Zgodba o Bernieju Madoffu

Kdo je Bernie Madoff?

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff je bil ameriški finančnik, ki je izvršil največjega Ponzijeva shema v zgodovini, ki je prevarala tisoče vlagateljev od več deset milijard dolarjev v najmanj 17 letih, morda pa tudi dlje. Bil je tudi pionir v elektronskem trgovanju in predsednik Nasdaqa v začetku devetdesetih let. Umrl je 14. aprila 2021 v zaporu med 150-letno zaporno kaznijo zaradi pranja denarja, goljufij z vrednostnimi papirji in številnih drugih kaznivih dejanj.

Razumevanje Bernieja Madoffa

Kljub temu, da trdijo, da ustvarja velike, stalne donose s pomočjo naložbene strategije, imenovane konverzija razdeljene stavke, kar je dejanska strategija trgovanjaJe Madoff preprosto vložil sredstva strank na en bančni račun, s katerim je plačeval obstoječe stranke, ki so želele izplačati denar. Financiral je odkupi z privabljanjem novih vlagateljev in njihovega kapitala, vendar ni uspel obdržati goljufije, ko se je trg konec leta 2008 močno znižal. Decembra je priznal sinovoma, ki sta delala v njegovem podjetju, a za shemo, kot trdi, nista bila seznanjena. 10, 2008. Naslednji dan so ga predali oblastem. Zadnje izjave sklada kažejo, da ima premoženje strank 64,8 milijarde USD.

Leta 2009 je pri 71 letih Madoff priznal krivdo za 11 zveznih kaznivih dejanj, vključno z goljufije z vrednostnimi papirji, goljufije z elektroniko, goljufije po pošti, krivokletstvo in pranje denarja. Ponzijeva shema je postala močan simbol kulture pohlepa in nepoštenosti, ki je po kritiki prežela Wall Street v času pred finančno krizo. Madoff je bil obsojen na 150 let zapora in mu odredil odvzem premoženja v višini 170 milijard dolarjev, vendar se nobena druga pomembna osebnost Wall Streeta zaradi krize ni soočila s pravnimi posledicami.

Madoff je bil predmet številnih člankov, knjig, filmov in biografske mini -serije ABC.

Kratka biografija Bernieja Madoffa

Bernie Madoff se je rodil 29. aprila 1938 v Queensu v New Yorku in začel hoditi s svojo bodočo ženo Ruth (rojeno Alpern), ko sta bila oba v najstniških letih. Govoril je po telefonu iz zapora, Madoff je povedal novinar Steve Fishman da je njegov oče, ki je vodil trgovino s športno opremo, zaradi pomanjkanja jekla med korejsko vojno prenehal poslovati: "Gledaš, kako se to dogaja, in vidiš, kako tvoj oče, ki ga malikuješ, gradi velik posel in potem vse izgubil. "Fishman pravi, da je bil Madoff odločen, da bo dosegel" trajni uspeh ", ki ga njegov oče ni dosegel," karkoli je bilo potrebno ", vendar je Madoffova kariera imela vzpone in padce.

Madoffovi zgodnji dnevi vlaganja

Ustanovil je svoje podjetje Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, leta 1960, pri 22 letih. Sprva je z delnicami denarja trgoval s 5000 dolarji (v vrednosti okoli 41.000 dolarjev v letu 2017), ki jih je zaslužil z namestitvijo brizgalk in delal kot reševalec. Kmalu je prepričal družinske prijatelje in druge, naj vlagajo z njim. Ko je "Kennedy Slide" leta 1962 padel za 20% s trga, so se Madoffove stave poslabšale in tast ga je moral rešiti.

Madoff je imel na rami čip in ga je ves čas spominjal, da ni del množice Wall Streeta. "Bili smo majhno podjetje, nismo bili član newyorške borze," je dejal Fishmanu. "Bilo je zelo očitno." Po Madoffovih besedah ​​se je začel ustvarjati kot ostanki izdelovalec trga. "Popolnoma sem bil vesel, da sem vzel drobtine," je povedal Fishmanu in navedel primer stranke, ki je želela prodati osem obveznic; večje podjetje bi takšno naročilo preziralo, a bi ga Madoff dokončal.

Priznanje

Končno je uspeh prišel, ko sta z bratom Petrom začela razvijati zmogljivosti za elektronsko trgovanje - "umetno" inteligenca "po Madoffovih besedah ​​- ki je pritegnila ogromen pretok naročil in okrepila poslovanje z vpogledom v tržna dejavnost. "Vse te velike banke so mi prišle dol in me zabavale," je Madoff povedal Fishmanu. "To je bilo potovanje po poti."

On in štirje drugi nosilci Wall Streeta so obdelali polovico New York Stock Exchangepretoka naročil - sporno, veliko je plačal - in do poznih osemdesetih je Madoff zaslužil okoli 100 milijonov dolarjev na leto. Leta 1990 bo postal predsednik Nasdaqa, služboval pa je tudi v letih 1991 in 1993.

Ponzijeva shema Bernieja Madoffa

Ni točno, kdaj se je začela Madoffova Ponzijeva shema. Na sodišču je pričal, da se je začelo leta 1991, vendar je njegov vodja računa, Frank DiPascali, ki je v podjetju delal od leta 1975, dejal, da je do goljufije prihajalo "odkar pomnim".

Še manj jasno je, zakaj je Madoff shemo sploh izpeljal. "Imel sem več kot dovolj denarja za podporo vsakemu svojemu življenjskemu slogu in življenjskemu slogu moje družine. Tega mi za to ni bilo treba storiti, "je dejal Fishmanu in dodal:" Ne vem zakaj. "Zakonita krila podjetja so bila izredno donosen in Madoff bi si lahko spoštovanje elit z Wall Streeta prislužil le kot ustvarjalec trga in elektronsko trgovanje pionir.

Madoff je Fishmanu večkrat namigoval, da ni sam kriv za goljufijo. "Dovolil sem si, da me nekaj nagovori in to je moja krivda," je rekel, ne da bi jasno razložil, kdo ga je nagovoril. "Mislil sem, da se bom po določenem času lahko izločil. Mislil sem, da bo to zelo kratek čas, a preprosto nisem mogel. "

Tako imenovani veliki štirje-Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais in Norm Levy-so pritegnili pozornost zaradi dolgega in donosnega sodelovanja z Bernardom L. Madoff Investment Securities LLC. Madoffovi odnosi s temi moškimi segajo v šestdeseta in sedemdeseta leta prejšnjega stoletja, njegova shema pa jim je prinesla na stotine milijonov dolarjev.

"Vsi so bili pohlepni, vsi so hoteli nadaljevati in jaz sem se temu tudi pridružil," je Madoff povedal Fishmanu. Pokazal je, da velika četverica in drugi - številni napajalna sredstva so mu črpali sredstva strank, nekateri pa so za upravljanje premoženja strank uporabljali le zunanje izvajalce - verjetno so sumili na njegove donose ali bi jih morali vsaj imeti. "Kako lahko zaslužite 15 ali 18%, ko vsi zaslužijo manj denarja?" Je rekel Madoff.

Kako se je Madoff tako dolgo izogibal

Madoffovi očitno izjemno visoki dobički so prepričali stranke, da pogledajo v drugo smer. Pravzaprav je preprosto položil njihova sredstva na račun pri banki Chase Manhattan Bank, ki se je leta 2000 združila in postala JPMorgan Chase & Co., in jim pustil sedeti. Po eni oceni je banka morda od teh vlog zaslužila kar 483 milijonov dolarjev, zato tudi ni bila naklonjena povpraševanju.

Ko so stranke želele unovčiti svoje naložbe, je Madoff izplačila financiral z novim kapitalom, kar je on pritegnil s slovom za neverjetno donosnost in nego svojih žrtev z zaslužkom zaupanje. Madoff je gojil tudi podobo ekskluzivnosti, ki je stranke na začetku pogosto odvračal. Ta model je približno polovici Madoffovih vlagateljev omogočil izplačilo z dobičkom. Ti vlagatelji so morali vplačati v sklad žrtev za nadomestilo goljufanim vlagateljem, ki so izgubili denar.

