SPDR Gold Delnice ETF

Zlato je eno najpogostejših in najdragocenejših dobrin na svetu in se v družbi uporablja že tisoče let. Zlato je bil uporabljen kot a valuto v starih civilizacijah je deloval kot znak blaginje in bogastva ter je imel pomembno vlogo v kulturi mnogih ljudi. Vlagatelji že dolgo menijo, da je to stabilna in varna naložba.

Obstaja nekaj načinov vlaganja v zlato, na primer dejanski nakup fizičnega blaga, nakup delnic podjetij v poslu zlata, nakup terminskih pogodb za zlato ali vlaganje v zlato skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF -ji). Nekatere od teh možnosti imajo dodatne stroške, druge so bolj zapletene. Naložbe v zlata ETF so stroškovno učinkovit in enostaven način pridobivanja izpostavljenosti zlatu, SPT Gold Shares ETF (GLD) je eden izmed številnih ETF, ki ponujajo to izpostavljenost.

SPDR Gold Shares ETF (GLD) spremlja ceno zlata zlitine v čez pult (OTC) trg.Sklad, ki je sponzor sklada, hrani fizične zlate zlate in nekaj denarja. Zlato je blago iz plemenitih kovin in mnogi vlagatelji želijo imeti fizično zlato kot varovanje pred celotnim denarjem zmanjšanje gospodarskih razmer in proti inflaciji, nekateri pa jo lahko uporabijo kot metodo portfelja diverzifikacijo.

Stroški nakupa, zavarovanja in skladiščenja zlata so lahko za posamezne vlagatelje precejšnji. Sklad ponuja cenejšo metodo nakupa in zadrževanja blaga. Delnice ETF so zelo likvidne, enostavne za nakup in prodajo ves trgovalni dan po prevladujoči tržni ceni. Struktura sklada omogoča ustvarjanje in odkupovanje košar osnovnih sredstev, ki jih narekuje povpraševanje na trgu. Vsaka delnica predstavlja eno desetinko unče cene zlata.Vlagatelji pa svojih delnic ne morejo pretvoriti v fizično zlato.

Kako GLD sledi zlatu

GLD spremlja ceno zlata tako, da ima zlate palice v skladišču v obliki londonskih palic za dostavo zlata 400 unč, ki se hranijo na dodeljenem računu. Fizično zlato hrani skrbnik v trezorju v Londonu ali v trezorjih drugih skrbnikov.

Sklad ima letno napaka pri sledenju približno 0,93%.Napaka pri sledenju je razlika med ceno ETF in osnovno vrednostjo spot cena iz zlata. Vzrok so predvsem stroški za upravljanje sklada, transakcijski stroški in to, ali ima sklad denar. Težko se je izogniti napaki pri sledenju, saj je to pogost vidik upravljanja sklada, do katerega bo verjetno prišel kateri koli sklad, ki sledi merilu uspešnosti.

Delnice družbe GLD kupi skrbniški sklad v košarah s 100.000 delnicami.Trust te delnice v košaricah nenehno izdaja pooblaščenim udeležencem, običajno velikim finančnim institucijam. Košare so na voljo pri neto vrednost sredstev (NAV) na dan, ko skrbnik sprejme naročilo za ustvarjanje košarice. Te delnice se nato prodajo javnosti po prevladujoči tržni ceni za zlato in ETF. GLD hrani znatne količine fizičnega zlata. 19. junija 2020 je imela 37,2 milijona unč zlata s tržno vrednostjo okoli 64,6 milijarde USD.

Upravljanje sklada

Sponzor ETF je World Gold Trust Services, agent za trženje pa State Street Global Markets. Skrbnik je BNY Mellon Asset Servicing, skrbnik fizičnega zlata pa HSBC Bank.SPDR izdaja številne priljubljene ETF-je, od skladov, ki sledijo glavnim delniškim indeksom, do ETF-jev s fiksnim dohodkom. SPDR je verjetno najbolj vidno podjetje v prostoru ETF.

Značilnosti sklada

GLD je bil prvi ETF, ki je sledil ceni zlata, in začel trgovati leta 2004. Sklad ima količnik stroškov 0,4%.Čeprav to ni nezaslišano, obstajajo drugi zlati ETF -ji z ​​nižjimi deleži stroškov. Na primer, zlati sklad iShares ima količnik stroškov 0,25%.Za večino vlagateljev bo razlika v razmerju odhodkov verjetno minimalna glede na njihovo bistvo. Nihanja spot cene zlata bodo imela veliko večji vpliv na donose.

Od 19. junija 2020 je imela GLD čista sredstva 62,4 milijarde USD in enoletni skupni donos v višini približno 14%.Vlagatelji lahko kupijo delnice v skladu pri katerem koli posredniku. Trgujejo na NYSE Arca izmenjavo.

Primernost in priporočila

Vlagatelji bi lahko uporabili GLD za špekulacije o ceni zlata. Veliko lažje je kupovati in prodajati delnice ETF kot kupovati in trgovati s fizičnim zlatom. Delnice GLD so veliko bolj dostopne za večino vlagateljev v primerjavi z. držati terminske pogodbe za zlato. Ročne terminske pogodbe vključujejo precejšen znesek vzvod, ki lahko poveča tako dobiček kot izgubo.

Drugi namen vlaganja v GLD je lahko portfelj diverzifikacijo. V skladu z načeli sodobne teorije portfelja lahko vlagatelji zmanjšajo tveganje portfelja z diverzifikacijo sredstev v portfelju. Sklad je nizek beta približno -0,02 v primerjavi s tržnim povprečjem 0,32.Je manj nestanoviten od celotnega trga in ne sledi nujno gibanju trga, kar je običajno za zlato. Tako je sklad lahko dober način za diverzifikacijo deležev z delnicami in drugimi vrstami sredstev.

Kljub temu morajo biti vlagatelji previdni pri dolgoročni naložbi v sklad. The Služba notranjih prihodkov (IRS) je ugotovil, da se GLD šteje za zbiranje. Vsak dobiček je obdavčen po veliko višji stopnji 28% v primerjavi z običajno dolgoročno kapitalski dobički stopnja 15% ali 20%.Ta davčna guba je mnoge vlagatelje ujela. To lahko zaobidete na dva načina: zapustite katero koli pozicijo v manj kot enem letu ali pa imetje delnic na IRA ali na drugem računu za upokojitev z odloženim davkom.

Kako lahko vlagatelji uporabljajo ta ETF

Mnogi vlagatelji so pozorni na morebitne padce na večjem borznem trgu. Zlato lahko vidijo kot privlačno fizično bogastvo. Sklad je enostaven način za lastništvo deleža v fizičnem sredstvu brez tveganj in stroškov lastništva dejanskih zlatih polug. Sklad je lahko tudi enostaven način za diverzifikacijo portfelja z blagom iz plemenite kovine. Zgodovinsko gledano je zlato v času finančne nestabilnosti dobro ohranilo svojo vrednost, saj ni korelirano z borzami.

Glavni konkurenti in alternative

Obstaja še nekaj drugih ETF, ki prav tako spremljajo ceno zlata. Poleg tega obstajajo zlati ETF -ji z ​​vzvodom in ETF -ji, ki sledijo rudarjem zlata. Omenjeni iShares Gold Trust sledi kovini z nižjim razmerjem stroškov. Obstaja tudi Aberdeen Standard Gold ETF, ki ima tudi nižji delež stroškov 0,17%, vendar ima od junija 2020 le okoli 2,05 milijarde USD čistega premoženja.GLD je daleč najbolj priljubljen in najbolj likviden od zlatih ETF -jev.