Posojilo Sindikacija vs. Konzorcij: Kakšna je razlika?

Posojilo Sindikacija vs. Konzorcij: Pregled

Običajno pride do posojila, ko več bank posojilojemalcu posoja denar hkrati in za isti namen.V zelo splošnem pomenu a konzorcij je vsaka skupina posameznikov ali subjektov, ki se odločijo združiti sredstva za dosego določenega cilja. Konzorcij običajno ureja pravna pogodba, ki prenaša odgovornosti med njegove člane. V finančnem svetu se konzorcij nanaša na več posojilnih institucij, ki se združujejo, da skupaj financirajo enega posojilojemalca.

Ti več bančnih aranžmajev so zelo podobni a posojilo, čeprav obstajajo strukturne in operativne razlike med obema.

Sindikacija posojila

Medtem ko združevanje posojil vključuje tudi več posojilojemalcev in enega posojilojemalca, je izraz na splošno rezerviran za posojila vključno z mednarodnimi transakcijami, različnimi valutami in potrebnim bančnim sodelovanjem za zagotovitev in zmanjšanje plačil izpostavljenost. Sindikacijo posojila vodi banka upravljavka, do katere se posojilojemalec obrne

uredite kredit. Banka upravljanja je na splošno odgovorna za pogajanja o pogojih in ureditev sindikata. V zameno posojilojemalec na splošno plača banki provizijo.

Posojilo je najpogostejši način, da evropske in ameriške družbe iščejo financiranje pri bankah in drugih posojilodajalcih. V Evropi združevanje posojil vodijo predvsem sponzorji zasebnega lastniškega kapitala, v ZDA pa posojilojemalci podjetij in sponzorji zasebnega lastniškega kapitala enako usmerjajo trg posojil. 

Banka upravljavka v sindikatu posojila ni nujno večinski posojilodajalec ali "vodilna" banka. Vsaka od sodelujočih bank lahko deluje kot vodilna ali prevzame odgovornosti banke upravljanja, odvisno od tega, kako kreditna pogodba je sestavljen.

Konzorcij

Tako kot pri posojilu se tudi konzorcijsko financiranje pojavi pri transakcijah, ki morda ne bi potekale pri enem posojilodajalcu. Več bank se strinja, da bodo skupaj nadzorovale enega posojilojemalca s skupno oceno, dokumentacijo in spremljanjem ter v lasti enakih deležev v transakciji. Za razliko od posojila ni nobene vodilne banke, ki bi upravljala projekt financiranja; vse banke imajo pri upravljanju projekta enako vlogo.

Konzorciji niso zgrajeni za obravnavanje mednarodnih transakcij, na primer sindikalnega posojila. Namesto tega lahko nastane konzorcij, ker je velikost zadevnega projekta preprosto prevelika ali preveč tvegana, da bi lahko prevzel vsak posojilodajalec. Medtem ko posojila običajno delujejo čezmejno in lahko financirajo v različnih valutah, se konzorciji običajno pojavljajo znotraj meja določene države.

Včasih sodelujoče banke oblikujejo novo konzorcijska banka ki deluje po finančni vzvod sredstva vsake institucije in se po zaključku projekta razpusti. Z dovoljenjem vsem članom, da združijo svoje premoženje, konzorciji omogočajo manjšim bankam, da se lotijo ​​večjih projektov.