Kako izračunate neto dolg z Excelom?

V podjetju vrednotenjetako kot v računovodstvu podjetij se za oceno vrednosti podjetja in njegove sposobnosti ustvarjanja dobička ob izpolnjevanju finančnih obveznosti uporabljajo številne meritve. Eden najpreprostejših načinov za oceno finančne sposobnosti podjetja je izračun njegove finančne sposobnosti neto dolg. Neto dolg se izračuna tako, da seštejejo vsi kratki in kratki zneski podjetja dolgoročne obveznosti in odšteje obratna sredstva. Ta številka odraža sposobnost podjetja, da hkrati izpolnjuje vse svoje obveznosti z uporabo le tistih sredstev, ki jih je mogoče enostavno likvidirati.

Kratkoročne obveznosti

Kratkoročne obveznosti so tisti dolgovi, ki jih je treba plačati v enem letu. Običajno so ti sestavljeni iz predmetov, kot so terjatve in račune za zaloge in stroški operacije. Dolgoročne obveznosti se odplačujejo v daljšem obdobju, kot so hipoteke, posojila in kapitalski najem. Kratkoročna sredstva se nanašajo na znesek denarja, ki ga ima podjetje na voljo za poplačilo dolgov. Zato kratkoročna sredstva vključujejo le denar ali denarne ustreznike, kot so zaloge,

vrednostni papirji, terjatvein druga likvidna sredstva. Vse informacije, potrebne za izračun čistega dolga, so na voljo v bilanci stanja družbe.

Formula za neto dolg je:

​Čisti dolg=STL+LTL−CAkje:STL=skupne kratkoročne obveznostiLTL=skupne dolgoročne obveznostiCA=skupna obratna sredstva​

Za izračun neto dolga uporabite Microsoft Excel, preglejte bilanco stanja in poiščite naslednje informacije: skupne kratkoročne obveznosti, skupne dolgoročne obveznosti in skupna obratna sredstva. Te tri elemente vnesite v celice od A1 do A3. V celico A4 vnesite formulo "= A1+A2 − A3" za upodobitev neto dolga.

Kje:

A1 = Skupne kratkoročne obveznosti.

A2 = Skupne dolgoročne obveznosti.

A3 = Skupna kratkoročna sredstva.

Primer uporabe Excela za izračun neto dolga

Na primer, predpostavimo, da ima družba ABC kratkoročne obveznosti v višini 10.000 USD obratovalnih stroškov in 30.000 USD kreditnih obveznosti. Njegove dolgoročne obveznosti obsegajo bančno posojilo v višini 100.000 USD in a najem za 25.000 dolarjev opreme. Njegova kratkoročna sredstva obsegajo 75.000 USD v gotovini in 150.000 USD v tržnih sredstvih. V bilanci stanja so vmesne vsote za te tri kategorije 40.000, 125.000 in 225.000 dolarjev. Poslovni računovodja z uporabo Excela ugotovi, da je neto dolg 40.000 USD + 125.000 USD - 225.000 USD ali - 60.000 USD, kar kaže, da ima podjetje več kot dovolj sredstev za poplačilo vseh svojih obveznosti, če so vse zapadle hkrati.

Zakaj je neto dolg pomemben

Neto dolg ponuja vpogled v to, ali bo obremenitev dolga problematična za deležnike v podjetju. Neto dolg zagotavlja primerjalne meritve, ki jih je mogoče primerjati s primerjavo v industriji. Več dolga ne pomeni nujno, da je finančno slabše kot podjetje z manj dolga. Dejansko je velika obremenitev dolga v bilanci stanja podjetja dejansko manjša od obremenitve konkurenta.

Neto dolg razkriva tudi podatke o operativni strategiji podjetja. Če je razlika med neto dolgom in bruto dolgom velika, to kaže na veliko denarno stanje in na pomemben dolg. To bi lahko pomenilo, da obstajajo pomisleki glede likvidnosti, priložnosti za kapitalske naložbe ali možnosti načrtovanih pridobitev. Če pogledamo neto dolg podjetja, zlasti glede na njegove kolege, je potrebna nadaljnja preučitev njegove strategije.

Od an vrednost podjetja stališče je, da je neto dolg ključni dejavnik v primeru odkupa. Neto dolg je za kupca pomembnejši z vidika vrednotenja. Kupca ne zanima poraba gotovine za pridobitev gotovine. Bolj pomembno je, da kupec pogleda vrednost podjetja, pri čemer za pravilno oceno prevzema uporabi dolg ciljnega podjetja, ki je neto od njegovih denarnih sredstev.