Kako se izračuna bruto donos?

Kaj je bruto donos?

Bruto donos naložbe je njen dobiček pred odbitkom davkov in odhodkov. Bruto donos je izražen v odstotkih. Izračuna se kot letni donos naložbe pred davki in odhodki, deljen s trenutno ceno naložbe.

Kako deluje bruto donos

Bruto donos je merilo, ki se uporablja za številne naložbe, vključno z nepremičninami, naložbami s stalnim donosom in naložbami v vzajemne sklade. Vendar je to le en način za merjenje donosa naložbe.

Na primer, delnica, ki plača 3 USD letnih dividend in se trenutno trguje po 60 USD, ima bruto (dividendni) donos 5,0%. Če je pri izplačilih dividend odtegnjen davek 10%, neto dividendni donos bi bil 4,5%.

V primeru nekaterih naložb, kot je najem nepremičnine, je razlika med bruto in neto donosnostjo lahko velika ker se lahko dohodek znatno zmanjša z operativnimi stroški, kot so izdatki za vzdrževanje, zavarovanje in premoženje davkov.

Vlagatelji vzajemnih skladov morajo pozorno spremljati razliko med bruto in neto donosnostjo svojih naložb v da bi bili prepričani, da provizije za upravljanje skladov in posredniške provizije ali oboje ne vzamejo velikega vložka v resničnost vrača.

Bruto donos, donos obveznic in donos vzajemnih skladov

Običajni donos obveznic pogoji vključujejo nominalni donos, trenutni donos in donos do zapadlosti.

• Nominalni donos je kuponska obrestna mera obveznice, deljena z njeno nominalno vrednostjo. To je obrestna mera, ki jo izdajatelj obveznic plača kupcem obveznic. Nominalna obrestna mera je fiksna in velja za celotno življenjsko dobo obveznice. Lahko se imenuje tudi nominalna obrestna mera, donos kupona ali kuponska obrestna mera.
• Trenutni donos obveznice je enak njenemu letnemu zaslužku (ali dividendi), deljenemu s trenutno tržno ceno. Trenutni donos predstavlja donos, ki bi ga vlagatelj pričakoval, če bi lastnik kupil obveznico in jo hranil eno leto.
• Donos do zapadlosti (YTM) je nekoliko bolj zapleten. To je skupni donos, za katerega se pričakuje, da bo obveznica zaslužila, če se bo držala do zapadlosti. YTM je donos dolgoročnih obveznic, izražen kot letna obrestna mera. Lahko ga obravnavamo kot notranjo stopnjo donosa (IRR) obveznice, če vlagatelj drži obveznico do zapadlosti in prejme vsa plačila po načrtu. Donos do zapadlosti se imenuje tudi knjižni donos ali donos odkupa.

Donosi vzajemnih skladov

Donose vzajemnih skladov poročajo na dva načina:

• Dividendni donos je izražen kot letni odstotek prihodkov portfelja sklada, tudi na podlagi čistega dobička, prejetega po plačilu povezanih stroškov sklada.
• Donos SEC temelji na donosih, ki jih poročajo določena podjetja, kot zahteva Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC). To temelji na predpostavki, da so vsi povezani vrednostni papirji v lasti do zapadlosti.