Pravice kopičenja (ROA)

Kaj so akumulacijske pravice (ROA)?

Pravice kopičenja (ROA) so pravice, ki omogočajo vzajemni sklad delničar prejeti znižane provizije od prodaje, če je znesek kupljenih vzajemnih skladov plus znesek, ki je že v lasti, enak pravicam do akumulacije (ROA) prelomna točka.

Razumevanje pravic kopičenja

Družbe vzajemnih skladov strukturirajo pravice do meja kopičenja, da vlagateljem zagotovijo popuste za provizije. Družbe vzajemnih skladov določajo strukturo provizij za prodajo investicijskih skladov. Vlagatelj zaračuna prodajne stroške, ko kupi delnice družbe a vzajemni sklad

pri posredniku, za katerega veljajo prodajni stroški. Družbe vzajemnih skladov lahko ponudijo prelomne točke ROA s svojimi urniki prodaje.

Običajno ni časovne omejitve, koliko časa mora biti vzajemni sklad v lasti, da izpolnjuje pogoje za pravice kopičenja. Vsi vzajemni skladi ne ponujajo mejnih vrednosti ROA, zato bi jih morali vlagatelji identificirati za vzajemni sklad, če obstajajo. Mejne vrednosti ROA se običajno nanašajo na vmesne prodajne stroške in so zato določene predvsem na podlagi sklada delite razrede z vmesno prodajno provizijo.

Pravice mejnih točk kopičenja

Mejne vrednosti so določene na različnih ravneh, da vlagateljem ponudijo popust pri prodajnih stroških, ko naredijo večjo naložbo. Mejne vrednosti določi vzajemni sklad in so vključene v postopek razdeljevanja sredstev. Običajno so na voljo za sredstva s prodajno provizijo, lahko pa so na voljo tudi za druge vrste prodajnih stroškov.

Vzajemni skladi morajo opisati mejne vrednosti in zahteve glede upravičenosti v skladu prospekt. Z doseganjem ali preseganjem prelomne točke se bo vlagatelj soočil z nižjo prodajno provizijo in prihranil denar.

The Regulatorni organ finančne industrije (FINRA) ponuja naslednji vodnik za mejne vrednosti ROA vzajemnih skladov. Mejne vrednosti ROA lahko začnejo veljati, ko delež vlagatelja doseže 25.000 USD.

Stroški naložb in prodaje:

• Manj kot 25.000 USD 5,00%
• Najmanj 25.000 $, vendar manj kot 50.000 $ 4.25%
• Najmanj 50.000 USD, vendar manj kot 100.000 USD 3,75%
• Najmanj 100.000 USD, vendar manj kot 250.000 USD 3,25%
• Najmanj 250.000 USD, vendar manj kot 500.000 USD 2,75%
• Najmanj 500.000 USD, vendar manj kot 1 milijon USD 2,00%
• 1 milijon USD ali več Brez prodajnih stroškov

Pravice do prelomnih točk kopičenja so lahko pomembne za vlagatelje z visoko vrednostjo, ki kupujejo delnice prek finančnega posrednika, ki zaračunava prodajne stroške sklada. Prelomne točke ROA lahko vplivajo na vlagateljeve dolgoročne naložbene načrte. V tem primeru bi moral vlagatelj vložiti še 20.000 USD, da bi dosegel naslednjo prodajno točko prodaje v višini 3,75%. Če ima vlagatelj naložbo v višini 1 milijon USD ali doseže mejo ROA v višini 1 milijon USD, mu običajno ne bo treba plačati vmesne prodajne dajatve.

Primer ROA

Na primer: recimo, da bi vlagatelj želel kupiti delnico sklada ABC razreda A v višini 5000 USD predprodaja 5,00% zaračuna posrednik. Naložba v višini 5.000 USD dodaja vlagateljevo obstoječo naložbo v višini 25.000 USD v delnice sklada razreda A že. Sklad ABC sledi istemu razporedu preloma ROA, ki ga je opisala FINRA.

Z novo naložbo v višini 5000 USD ima vlagatelj zdaj 30.000 USD. Zato njihov dodatni nakup v višini 5.000 USD izpolnjuje pogoje za znižano prodajno provizijo v višini 4,25% v primerjavi s standardnimi 5,00%.