Kaj je razred več sredstev?

Kaj je razred več sredstev?

Razred več sredstev, znan tudi kot razred več sredstev ali sklad z več sredstvi, je kombinacija razredov sredstev (na primer denar, pravičnost ali obveznice), ki se uporabljajo kot naložba. Naložba v razred več sredstev vsebuje več kot en razred sredstev, s čimer se ustvari skupina ali portfelj sredstev. Uteži in vrste razredov se razlikujejo glede na posameznega vlagatelja.

Kako delujejo razredi z več sredstvi

Razred več sredstev naložbe povečajte diverzifikacijo celotnega portfelja z razporeditvijo naložb v več razredih. To zmanjšuje tveganje (nestanovitnost) v primerjavi z imetjem enega razreda sredstev, lahko pa tudi ovira potencialne donose. Na primer, vlagatelj z več sredstvi lahko ima obveznice, delnice, denar in nepremičnine, medtem ko bi lahko vlagatelj enega razreda imel le delnice. Ena razred sredstev morda prekašati v določenem časovnem obdobju, vendar zgodovinsko gledano, noben razred sredstev ne bo uspel v vsakem obdobju.

Skladi za toleranco tveganja

Mnoge družbe vzajemnih skladov ponujajo sredstva za dodelitev sredstev, ki so zasnovana tako, da delujejo v skladu s toleranco vlagatelja do tveganja. Sredstva se lahko gibljejo od agresivnih do konzervativnih. Sklad v agresivnem slogu bi imel veliko višjo dodelitev delnicam, morda celo 100%.

85 -odstotni sklad Fidelity Asset Manager ("FAMRX") je primer agresivnega sklada. Sklad je zasnovan tako, da zadrži 85% dodeljenih sredstev v lastniške deleže in 15% med fiksnimi dohodki in denarnimi sredstvi. Za konzervativne vlagatelje bi razporeditev sklada imela bistveno večjo koncentracijo v fiksnem dohodku. 20% sklad Fidelity Asset Manager ("FASIX") ima 20% v delnicah, 50% v fiksnem dohodku in 30% v kratkoročnih skladih denarnega trga.

Sredstva za ciljni datum

Sredstva na ciljni datum so skladi z več sredstvi, ki spreminjajo razporeditev glede na časovno obdobje vlagatelja. Vlagatelji bi izbrali sklad, ki bi natančno zrcalil njihovo časovno obdobje. Na primer, vlagatelj, ki se ne upokoji več kot 30 let, bi moral izbrati eno od ciljnih skladov za leto 2045 ali pozneje. Čim pozneje je datum v skladu, tem bolj je sklad zaradi daljšega časovnega obdobja agresivnejši. Sklad za ciljne datume do leta 2050 ima več kot 85 do 90% lastniških vrednostnih papirjev, preostanek pa na trgu s fiksnim dohodkom ali na denarnem trgu.

Vlagatelj, katerega časovno obdobje je bistveno krajše, bi izbral enega od novejših zapadlih skladov. Nekdo, ki se bo upokojil v petih letih, bi imel sklad za ciljne datume z višjo stopnjo stalnega dohodka, da bi zmanjšal splošno tveganje in se osredotočil na ohranjanje kapitala.

Sredstva na ciljni datum so koristna za vlagatelje, ki ne želijo sodelovati pri izbiri ustrezne razporeditve sredstev. S staranjem vlagatelja in zmanjševanjem časovnega obdobja se zmanjšuje tudi stopnja tveganja sklada za ciljni datum. Sčasoma sklad samodejno preide iz delnic na fiksni dohodek in denarni trg.

Prednosti skladov z več sredstvi

Za razliko uravnotežena sredstva, ki se običajno osredotočajo na doseganje ali premagovanje merila uspešnosti, so sredstva razreda več sredstev sestavljena za dosego določenega rezultata naložbe, kot je preseganje inflacijo. Njihove široke možnosti vlaganja, ki segajo v vrednostne papirje, sektorje, nepremičnine in druge vrste vrednostnih papirjev, jim dajejo ogromno prožnosti za dosego njihovih ciljev.

Ta vrsta skladov ponuja tudi večjo raznolikost kot večina uravnoteženih skladov, ki lahko združujejo predvsem fiksne prihodke in lastniške sklade. Mnogi so aktivno upravljati, kar pomeni, da se oseba ali skupina ljudi odloča na podlagi dinamike trga, da poveča donos in omeji tveganje.