Neplačani dnevi za plačilo - definicija DPO

Kakšni so neporavnani dnevi - DPO?

Neplačani dnevi (DPO) so finančni kazalnik, ki kaže povprečni čas (v dneh), ki ga podjetje preživi vzame račune in račune svojim trgovskim upnikom, ki lahko vključujejo dobavitelje, prodajalce ali finančniki. Količnik se običajno izračuna na četrtletni ali letni osnovi in ​​kaže, kako dobro se upravlja z denarnimi odlivi družbe.

Podjetje z višjo vrednostjo DPO potrebuje dlje časa za plačilo računov, kar pomeni, da lahko obdrži razpoložljiva sredstva daljše trajanje, kar podjetju daje priložnost, da ta sredstva uporabi na boljši način za čim večje koristi. Visoka DPO pa je lahko tudi rdeča zastava, ki kaže na nezmožnost pravočasnega plačila računov.

Formula za dneve plačljivih neporavnanih je

​DPO=COGSRačuni za plačilo׊tevilo dni​kje:COGS=Cena prodanih proizvodov=Začetek inventarja+P−Konec inventarja​

Kako izračunati DPO

Za proizvodnjo prodajnega izdelka podjetje potrebuje surovine, gospodarske javne službe in druge vire. Kar zadeva računovodske prakse, plačilne obveznosti predstavljajo, koliko denarja podjetje dolguje svojim dobaviteljem pri nakupih na kredit.

Poleg tega obstajajo stroški, povezani s proizvodnjo prodajnega izdelka, in vključujejo plačilo komunalnih storitev, kot je elektrika, in plače zaposlenih. To predstavlja cena prodanega blaga (COGS), ki je opredeljena kot stroški nakupa ali izdelave izdelkov, ki jih podjetje v določenem obdobju proda. Obe številki predstavljata denarne odlive in se uporabljata za izračun DPO v določenem časovnem obdobju.

Število dni v ustreznem obdobju se običajno vzame kot 365 za eno leto in 90 za četrtletje. Formula upošteva povprečne dnevne stroške, ki jih nosi podjetje za proizvodnjo prodajnega izdelka. Številka predstavlja neporavnana plačila. Neto faktor daje povprečno število dni, ki jih podjetje potrebuje za poplačilo svojih obveznosti po prejemu računov.

Glede na računovodske prakse se uporabljata dve različici formule DPO. V eni od različic se znesek terjatev obračuna kot znesek, objavljen na koncu obračunskega obdobja, na primer »na koncu poslovnega leta/četrtletja, ki se konča septembra. 30. " Ta različica predstavlja vrednost DPO "od" omenjenega datuma.

V drugi različici se vzame povprečna vrednost začetnega in končnega AP -ja, dobljena številka pa predstavlja vrednost DPO "v" tem obdobju. COGS ostaja enak v obeh različicah.

Kaj vam povejo Neplačani dnevi?

Na splošno podjetje pridobi kredit, zaloge in druge potrebne storitve. Rezultat tega je plačilne obveznosti (AP), ključni računovodski vnos, ki predstavlja obveznost podjetja, da poravna kratkoročne obveznosti do svojih upnikov ali dobaviteljev. Poleg dejanskega zneska, ki ga je treba plačati, je čas plačila—od datuma prejema računa do denarja, ki dejansko gredo z računa podjetja—postane tudi pomemben vidik poslovanja. DPO poskuša izmeriti ta povprečni časovni cikel za izplačila in se izračuna tako, da se v določenem časovnem obdobju upoštevajo standardne računovodske številke.

Podjetja z visokim DPO lahko razpoložljivo gotovino uporabijo za kratkoročne naložbe in povečajo svoje obratna sredstva in prost denarni tok. Vendar pa višje vrednosti DPO morda niso vedno pozitivne za podjetje. Če podjetje predolgo plačuje svojim upnikom, tvega ogrožanje svojih odnosov z dobavitelji in upniki ki lahko v prihodnje zavrnejo ponudbo trgovinskega kredita ali pa ga ponudijo pod pogoji, ki so lahko manj ugodni za podjetje. Družba lahko izgubi tudi vse popuste pri pravočasnih plačilih, če so na voljo, in morda plača več, kot je potrebno.

Poleg tega bo podjetje morda moralo uravnotežiti svoj odtok z lastništvom priliva. Predstavljajte si, če podjetje svojim strankam dovoli 90-dnevno obdobje plačila za blago, ki ga kupijo, vendar ima samo 30-dnevni rok za plačilo svojih dobaviteljev in prodajalcev. Zaradi tega neujemanja bo podjetje pogosto nagnjeno k denarnemu krču. Podjetja morajo z DPO doseči občutljivo ravnovesje.

Posebni premisleki

Tipične vrednosti DPO se v različnih industrijskih panogah zelo razlikujejo in teh vrednosti ni smiselno primerjati v različnih sektorskih podjetjih. Vodstvo podjetja bo namesto tega primerjalo DPO s povprečjem v svoji panogi, da bi ugotovilo, ali plačuje svojim prodajalcem relativno prehitro ali prepočasi. Odvisno od različnih globalnih in lokalnih dejavnikov, kot so splošna uspešnost gospodarstva, regije in sektorja, skupaj z vsemi ustreznimi sezonskih vplivov, se vrednost DPO določenega podjetja lahko od leta do leta močno razlikuje, od podjetja do podjetja in od industrije do industriji.

