3 vzajemni skladi trga Good Bear Market (RYAIX, GRZZX in RYURX)

Z zalogami, ki padajo v strmo medvedji trg v začetku leta 2020 sredi sveta Pandemija covida-19, mnogi vlagatelji iščejo načine za ublažitev svojih izgub ali celo izkoriščanje naslednjega upada delnic. Vendar pa kratka prodaja posamezne delnice so lahko zelo tvegane, saj je napovedovanje njihovega gibanja težavno in ni omejitev glede velikosti izgub. Dejansko so se delnice v letu 2021 močno okrepile in dosegle nove najvišje vrednosti vseh časov. Da bi zmanjšali splošno tveganje, lahko vlagatelji namesto tega kupijo vzajemne sklade, ki medvedje stavijo in dobivajo, ko pade širši trg.

Spodaj si oglejmo tri take nosijo vzajemne sklade, ki je med prejšnjim hudim upadom trga dosegel najboljše rezultate jeseni 2018.

Vsi podatki so iz Jutranja zvezdaz dne 21.4.2021.

Medved vzajemnih skladov

Eden od načinov za obvladovanje tega tveganja je z vlaganjem v tako imenovane vzajemne sklade medvedjega trga, ki so sredstva, ki si okrajšajo košarico delnic ali celoten delniški indeks. Ta sredstva lahko ob padcu širšega trga objavijo naraščajoče donose. Ker trenutnega medvedjega trga še ni konec in so delnice izjemno nestanovitne, smo si ogledali uspešnost vzajemnih skladov v času zadnjega velikega upada trga. Med tem predhodnim upadom je S&P 500 septembra padla z najvišje vrednosti 2930,75. 20. 2018 na najnižjo vrednost 2351,10 decembra. 24. 2018, skupni padec za 19,8%, le za 20 -odstotni padec, ki ga je treba obravnavati kot medvedji trg.

Medvedji skladi običajno sledijo več različnim strategijam za ustvarjanje donosa, ko trgi padejo. Sklad lahko z nakupom stavi proti širšemu trgu dajte možnosti na indeksu pri kratki prodaji prihodnosti v istem indeksu. Druga strategija je prodaja kratkih vrednostnih papirjev v upanju, da se bo njihova vrednost delnic znižala. Poleg tega lahko sklad vlaga v sredstva, ki imajo tendenco pridobivanja vrednosti v obdobjih padca trga, na primer v zlato ali druge plemenite kovine. Na splošno obstaja element nestanovitnost na več strategij, ki jih uporabljajo upravljavci skladov. Medvedji vzajemni sklad je lahko način, da vlagatelji najdejo alfa v nemirnih časih, vendar ta vrsta nikoli ne bi smela biti samo lastništvo vlagatelja.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Skupni donos med upadom leta 2018: 25.9%
• YTD Return se je končal 21. aprila 2021: -8.7%
• Razmerje stroškov: 1.59%
• Sredstva v upravljanju: 23 milijonov dolarjev
• Primerjalni indeks: Indeks Nasdaq-100
• Datum začetka: September 3, 1998
• Svetovalec/distributer sklada: Varnostni vlagatelji/distributerji skladov Guggenheim

Sklad Rydex Inverse Nasdaq 100 poskuša ponoviti obratno dnevno uspešnost Indeks Nasdaq 100. To pomeni, da če se Nasdaq 100 v enem dnevu poveča za 5%, se bo ta sklad znižal za 5%, in če se Nasdaq 100 v enem dnevu zniža za 5%, se bo sklad povečal za 5%. Sklad to poskuša z različnimi naložbami, vključno z vzajemnimi skladi, ugotavlja zvezna agencija, in pogodbe o ponovnem nakupu. Upoštevajte, da indeksa Nasdaq 100 ne smete zamenjati z Sestavljeni indeks Nasdaq; prvi je indeks največjih 100 nefinančnih podjetij, ki kotirajo na borzi Nasdaq.

Morningstar pravi: "Sklad kot svojo naložbeno strategijo uporablja program vključevanja v kratke prodaje vrednostnih papirjev, vključenih v osnovni indeks, in v veliki meri vlagajo v izvedene finančne instrumente inštrumenti. Vsaj 80% svojega čistega premoženja skupaj s posojili za naložbene namene bo vlagalo v finančne instrumente z ekonomskimi značilnostmi, ki bi morale delovati v nasprotju z vrednostnimi papirji družb, vključenih v osnovno indeks. "

Grizzly Short (GRZZX)

• Skupni donos med upadom leta 2018: 24.0%
• YTD Return se je končal 21. aprila 2021: -12.50%
• Razmerje stroškov: 2.97%
• Sredstva v upravljanju: 50,2 milijona dolarjev
• Primerjalni indeks: N/A
• Datum začetka: 19. junij 2000
• Svetovalec sklada/distributer: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

Sklad Grizzly Short je za razliko od drugih dveh skladov na tem seznamu an aktivno upravljani sklad. To pomeni, da dva upravljalca portfelja sklada izbereta določene delnice za kratko prodajo. Sklad želi naenkrat skleniti 60-100 delnic, vse pa morajo biti delnice z veliko kapitalizacijo, s katerimi se trguje v ZDA.

Morningstar pravi: "Sklad na kratko proda delnice. Kratka prodaja vključuje prodajo izposojenih vrednostnih papirjev. Ko sklad proda delnico na kratko, se zaveže, da bo nadomestil izposojeno zalogo po kakršni koli ceni v času nakupa delnice za dostavo posojilodajalcu vrednostnih papirjev. Sklad bo imel na splošno približno 60 do 100 delnic, ki jih je prodal na kratko. "

Strategija Rydex Inverse S&P 500 (RYURX)

• Skupni donos med upadom leta 2018: 23.6%
• YTD Return se je končal 21. aprila 2021: -10.33%
• Razmerje stroškov: 1.55%
• Sredstva v upravljanju: 55,5 milijona dolarjev
• Primerjalni indeks: S&P 500
• Datum začetka: Januar 7, 1994
• Svetovalec/distributer sklada: Varnostni vlagatelji/distributerji skladov Guggenheim

Sklad Rydex Inverse S&P 500 Strategy poskuša ponoviti obratno dnevno uspešnost indeksa S&P 500. To pomeni, da če se bo S&P 500 v enem dnevu povečal za 5%, bo ta sklad padel za 5%, in če se bo S&P 500 v enem dnevu znižal za 5%, se bo sklad povečal za 5%. Sklad to poskuša z različnimi naložbami, vključno z vzajemnimi skladi, ugotavlja zvezna agencija, in pogodbe o ponovnem nakupu. S&P 500 je indeks 505 ameriških delnic z veliko kapitalizacijo.

Morningstar pravi: "Sklad kot svojo naložbeno strategijo uporablja program vključevanja v kratke prodaje vrednostnih papirjev, vključenih v osnovni indeks, in v veliki meri vlagajo v izvedene finančne instrumente inštrumenti. Vsaj 80% svojega čistega premoženja skupaj s posojili za naložbene namene bo vlagalo v finančne instrumente z ekonomskimi značilnostmi, ki bi morale delovati v nasprotju z vrednostnimi papirji družb, vključenih v osnovno indeks. "^[citiraj]