajemnem skladu se porazdelitev običajno vzame iz dividend, ki jih plača zaloge v portfelju. V obvezniškem vzajemnem skladu razdelitev dividend pogosto vključuje obresti, plačane vez naložbe v portfelj. Vlagatelji, ki iščejo naložbe v vzajemne sklade z visokim donosom, imajo na trgu naložb na izbiro veliko možnosti.
Donos vzajemnih skladov se pogosto navaja kot terminski donos ali dvanajstmesečni donos. Donos terminskega vzajemnega sklada pomnoži najnovejšo dividendo dividend s pričakovanim enoletnim razporedom dividend. Dvanajstmesečni dividendni donos je vsota dividend, izplačanih v zadnjih dvanajstih mesecih, deljena z vrednostjo ene delnice vzajemnega sklada. Vzajemni skladi pogosto plačujejo mesečne ali četrtletne razdelitve.
Vlagatelji v vzajemne sklade z visokim donosom bi morali biti pozorni tudi na izračune donosnosti svojega sklada. Različni viri za poročanje o uspešnosti lahko uporabljajo različne metodologije. Za celovito oceno uspešnosti sklada lahko vlagatelji uporabijo skupni donos. Za razliko od standardnega donosa skupni donos upošteva vse dividende, izplačane v sklad.
Primer donosa sklada
Predpostavimo, da ima vzajemni sklad trenutno tržno ceno 20 USD na delnico in je v zadnjem letu izplačal 0,04 USD mesečnih dividend. Zadnji dvanajstmesečni donos vzajemnih skladov bi bil izračunan z deljenjem letnih dividend, plačanih s ceno delnice. Tako bi bil donos 0,48 ÷ 20 $ = 0,024 ali 2,4%.
Zdaj razmislite o donosu vzajemnega sklada. Predpostavimo, da ima vzajemni sklad trenutno ceno 20 USD, vendar je vzajemni sklad pravkar povečal svojo mesečno dividendo na 0,05 USD. Donos vzajemnega sklada se izračuna tako, da se pričakovana letna dividenda v višini 0,05 x 12 USD deli s ceno delnice. Tako bi bila terminska donosnost 0,60 ÷ 20 $ = 0,03 ali 3%.
Nekaj visoko donosnih vzajemnih skladov
Vlagatelji imajo na trgu vlaganja na voljo številne dohodke, ki plačujejo vzajemne sklade. Spodaj so primeri najbolj donosnih vzajemnih skladov.
Vanguardov sklad za visoke dividendne donose (VHYAX)
Indeksni sklad visoke dividendne donosnosti Vanguard je indeksni sklad. Skuša slediti lastništvu in donosu indeksa visokih dividendnih donosov FTSE. Na dan 31. decembra 2020 je bila njegova 30-dnevna dividendna donosnost SEC 3,16%.
T. Obveznica Rowe Price Emerging Markets (PREMX)
T. Rowe Price Emerging Markets Bond vzajemni sklad vlaga v obveznice držav v razvoju. Od 26. januarja 2021 je bil 30-dnevni standardizirani donos SEC 4,05%.