Vrednost DPO je tudi sestavni del formule za izračun cikel pretvorbe gotovine (CCC), še ena ključna meritev, ki izraža čas, ki ga podjetje porabi za pretvorbo vložkov virov v realizirane denarne tokove iz prodaje. Medtem ko se DPO osredotoča na tekoče neporavnane obveznosti, ki jih mora plačati podjetje, nadnaravna CCC sledi celotnemu časovnemu ciklu denarja, saj je denar na prvem mestu pretvori v zaloge, odhodke in obveznosti do kupcev, do prodaje in terjatev, nato pa nazaj v denar v blagajni, ko prejel.

Primer uporabe dni plačljivih neporavnanih sredstev

Kot zgodovinski primer je vodilno maloprodajno podjetje Walmart (WMT) je imel za poslovno leto 2018 v višini 46,09 milijard USD in stroške prodanega blaga v vrednosti 373,4 milijarde USD.Te številke so na voljo letno finančno poročilo in bilanco stanja podjetja. Če upoštevamo število dni kot 365 za letni izračun, DPO za Walmart znaša [46,09 / (373,4 / 365)] = 45,05 dni.

Podobni izračuni za vodjo tehnologije Microsoft (MSFT), ki je imel 8,62 milijarde USD kot AP in 38,4 milijarde USD kot COGS, vodi do vrednosti DPO 80,73 dni.

Navaja, da je Walmart v poslovnem letu, ki se je končalo leta 2018, svoje račune plačal v približno 45 dneh po prejemu računov, medtem ko je Microsoft v povprečju porabil približno 80 dni za plačilo računov.

Oglejte si podobne številke spletnega maloprodajnega velikana Amazon (AMZN), ki je imela AP 34,62 milijarde USD in COGS 111,93 milijarde USD za proračunsko leto 2017, razkriva zelo visoko vrednost 112,90 dni.Tako visoko vrednost DPO pripisujejo delujočemu modelu Amazona, ki približno 50 odstotkov svoje prodaje dobavljajo tretji prodajalci. Amazon na svoj račun takoj prejme sredstva za prodajo blaga, ki ga dejansko dobavljajo tretji prodajalci prek Amazonove spletne platforme.

Vendar prodajalcem ne plača takoj po prodaji, lahko pa pošlje zbrana plačila na podlagi tedenskega/mesečnega ali praga plačilnega cikla. Ta delovni mehanizem podjetju Amazon omogoča daljše zadrževanje gotovine, vodilni spletni trgovec na drobno pa ima znatno višjo DPO.

Omejitve DPO

Čeprav je DPO uporaben za primerjavo relativne moči med podjetji, ni jasne številke, kaj je zdravo dni neplačanih dolgov, saj se DPO močno razlikuje glede na panogo, konkurenčno pozicioniranje podjetja in njegova pogajanja moč. Velika podjetja z močno pogajalsko močjo lahko sklenejo boljše pogodbe z dobavitelji in upniki in tako ustvarijo nižje številke DPO, kot bi sicer.

Pogosto zastavljena vprašanja

Kakšni so dnevi neporavnanega plačila?

Kot finančni kazalnik dnevi neporavnanih plačil (DPO) kažejo, koliko časa podjetja porabijo za plačilo financerjem, upnikom, prodajalcem ali dobaviteljem. Urad za varstvo osebnih podatkov lahko navaja nekaj stvari, in sicer, kako podjetje upravlja s svojim denarjem, ali načine, kako podjetje porabi ta denar za kratkoročne naložbe, kar lahko poveča njihov denarni tok. DPO se meri četrtletno ali letno.

Kako se izračunajo dnevi neporavnanih obveznosti?

Za izračun dni neporavnanih plačil (DPO) se uporablja naslednja formula: DPO = Računi za plačilo X Število dni / stroški prodanega blaga (COGS). Tu se COGS nanaša na začetno zalogo plus nakupe, ki odštejejo končno zalogo. Kreditne obveznosti se na drugi strani nanašajo na nakupe podjetij, ki so bili opravljeni na kredit, do katerih so prišli zaradi dobaviteljev.

Kakšna je razlika med DPO in DSO?

Neplačani dnevi (DPO) so povprečni čas, ko podjetje plača svoje račune. Nasprotno pa je odprta dnevna prodaja (DSO) povprečni čas, v katerem je treba podjetju vrniti prodajo. Ko je DSO visok, to pomeni, da podjetje čaka dalj časa, da zbere denar za izdelke, ki jih je prodalo na kredit. Nasprotno pa bi lahko visoko DPO razlagali na več načinov, kar kaže na to, da podjetje porabi svoj denar za ustvarjanje več obratnega kapitala, ali na slabo upravljanje prostega denarnega toka.