Madoff je ustvaril fronto spoštovanja in velikodušnosti ter s svojim dobrodelnim delom privabil vlagatelje. Ogoljufal je tudi številne neprofitne organizacije, nekaterim pa so sredstva skoraj izbrisana, med drugim Fundacijo Elie Wiesel za mir in svetovno dobrodelno organizacijo za ženske Hadassah. Prijateljstvo je uporabil z J. Ezra Merkin, častnik v sinagogi na peti aveniji Manhattna, naj se približa kongregatom. Po različnih podatkih je Madoff od svojih članov prevaril med 1 in 2 milijardami dolarjev.

Madoffova verjetnost za vlagatelje je temeljila na več dejavnikih:

1. Zdi se, da se njegov glavni javni portfelj drži varnih naložb v delnice modrih čipov.
2. Njegovi donosi so bili visoki (od 10 do 20% letno), vendar dosledni in ne čudni. Kot je Wall Street Journal poročal v zdaj znanem intervjuju z Madoffom iz leta 1992: "[Madoff] vztraja, da donos res ni bil nič posebno, saj je indeks Standard & Poor's 500 zalog med novembrom 1982 in novembrom ustvaril povprečni letni donos 16,3% 1992. "Presenečen bi bil, če bi kdo mislil, da je ujemanje S&P v desetih letih nekaj izjemnega," pravi. "
3. Trdil je, da uporablja a ovratnik strategijo, znano tudi kot konverzija z delitvijo stavke. Ovratnica je način za zmanjšanje tveganja, pri čemer so osnovne delnice zaščitene z nakupom denarja brez denarja možnost dajanja.

Preiskava Komisije za vrednostne papirje in borzo

The SEC je od leta 1999 dalje preiskoval Madoffa in njegovo podjetje za vrednostne papirje - dejstvo, ki je mnoge razjezilo, potem ko je bil končno preganjal, saj se je zdelo, da bi največjo škodo lahko preprečili, če bi bile prve preiskave stroge dovolj.

Finančni analitik Harry Markopolos je bil eden prvih žvižgačev. Leta 1999 je v popoldanskem času izračunal, da mora Madoff lagati. Svojo prvo pritožbo SEC proti Madoffu je vložil leta 2000, vendar ga regulator ni upošteval.

Markopolos je v ostrem pismu iz leta 2005 Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC) zapisal: "Madoff Securities je največja Ponzijeva shema na svetu. V tem primeru zaradi žvižgača SEC ne plačuje nagrade, zato v bistvu to zadevo obračam, ker je to prava stvar. "

Markopolos je z uporabo tako imenovane "mozaične metode" opazil številne nepravilnosti. Madoffovo podjetje je trdilo, da zasluži denar, tudi ko je padel S&P, kar ni imelo matematičnega smisla, glede na to, v kar je Madoff trdil, da vlaga. Največja rdeča zastava vseh, po Markopolosovih besedah, je bila ta, da je Madoff Securities zaslužil "nerazkrite provizije" namesto standardne provizije za hedge sklade (1% skupnega zneska plus 20% dobička).

Bistvo, ki ga je sklenil Markopolos, je bilo, da "vlagatelji, ki zbirajo denar, ne vedo, da BM [Bernie Madoff] upravlja z njimi denar. "Markopolos je tudi izvedel, da se Madoff prijavlja za velika posojila pri evropskih bankah (navidez nepotrebno, če je bil Madoffov donos tako visok, kot je rekel).

Šele leta 2005-kmalu potem, ko je Madoff zaradi vala odkupov skoraj šel v trebuh-je regulator od Madoffa zahteval dokumentacijo o njegovih računih za trgovanje. Sestavil je šeststranski seznam, SEC je pisal pisma dvema od navedenih podjetij, vendar ju ni poslal, in to je bilo to. "Laž je bila preprosto prevelika, da bi se prilegala omejeni domišljiji agencije," piše Diana Henriques, avtorica knjige "Čarovnik laži: Bernie Madoff in smrt zaupanja"," ki dokumentira epizodo.

SEC je bil leta 2008 razkrinkan po razkritju Madoffove goljufije in njihovem počasnem odzivu na to.

