Opredelitev pravila dvajset odstotkov
Kaj je pravilo dvajset odstotkov?
V financah je pravilo dvajset odstotkov konvencija, ki jo uporabljajo banke v zvezi s svojimi praksami upravljanja kreditov. Konkretno to določa dolžniki vzdrževati bančne vloge ki so enake najmanj 20% njihovih neporavnanih posojil. V praksi se natančna številka uporablja, odvisno od obrestne mere, zaznano kreditna sposobnost dolžnika in drugih dejavnikov.
Ključni obroki
- Pravilo dvajsetih odstotkov je konvencija, ki jo uporabljajo banke, ki določa odstotek posojila, ki ga je treba položiti na kompenzacijski bilančni račun.
- To pravilo je v zadnjih desetletjih vse manj pogosto in ga posojilodajalci pogosto obravnavajo prožno in se spreminja glede na različne dejavnike, kot so obrestne mere in kreditna sposobnost posojilojemalca.
- Denar na izravnalnem bilančnem računu se črpa iz glavnice posojila, nato pa se položi na neobrestni račun, ki ga zagotovi posojilodajalec.
- Banke lahko nato ta sredstva uporabijo za lastne posojila in naložbe, ne da bi vlagateljem odškodnile.
- Posojilojemalec ne more uporabiti 20% posojila, namenjenega za izravnalni saldo, vendar mora kljub temu plačati obresti na ta del, saj je del celotnega posojila.
Kako deluje pravilo dvajset odstotkov
Pravilo dvajsetih odstotkov je primer izravnalne bilance; to je stanje v banki za zmanjšanje tveganja posojila, ki ga je dala ta banka. Čeprav je bilo v preteklosti običajno, da so bilance v strogem odstotku, na primer 20%, v zadnjih desetletjih vse manj. Danes so velikosti kompenzacijskih stanj zelo široke in se včasih celo popolnoma opustijo s plačilom banke stroški storitev ali druge take ureditve.
Na splošno se denar, ki se hrani na kompenzacijskem bilančnem računu, črpa iz ravnatelj samega posojila, kjer se nato položi na neobrestni račun, ki ga zagotovi posojilodajalec. Banka lahko nato ta sredstva uporabi za lastne posojila in naložbe, ne da bi vlagatelju plačala odškodnino.
Z vidika posojilojemalca to pomeni povečanje stroški kapitala posojila, ker bi se denar, ki je v izravnalni bilanci, sicer lahko uporabil za ustvarjanje pozitivnega rezultata donosnost naložb. Z drugimi besedami, oportunitetni stroški v zvezi s kompenzacijskim stanjem posojilojemalca povečuje stroške kapitala.
Z vidika banke je ravno obratno. Z zadrževanjem znatnega depozita posojilojemalca banka zmanjša njihovo dejansko tveganje posojilo, hkrati pa imajo koristi od donosnosti naložbe, ki jo lahko ustvarijo z deponiranim sredstva. Razumljivo je, da se bodo posojilojemalci strinjali, da bodo zagotovili kompenzacijsko bilanco le, če drugje, na primer v primerih, ko se posojilojemalec spopada z likvidnost ali ima revno bonitetna ocena.
Pomembno je, da obresti, plačane za posojilo, temeljijo na celotni glavnici posojila, vključno z vsemi zneski, ki se hranijo v kompenzacijskem saldu. Na primer, če si podjetje sposodi 5 milijonov dolarjev pri banki pod pogoji, ki od njega zahtevajo polog 20% to posojilo pri banki posojilodajalki, potem bi obresti za to posojilo kljub temu temeljile na celotnih 5 USD milijonov. Čeprav posojilojemalec ne more dvigniti ali vložiti 1 milijona dolarjev (20%) kompenzacijskega salda, bi morali še vedno plačati obresti za ta del posojila.
Primer pravila dvajsetih zaznamkov
Emily je a razvijalec nepremičnin želi si izposoditi 10 milijonov dolarjev za financiranje gradnje novega stolpa v etažni lastnini. Obrne se na poslovno banko, ki se strinja, da bo njen projekt financirala pod pogoji, ki vključujejo pravilo dvajsetih odstotkov.
V skladu s pogoji posojila mora Emily deponirati 2 milijona dolarjev iz posojila v višini 10 milijonov dolarjev na neobrestni račun pri banki posojilojemalki. Banka lahko nato vlaga ali posoja ta sredstva, ne da bi Emily plačala obresti za njen depozit.
Čeprav lahko od 10 milijonov, ki si jih je izposodila, lahko porabi le 8 milijonov dolarjev, mora Emily kljub temu plačati obresti za celotno posojilo v višini 10 milijonov dolarjev. To dejansko povečuje stroške kapitala njenega posojila, medtem ko je z vidika banke ravno nasprotno.