Kaj je referenčna obrestna mera?
Kaj je referenčna obrestna mera?
Referenčna obrestna mera je obrestna mera referenčna vrednost za določanje drugih obrestnih mer. Različne vrste transakcij uporabljajo različna merila referenčne obrestne mere, najpogostejše pa so Obrestna mera sredstev Fed, TEŽA, osnovno obrestno mero in obrestno mero za referenčne vrednostne papirje ameriške zakladnice.
Referenčne obrestne mere so uporabne pri hipotekah lastnikov stanovanj in zahtevnih transakcijah zamenjave obrestnih mer, ki jih izvajajo institucije.
Ključni odlomki
- Besedna referenčna obrestna mera se nanaša na referenčno obrestno mero, za katero so vezane druge obrestne mere.
- Skupna referenčna obrestna mera je lahko LIBOR, ki bi se uporabljal kot referenca pri obrestnih zamenjavah ali obrestni pogodbi.
- LIBOR je londonska medbančna posojilna obrestna mera, ki se uporablja kot referenčna obrestna mera za številne druge obrestne mere.
- Referenčne obrestne mere se uporabljajo v hipoteki z nastavljivo obrestno mero (ARM), pri kateri je posojilojemalčeva obrestna mera referenčna obrestna mera-običajno primarna obrestna mera-dodana dodatnemu določenemu znesku, imenovanemu razmik.
Kako deluje referenčna obrestna mera
Referenčno obrestno mero je lahko težje razumeti, odvisno od pisanja vrednostne papirja ali finančne pogodbe. Težave se pojavljajo zlasti, če je stopnja v obliki merila inflacije, na primer Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) ali kot merilo gospodarskega zdravja, kot je npr Stopnja brezposelnosti ali korporativno privzeta stopnja.
Referenčne obrestne mere so jedro an hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM). Pri ARM bo posojilojemalčeva obrestna mera referenčna obrestna mera, običajno osnovna obrestna mera, plus dodatni fiksni znesek, znan kot širjenje. Referenčna obrestna mera je z vidika posojilojemalca zajamčena stopnja zadolževanja. Vsaj posojilodajalec vedno zasluži razmik kot dobiček. Za posojilojemalca pa imajo lahko spremembe referenčne obrestne mere določen finančni učinek. Če se referenčna obrestna mera nenadoma dvigne, posojilojemalci, ki plačajo spremenljive obrestne mere lahko vidijo, da se bodo njihova plačila dramatično povečala.
Referenčne obrestne mere so tudi merilo za obrestna zamenjava. Pri zamenjavi obrestne mere eno stran zamenja plavajoča referenčna obrestna mera za fiksna obrestna mera ali niz plačil. Referenčna obrestna mera bo določila del pogodbe s spremenljivo obrestno mero.
Primer referenčne obrestne mere
Recimo, da si mora kupec stanovanja izposoditi 40.000 dolarjev za financiranje nakupa novega stanovanja. Banka ponuja a spremenljiva obrestna mera posojilo v prometu plus 1%. To pomeni, da je obrestna mera za posojilo enaka osnovni obrestni meri plus 1%. Če je torej obrestna mera 4%, potem je vaša hipoteka obrestna mera 5%(4%+1%). V tem primeru je osnovna cena je referenčna obrestna mera.
Banka lahko ob nihanju referenčne obrestne mere občasno "ponastavi" obrestno mero. Ko se zviša osnovna cena, se zviša tudi vaša obrestna mera. Nasprotno, ko pade osnovna cena, pade tudi vaša plačilna stopnja. Z dovoljenjem banki, da "ponastavi" obrestno mero, se izogne možnosti, da bi posojilojemalec lahko privzeto posojila, zaradi česar banka izgubi denar. Posojilojemalci imajo koristi tudi od "ponastavitve" obrestne mere. Pomaga jim, da se izognejo preplačilu posojila, če se po koncu posojila znižajo osnovne obrestne mere.
Indeks cen življenjskih potrebščin je referenčna stopnja za Zakladniški vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, znan kot NASVETI. NASVETI so zakladniški vrednostni papirji ZDA, ki so indeksirani glede na inflacijo, da bi zaščitili vlagatelje pred protiučinki inflacijo. TIPS bo plačeval obresti vsakih šest mesecev na podlagi fiksne obrestne mere, ki se uporablja za osnovno načelo. Pri izračunu obresti se uporabi prilagojena glavnica, pomnožena s polovico obrestne mere. Vklopljeno Zrelostbo ministrstvo ZDA plačalo izvirno ali prilagojeno glavnico, kar je višje.