Razumevanje Chipotlejevih financ (CMG)
Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) je znani razvijalec in upravljavec restavracij z jedilnikom, ki se osredotoča na burito, tacos, posode za burrito in solate. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1993. Poroča o nekaj vodilni rasti prihodkov v industriji, ki je pritegnila pozornost vlagateljev. Od decembra 31. 2020 je imelo podjetje 2.768 restavracij Chipotle.
Chipotle ima preprost meni in ponudbo ekoloških izdelkov, ki jih lahko prilagodimo okusom potrošnikov. Vključuje tudi tehnologijo v e-trgovino. Na splošno je pametno trženje akcije in alternativni meni so ustvarili zelo pozitivno blagovno znamko, ki je zelo privlačna za potrošnike.
Ključni obroki
- Chipotle je znana, svetovna restavracija s ponudbo hrane, ki ponuja meni, ki ga sestavljajo burritos, tacos, skledice za burrito in solate.
- Podjetje ima 2.768 restavracij.
- Podjetje je pridobilo veliko privlačnost med svojimi potrošniki zaradi svojih kakovostnih proizvodov, ekološke ponudbe in trženja.
- Družba je bila zaradi pozitivne rasti in solidnih finančnih številk tudi priljubljena med vlagatelji.
Chipotlovi prihodki
Na vrhu Chipotle's izkaz poslovnega izida, je podjetje doseglo impresivno rast prihodkov. Leta 2020 je Chipotle imel medletno stopnjo rasti prihodkov 7,1% s 5,9 milijarde USD skupnih prihodkov v primerjavi s 5,6 milijarde USD v letu 2019. Rast prihodkov je vključevala prihodke od dostavnih storitev, ki so se s 25 milijonov v letu 2019 več kot podvojili na 64 milijonov dolarjev. Poleg tega se je digitalno naročanje povečalo za 174,1%.
Vpliv krize 2020 na gospodarstvo je najverjetneje povzročil povečanje prihodkov od dostavnih storitev, čeprav odstranimo to 39 milijonov dolarjev medletnega povečanja, skupna rast prihodkov za 360 milijonov dolarjev od leta 2019 pa je še vedno impresivno.
| Chipotle Inc. Izkaz poslovnega izida (konsolidiran in strnjen) Konec leta 2020 | |||
|---|---|---|---|
| Prihodki | 2020 | 2019 | Spremenite |
| Prihodki od hrane in pijače | $5,920,545 | $5,561,036 | 6.46% |
| Prihodki od dostavnih storitev | $64,809 | $25,333 | 155.8% |
| Skupni prihodki | $5,984,634 | $5,586,369 | 7.1% |
Ni veliko restavracij doseglo tako visoke stopnje rasti, kar je posledica Chipotlejevega povpraševanja po tržnih deležih, močnega lastniškega kapitala blagovne znamke in sposobnosti stalne ponavljajoče se prodaje.
Poslovni odhodki
Skupaj s povečanimi prihodki so se povečali tudi odhodki, kar lahko pričakujemo, ker če podjetje prodaja več izdelkov, mora kupiti več surovine in zaposlovanje več delavcev, če odpira več trgovin. Spodnja tabela prikazuje nekaj glavnih poslovni odhodki za Chipotle.
| Poslovni odhodki (v tisočih) | 2020 | 2019 | Spremenite |
|---|---|---|---|
| Hrana, pijača in embalaža | $1,932,766 | $1,847,916 | 4.6% |
| Porod | $1,593,013 | $1,472,060 | 8.2% |
| Zasedenost | $387,762 | $363,072 | 6.8% |
| Drugi obratovalni stroški | $1,030,012 | $760,831 | 35.4% |
| Splošno & admin. stroški | $466,291 | $451,552 | 3.2% |
| Skupni stroški poslovanja | $5,409,844 | $4,895,431 | 10.5% |
Čisti prihodki
Medtem ko poroča o najnižjih maržah v panogi, družba poroča tudi o nekaj najvišjih neto rast dohodka, kar pomeni, da ima prostor za izboljšave, ki bi lahko vodile v nadaljnjo rast potencial.
Za leto 2020 ima CMG poslovni prihodki 290 milijonov dolarjev, kar odraža zmanjšanje v primerjavi s prejšnjim letom. Njegov čisti dobiček je znašal 355,8 milijona dolarjev, kar odraža 1,6 -odstotno rast od leta 2019. Dobiček na delnico je bil 12,74 USD, kar je 1% več kot v prejšnjem letu.
Robovi
Robovi je lahko pomembna razlika v gostinstvu, saj uveljavljena podjetja poročajo o visokih maržah in zgledni poslovni učinkovitosti. Medtem ko je Chipotle v razcvetu, so njegove marže v primerjavi s konkurenti zaostajale in so ključno področje, na katerega se morajo osredotočiti industrijski analitiki.
Z bruto maržo 17,40%, operativno maržo 5,36%in neto maržo 5,94%je zadnja med nekaterimi največjimi konkurenti. Nekateri dejavniki, ki vplivajo na to, vključujejo širitev restavracij in vključevanje novih tehnologij v obstoječe restavracije, na primer digitalni prevzem.
Meritve vrednotenja
Upravljanje kapitala z vključevanjem novih kapitalskih projektov je vedno skrb za višje vodstvo. Nove tehnologije in širitev restavracij so dejavniki, ki bodo v bližnji prihodnosti vplivali na marže in donos vlagateljev. To je razvidno iz nekaterih meritev vrednotenja za Chipotle.
Chipotle ima petletno letno donosnost sredstev 7,08% in petletno letno donosnost donosnost kapitala 13,46%, kar je manj kot večina njegovih konkurentov.Chipotle ima ceno zaslužka 165,9 in prodajo 6,8.CMG je bil vrhunski izvajalec. V enoletnem obdobju vodi v sektorskem povprečju 13,9% s povečanjem 63,7%.
Chipotle's Management
Chipotle ima spretno vodstveno ekipo z veliko izkušnjami v industriji. Marca 2018 je za svojega izvršnega direktorja imenoval Briana Niccola. Leta 2020 je prevzel vlogo predsednika izvršnega odbora od ustanovitelja Steva Ellsa. Drugo člani višjega vodstva med njimi Chris Brandt, Curt Garner, John Hartung, