Opredelitev sheme Ponzi (goljufija pri vlaganju)

Kaj je Ponzijeva shema?

Ponzijeva shema je goljufija z vlaganjem, ki obljublja veliko stopnje donosa z majhnim tveganjem za vlagatelje. Ponzijeva shema je goljufiva naložbena prevara, ki ustvarja donos za prejšnje vlagatelje z denarjem, vzetim od poznejših vlagateljev. To je podobno a piramidna shema ker oboje temelji na uporabi sredstev novih vlagateljev za plačilo prejšnjim podpornikom.

Oboje Ponzijeve sheme in piramidne sheme sčasoma dno, ko poplava novih vlagateljev izsuši in ni dovolj denarja za obhod. Na tej točki se sheme razkrijejo.

Razumevanje Ponzijevih shem

Ponzijeva shema je naložbene goljufije v katerem se strankam obljublja velik dobiček brez tveganja. Podjetja, ki sodelujejo v Ponzijevi shemi, vso svojo energijo usmerjajo v privabljanje novih strank za naložbe.

Ta novi dohodek se uporablja za plačilo prvotnih vlagateljev njihovih donosov, označenih kot dobiček iz zakonite transakcije. Ponzijeve sheme temeljijo na stalnem toku novih naložb, da bodo starejšim vlagateljem še naprej zagotavljale donos. Ko zmanjka tega toka, shema razpade.

Izvor Ponzijeve sheme

Izraz "Ponzijeva shema" je bil skovan po prevarantu Charlesu Ponziju leta 1919. Vendar pa lahko prve zabeležene primere tovrstne naložbene prevare izsledimo v sredi do poznih 1800-ih, ki sta jih orkestrirala Adele Spitzeder v Nemčiji in Sarah Howe v Združenih državah Držav. Pravzaprav so bile metode tistega, kar je postalo znano kot Ponzijeva shema, opisane v dveh ločenih romanih, ki jih je napisal Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, objavljeno leta 1844 in Mali Dorrit leta 1857.

Prvotna shema Charlesa Ponzija leta 1919 je bila osredotočena na poštno službo ZDA. Poštna služba je takrat razvila mednarodne kupone za odgovor, ki so pošiljatelju omogočali, da poštnino kupi vnaprej in jo vključi v dopisovanje. Prejemnik bi kupon odnesel na lokalno pošto in ga zamenjal za prednostne poštne znamke letalske pošte, potrebne za pošiljanje odgovora.

Ta vrsta izmenjave je znana kot arbitraža, kar ni nezakonita praksa. Toda Ponzi je postal pohlepen in razširil svoja prizadevanja.

Pod naslovom svojega podjetja, Securities Exchange Company, je obljubil donos 50% v 45 dneh ali 100% v 90 dneh. Zaradi njegovega uspeha v shemi poštnih znamk so vlagatelje takoj pritegnili. Namesto da bi denar dejansko vložil, ga je Ponzi le prerazporedil in vlagateljem povedal, da so ustvarili dobiček. Shema je trajala do avgusta 1920, ko Boston Post začel preiskovati družbo za izmenjavo vrednostnih papirjev.Zaradi preiskave časopisa so 12. avgusta 1920 zvezne oblasti aretirale Ponzija in ga obtožile več goljufij po pošti.

Rdeče zastave sheme Ponzi

Koncept Ponzijeve sheme se leta 1920 ni končal. S spreminjanjem tehnologije se je spremenila tudi Ponzijeva shema. Leta 2008 je Bernard Madoff je bil obsojen zaradi izvajanja Ponzijeve sheme, ki je ponaredila poročila o trgovanju, da bi pokazala, da je stranka zaslužila z naložbami, ki niso obstajale. Madoff je 14. aprila 2021 umrl v zaporu.

Ne glede na tehnologijo, uporabljeno v shemi Ponzi, ima večina podobne lastnosti:

1. Zagotovljena obljuba visokih donosov z majhnim tveganjem
2. Dosleden tok donosov ne glede na tržne razmere
3. Naložbe, ki niso bile registrirane pri Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC)
4. Naložbene strategije, ki so skrivne ali opisane kot preveč zapletene za razlago
5. Strankam ni dovoljen ogled uradne dokumentacije za njihovo naložbo
6. Stranke, ki se soočajo s težavami pri odstranjevanju denarja