Opredelitev strategije agresivne naložbe

Kaj je agresivna naložbena strategija?

Agresivna naložbena strategija se običajno nanaša na slog upravljanje portfelja ki skuša s čim višjim tveganjem povečati donos. Strategije za doseganje višjih od povprečnih donosov običajno poudarjajo povečanje kapitala kot primarni naložbeni cilj in ne kot dohodek ali varnost glavnice. Taka strategija bi torej imela razporeditev sredstev z znatno utežjo v delnicah in po možnosti malo ali brez dodelitve obveznicam ali denarju.

Za agresivne naložbene strategije običajno velja, da so primerne za mlade odrasle z manjšim portfeljem. Ker jim dolgotrajno naložbeno obzorje omogoča, da se izognejo tržnim nihanjem, izgube na začetku kariere pa imajo manjši vpliv kot kasneje, naložbe svetovalci menijo, da ta strategija ni primerna za nikogar drugega kot za mlade odrasle, razen če se takšna strategija uporablja le za majhen del gnezda prihranki. Ne glede na starost vlagatelja pa je visoka toleranca do tveganja absolutni predpogoj za agresivno naložbeno strategijo.

Razumevanje strategije agresivne naložbe

Agresivnost naložbene strategije je odvisna od relativne teže visoko nagrajenega in visoko tveganega razredi sredstev, kot so delnice in blaga, v portfelju.

Na primer portfelj A, ki ima 75% lastniških sredstev dodeljenih sredstev, 15% fiksnega dohodka in 10% Blago bi veljalo za precej agresivno, saj je 85% portfelja tehtano do delnic in blaga. Vendar bi bil še vedno manj agresiven kot portfelj B, ki ima 85% lastniških sredstev in 15% blaga.

Tudi v okviru lastniške komponente agresivnega portfelja lahko sestava delnic pomembno vpliva nanjo profil tveganja. Na primer, če je sestavni del lastniškega kapitala samo zaloge modrih čipov, bi se štelo za manj tvegano, kot če bi portfelj imel le delnice z majhno kapitalizacijo. Če je tako v prejšnjem primeru, se lahko portfelj B šteje za manj agresiven kot portfelj A, čeprav ima 100% svoje teže v agresivnih sredstvih.

Še en vidik agresivne naložbene strategije je povezan z dodelitvijo sredstev. Strategija, ki bi preprosto razdelila ves razpoložljiv denar enakomerno na 20 različnih delnic, bi lahko bila zelo agresivna strategija, vendar bi bila delitev vsega denarja enakomerno v samo 5 različnih delnic bolj agresivna še vedno.

Agresivne naložbene strategije lahko vključujejo tudi strategijo visokega prometa, ki si prizadeva za iskanje delnic, ki kažejo visoko relativno uspešnost v kratkem časovnem obdobju. Visok promet lahko ustvari višje donose, lahko pa povzroči tudi višje transakcijske stroške in tako poveča tveganje slabega poslovanja.

Agresivna naložbena strategija in aktivno upravljanje

Agresivna strategija potrebuje več aktivno upravljanje kot konzervativna strategija "kupuj in drži", saj bo verjetno precej bolj nestanovitna in bi lahko zahtevala pogoste prilagoditve, odvisno od tržnih razmer. Več ponovno uravnoteženje bi morale tudi dodelitve portfelja vrniti na ciljno raven. Zaradi nestanovitnosti sredstev bi lahko dodelitve precej odstopale od prvotnih uteži. To dodatno delo prinaša tudi višje pristojbine, saj lahko upravitelj portfelja zahteva več osebja za upravljanje vseh takih položajev.

V zadnjih letih je prišlo do velikega odmika proti aktivnim naložbenim strategijam. Številni vlagatelji so pobrali svoje premoženje hedge skladina primer zaradi slabe uspešnosti teh upraviteljev. Namesto tega so se nekateri odločili, da bodo denar položili pasivni menedžerji. Ti menedžerji se držijo slogov vlaganja, ki pogosto uporabljajo upravljanje indeksnih skladov za strateško rotacijo. V teh primerih portfelji pogosto zrcalijo tržni indeks, kot je S&P 500.