Priznanje in kazen Bernieja Madoffa

Novembra 2008 je Bernard L. Madoff Investment Securities LLC je medletno poročalo o 5,6%donosu; S&P 500 se je v istem obdobju znižal za 39%. Ko se je prodaja nadaljevala, Madoff ni mogel slediti kaskadi zahtev za odkup strank in decembra. 10. po poročanju, ki ga je dal Fishmanu, je Madoff priznal svojim sinovom Marku in Andyju, ki sta delala v očetovem podjetju. "Popoldne sem jim vse povedal, takoj so odšli, šli so k odvetniku, odvetnik je rekel:" Moraš predaj svojega očeta, «so šli, naredili to, potem pa jih nisem nikoli več videl." Aretirali so Bernieja Madoffa December 11, 2008.

Madoff je vztrajal, da je deloval sam, čeprav je bilo nekaj njegovih kolegov poslanih v zapor. Njegov starejši sin Mark Madoff je storil samomor natanko dve leti po razkritju očetove goljufije. Nekaj ​​Madoffovih vlagateljev se je tudi ubilo. Andy Madoff je leta 2014 umrl zaradi raka.

Madoff je bil obsojen na 150 let zapora in leta 2009 prisiljen odvzeti 170 milijard dolarjev. Njegove tri domove in jahte so ameriški maršali prodali na dražbi. Bival je na zveznem popravnem zavodu Butner v Severni Karolini, kjer je bil zapornik št. 61727-054.

5. februarja 2020 so Madoffovi odvetniki zahtevali, da se Madoff predčasno izpusti iz zapora, češ da trpi za smrtno boleznijo ledvic, ki ga lahko ubije v 18 mesecih. Madoff ima deset let za 150 let zapora.

Posledice sheme Bernie Madoff Ponzi

Papirna sled trditev žrtev prikazuje kompleksnost in samo velikost Madoffova izdaja vlagateljev. Po dokumentih je Madoffova prevara trajala več kot pet desetletij, začenši v šestdesetih letih. Njegovi zaključni računi, ki vključujejo milijone strani ponarejenih poslov in mračno računovodstvo, kažejo, da je podjetje imelo 47 milijard dolarjev "dobička".

Medtem ko je Madoff leta 2009 priznal krivdo in bo preostanek svojega življenja preživel v zaporu, jih je na tisoče vlagatelji so izgubili življenjske prihranke, številne zgodbe pa podrobno opisujejo grozljiv občutek žrtev izgube zdržala.

Vlagateljem, ki jih je Madoff žrtev, je pomagal Irving Picard, odvetnik iz New Yorka, ki na stečajnem sodišču nadzoruje likvidacijo Madoffovega podjetja. Picard je tožil tiste, ki so imeli koristi od Ponzijeve sheme; decembra 2018 je izterjal 13,3 milijarde dolarjev.

Poleg tega je bil leta 2013 ustanovljen Madoffov sklad za žrtve (MVF), ki je pomagal kompenzirati Madoffove goljufije, toda pravosodno ministrstvo je šele pozno začelo izplačevati približno 4 milijarde dolarjev v skladu 2017. Richard Breeden, nekdanji predsednik SEC, ki nadzoruje sklad, je opozoril, da je na tisoče zahtevkov od "posrednih vlagateljev" - pomeni ljudi, ki so vložili denar v sklade, v katere je Madoff vložil v svojem času shemo.

Ker nista bili neposredni žrtvi, sta morala Breeden in njegova ekipa pregledati na tisoče in tisoče trditev, le da je mnoge zavrnila. Breeden je dejal, da je večino svojih odločitev temeljil na enem preprostem pravilu: Ali je zadevna oseba vložila več denarja v Madoffova sredstva, kot so jih vzeli? Breeden je ocenil, da je število vlagateljev "napajalcev" severno od 11.000 posameznikov.

V novembru 2018 za posodobljeni sklad Madoff Victim Sklad je Breeden zapisal: "Zdaj smo več kot 27.300 žrtvam izplačali skupno izterjavo 56,65% njihovih izgub, na tisoče pa jih je pripravljenih izterjati. enak znesek v prihodnosti. "Z dokončanjem tretje razdelitve sredstev decembra 2018 je bilo več kot 2,7 milijarde USD razdeljenih 37.011 žrtvam Madoffa v ZDA in okoli svet. Breeden je opozoril, da je sklad pričakoval "vsaj eno pomembnejšo distribucijo v letu 2019", in upal, da bo rešil vse odprte zahtevke.