Metoda verižne lestve - definicija CLM
Kaj je metoda verižne lestve?
Metoda verižne lestve (CLM) je metoda za izračun terjatev rezerva zahteva zavarovalnice finančno poročilo. Zavarovalnice uporabljajo metodo verižne lestve za napovedovanje višine rezerv, ki jih je treba vzpostaviti za kritje načrtovanih prihodnjih škod s projekcijo izkušenj preteklih škod v prihodnost. CLM torej deluje le, če se predvideva, da bodo v prihodnosti obstajali prejšnji vzorci izgub. Ko se iz trenutnih razlogov zavarovateljeve izkušnje iz nekega razloga spremenijo, metoda verižne lestve ne bo dala ustrezne ocene brez ustreznih prilagoditev.
Ta aktuarska metoda je ena izmed najbolj priljubljenih rezervnih metod, ki jih uporabljajo zavarovalnice. Metodo verižne lestve lahko primerjamo z Bornhuetter-Fergusonova tehnika in Razmerje pričakovanih izgub (ELR) metoda za izračun rezerv zavarovalnice.
Ključni obroki
- Metoda verižne lestve (CLM) je priljubljen način, da zavarovalnice ocenijo svoje obvezne rezerve škod.
- CLM izračuna nastale, vendar neprijavljene (IBNR) izgube s pomočjo trikotnikov odtekanja, verjetnostnega binomskega drevesa, ki vsebuje izgube za tekoče leto, pa tudi premije in ocenjevalce predhodnih izgub.
- Osnovna predpostavka metode verižne lestve je, da so izkušnje iz preteklih terjatev dober napovedovalec prihodnjih rezultatov.
Metoda verižne lestve
Metoda verižne lestve izračuna nastale, vendar niso poročane (IBNR) ocene izgub z uporabo odtečnih trikotnikov plačanih izgub in nastalih izgub, ki predstavljajo vsoto izplačanih izgub in rezerv za primere. Zavarovalnice morajo del premij, ki jih prejemajo od njih, umakniti zavarovanje dejavnosti za plačilo terjatev, ki se lahko vložijo v prihodnosti. Znesek napovedanih škod skupaj z zneskom dejansko plačanih škod določa, koliko dobička bo zavarovalnica objavila v svojih finančnih dokumentih.
Odtočni trikotniki (ali zakasnitveni trikotniki) so dvodimenzionalne matrike, ki nastanejo s kopičenjem podatkov o zahtevkih v določenem časovnem obdobju. Podatki o trditvah se izvajajo po stohastičnem postopku za ustvarjanje matrik iztekanja, potem ko omogočajo več stopenj svobode.
Ključne predpostavke
Metoda verižne lestve v svojem bistvu deluje pod predpostavko, da se bodo vzorci v škodnih dejavnostih v preteklosti še naprej pojavljali v prihodnosti. Da bi ta predpostavka držala, morajo biti podatki iz preteklih izkušenj z izgubo točni. Na natančnost lahko vpliva več dejavnikov, vključno s spremembami ponudbe izdelkov, regulativnimi in pravnimi spremembami, obdobji visokih zahtevkov in spremembami v postopku poravnave zahtevkov. Če se predpostavke, vgrajene v model, razlikujejo od ugotovljenih škod, bodo zavarovalnice morda morale model prilagoditi.
Ustvarjanje ocen je lahko težavno, ker lahko naključna nihanja v podatkih o zahtevkih in majhen nabor podatkov povzročijo napake pri napovedovanju. Za odpravo teh težav zavarovalnice združujejo oba podatka o terjatvah podjetij s podatki iz panoge na splošno.
Koraki za uporabo metode verižne lestve
Po besedah Jacqueline Friedland "Ocenjevanje neplačanih terjatev z uporabo osnovnih tehnik,"Sedem korakov za uporabo metode verižne lestve je:
- Zberite podatke o zahtevkih v razvojnem trikotniku
- Izračunajte starostne faktorje
- Izračunajte povprečja faktorjev starosti do starosti
- Izberite dejavnike razvoja zahtevkov
- Izberite repni faktor
- Izračunajte kumulativne dejavnike razvoja terjatev
- Projekt končne trditve
Starostni dejavniki, imenovani tudi dejavniki razvoja izgube (LDF) ali razmerja povezav predstavljajo razmerje med izgubami od enega datuma vrednotenja in so namenjene zajemanju vzorcev rasti izgub v daljšem časovnem obdobju. Ti dejavniki se uporabljajo za projekcijo, kjer se bo poravnal končni znesek izgub.