Pojasnjene obrestne mere: nominalne, realne, učinkovite

Kakšne so različne obrestne mere?

Izraz "obrestna mera”Je eden najpogosteje uporabljenih stavkov v leksikonu za naložbe s fiksnim dohodkom. Različne vrste obrestnih mer, vključno z realnimi, nominalnimi, efektivnimi in letnimi, so odlikujejo ključni gospodarski dejavniki, ki lahko posameznikom pomagajo, da postanejo pametnejši potrošniki in pametnejši vlagatelji.

Nominalna obrestna mera

The nominalna obrestna mera

je navedena obrestna mera obveznice ali posojila, ki označuje dejansko denarno ceno, ki jo posojilojemalci plačajo posojilodajalcem, da porabijo svoj denar. Če je nominalna obrestna mera za posojilo 5%, lahko posojilojemalci pričakujejo, da bodo plačali 5 USD obresti za vsakih 100 USD, ki so jim jih posodili. To se pogosto imenuje obrestna mera kupona ker je tradicionalno žigosan na kuponih, ki jih je unovčil imetniki obveznic.

Realna obrestna mera

The realna obrestna mera se imenuje tako, ker za razliko od nominalne obrestne mere v enačbo upošteva inflacijo, da bi vlagateljem omogočil natančnejše merjenje njihove kupne moči, potem ko odkupijo svoje pozicije. Če letno sestavljena obveznica vsebuje 6% nominalni donos in stopnja inflacije je 4%, potem je realna obrestna mera dejansko le 2%.

Posebni premisleki

Možno je, da so realne obrestne mere na negativnem ozemlju, če inflacija presega nominalno obrestno mero naložbe. Na primer, obveznica z nominalno obrestno mero 3%bo imela realno obrestno mero -1%, če je stopnja inflacije 4%. Primerjavo realnih in nominalnih obrestnih mer je mogoče izračunati s to enačbo:

​RR=Nominalna obrestna mera − Stopnja inflacijekje:RR = Realna stopnja donosa​

Iz te formule je mogoče izpeljati več ekonomskih določb, ki jih lahko posojilojemalci, posojilojemalci in vlagatelji uporabijo za oblikovanje bolj informiranih finančnih odločitev.

• Običajno, ko so stopnje inflacije negativne (deflacijske), realne stopnje presegajo nominalne pravice. Toda obratno je, če so stopnje inflacije pozitivne.
• Ena teorija meni, da se inflacija s časom giblje skupaj z nominalnimi obrestnimi merami, kar pomeni, da realne obrestne mere v daljših časovnih obdobjih postanejo stabilne. Zato vlagatelji z dlje časovno obzorje morda lahko natančneje ocenijo svoje donose naložb na podlagi inflacije.

Efektivna obrestna mera

Vlagatelji in posojilojemalci se morajo zavedati tudi efektivne obrestne mere, koncept mešanice upoštevati. Na primer, če obveznica plača 6% letno in se znese polletno, bo vlagatelj, ki v to obveznico vloži 1.000 USD, prejel 30 USD obresti po prvih šestih mesecih (1.000 USD x 0,03) in 30,90 USD obresti po naslednjih šestih mesecih (1.030 USD x .03). Skupaj ta vlagatelj za leto prejme 60,90 USD. V tem scenariju je nominalna obrestna mera 6%, efektivna pa 6,09%.

Matematično gledano se razlika med nominalnimi in efektivnimi stopnjami povečuje s številom sestavljanje obdobja v določenem časovnem obdobju.

Aplikacije

Razlike med nominalnimi, realnimi in efektivnimi obrestnimi merami so pomembne pri posojilih. Na primer, posojilo s pogostimi obdobji poravnave bo dražje od posojila, ki se letno položi, kar je ključnega pomena pri nakupu hipotek.

Poleg tega obveznica, ki plača le 1% realne obrestne mere, sčasoma morda ne bo ustrezno povečala premoženja vlagatelja. Preprosto povedano: obrestne mere dejansko razkrivajo pravi donos, ki ga bo objavila naložba s fiksnim dohodkom, in resnične stroške izposojanja za posameznike ali podjetja.

NASVETI in druge alternative

Vlagatelji, ki iščejo zaščito pred inflacijo na področju fiksnih dohodkov, se lahko odločijo za razmislek Zakladniški vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS), ki plačujejo obrestne mere, prilagojene inflaciji. Vzajemni skladi vlaganje v obveznice, hipotekein starejša zavarovana posojila, ki se izplačajo spremenljive obrestne mere, se tudi občasno prilagaja trenutnim tečajem.

Spodnja črta

Ko gre za obrestne mere obveznice, vestni vlagatelji vedo, da morajo pri ocenjevanju njihove skupne vrednosti preseči nominalne ali kuponske obrestne mere naložbene cilje. Kvalificirani finančni svetovalec lahko vlagateljem pomaga pri obvladovanju obrestnih mer, ki sledijo inflaciji.