Linearna regresija časa in cene
Tehnični in količinski analitiki so uporabili statistična načela za finančni trg od svojega nastanka. Nekateri poskusi so bili zelo uspešni, drugi pa vse prej kot uspešni. Ključno je najti način za prepoznavanje gibanja cen brez zmot in pristranskosti človeškega uma. En pristop, ki je lahko uspešen za vlagatelje in je na voljo v večini orodij za grafikone, je linearen regresija.
Linearno regresija analizira dve ločeni spremenljivki, da opredeli eno samo razmerje. V grafična analiza, to se nanaša na spremenljivke cene in časa. Vlagatelji in trgovci, ki uporabljajo grafikone, prepoznajo vzpone in padce cen, ki so vodoravno natisnjeni iz dneva v dan, iz minute v minuto ali iz tedna v teden, odvisno od ocenjenega časovnega okvira. Drugačne tržni pristopi zaradi česar je linearna regresijska analiza tako privlačna.
Ključni obroki
- Linearna regresija je analiza dveh ločenih spremenljivk za opredelitev enotnega razmerja in je uporaben ukrep za tehnično in kvantitativno analizo na finančnih trgih.
- Načrtovanje cen delnic vzdolž običajne distribucije - zvončaste krivulje - lahko trgovcem omogoči, da vidijo, kdaj so delnice prekupovane ali preveč prodane.
- Z linearno regresijo lahko trgovec identificira ključne cenovne točke-vstopno ceno, ceno stop-loss in izstopne cene.
- Cena delnice in časovno obdobje določata sistemske parametre za linearno regresijo, zaradi česar je metoda univerzalno uporabna.
Osnove zvončne krivulje
Statistiki so uporabili metodo zvončaste krivulje, znano tudi kot a normalna porazdelitev, za ovrednotenje določenega niza podatkovnih točk. Slika 1 je primer zvončaste krivulje, ki je označena s temno modro črto. Zvončasta krivulja predstavlja obliko različnih pojavitev podatkovnih točk. Večina točk se običajno nahaja proti sredini zvonove krivulje, vendar sčasoma točke odstopijo ali odstopajo od populacije. Nenavadne ali redke točke so včasih zunaj "normalne" populacije.
Kot referenčno točko je običajno povprečje vrednosti za ustvarjanje a pomeni rezultat. Povprečje ne pomeni nujno sredine podatkov in predstavlja povprečno oceno, vključno z vsemi oddaljenimi točkami podatkov. Po ugotovitvi povprečja analitiki ugotovijo, kako pogosto cena odstopa od povprečja.
A standardni odklon na eni strani povprečja je običajno 34% podatkov ali 68% podatkovnih točk, če pogledamo enega pozitiven in en negativen standardni odklon, ki je predstavljen z oranžno puščico v Slika 1. Dva standardna odstopanja obsegata približno 95% podatkovnih točk, skupaj pa sta oranžna in roza puščica. Zelo redki pojavi, ki jih predstavljajo vijolične puščice, se pojavijo na repu zvončaste krivulje. Ker je vsaka podatkovna točka, ki se pojavi zunaj dveh standardnih odstopanj, zelo redka, se pogosto domneva, da se bodo podatkovne točke premaknile nazaj proti povprečju ali nazadovale.
Cena zaloge kot niz podatkov
Predstavljajte si, če bi vzeli zvončno krivuljo, jo obrnili na stran in jo nanesli na delniško karto. Tako bi lahko videli, kdaj je varnost prekupljeno ali preveč prodano in pripravljen, da se vrnem na sredino. Na sliki 2 je grafikonu dodana študija linearne regresije, ki vlagateljem daje modri zunanji kanal in linearno regresijsko črto skozi sredino naših cenovnih točk. Ta kanal vlagateljem prikazuje trenutni trend cen in ponuja povprečno vrednost. S spremenljivo linearno regresijo lahko ozki kanal nastavimo na eno standardno odstopanje ali 68%za ustvarjanje zelenih kanalov. Čeprav ni krivulje zvonca, lahko vidimo, da cena zdaj odraža delitve zvončne krivulje, prikazane na sliki 1.
Slika 2: Ilustracija trgovanja s povratno vrednostjo s štirimi točkami
Vir: ProphetCharts
Trgovanje s srednjo reverzijo
S to nastavitvijo lahko preprosto trgujete s štirimi točkami na grafikonu, kot je prikazano na sliki 2. Št. 1 je Vstopna točka. To postane vstopna točka šele, ko se je cena iztekla v zunanji modri kanal in se premaknila nazaj v eno črto standardnega odstopanja. Ne zanašamo se zgolj na to, da je cena zunanja vrednost, ker bi to lahko povzročilo še več. Namesto tega želimo, da se je zgodil oddaljeni dogodek in cena vrni se na povprečje. Premik nazaj v okviru prvega standardnega odklona potrjuje regresijo.
Št. 2 določa stop-loss izgubo, če vzrok za odstopanje še naprej negativno vpliva na ceno. Nastavitev nalog za zaustavitev izgube zlahka opredeli tveganje trgovine.
Za dobičkonosne izhode bosta določena dva ciljna cilja na številkah 3 in 4. Naše prvo pričakovanje pri trgovanju je bilo, da se vrnemo na črto povprečja, na sliki 2 pa je načrt za izhod iz polovice položaja blizu 26,50 USD ali trenutne povprečne vrednosti. Drugi cilj deluje pod predpostavko, da se trend nadaljuje, zato bo na drugem koncu kanala za drugo črto standardnega odklona določen drug cilj ali 31,50 USD. Ta metoda opredeljuje možno nagrado vlagatelja.
Slika 3: Polnjenje povprečne cene
Vir: ProphetCharts
Sčasoma se bo cena premikala navzgor in navzdol, linearni regresijski kanal pa se bo spreminjal, ko bodo stare cene padale in se bodo pojavljale nove. Cilji in postanki pa morajo ostati enaki do povprečja ciljna cena polnila (glej sliko 3). Na tej točki je bil dobiček zaklenjen, stop-loss pa je treba premakniti navzgor do prvotne vstopne cene. Ob predpostavki, da je učinkovit in likvidni trg, preostanek trgovine bi moral biti brez tveganja.
Slika 4: Polnjenje povprečne cene
Vir: ProphetCharts
Ne pozabite, a varnost ni treba zapreti po določeni ceni, da se vaše naročilo izpolni; doseči mora le ceno znotraj dneva. Morda ste bili na drugi tarči na katerem koli od treh področij na sliki 4.
Resnično univerzalno
Tehniki in količinski trgovci pogosto uporabljajo en sistem za določeno vrednostno papirje ali delnico in ugotovijo, da isti parametri ne bodo delovali pri drugih vrednostnih papirjih ali delnicah. Lepota linearne regresije je v tem, da cena in časovno obdobje vrednostnega papirja določata sistemske parametre. Uporabite ta orodja in pravila, določena v tem članku o različnih vrednostnih papirjih in časovnih okvirih, in presenečeni boste nad njegovo univerzalnostjo.
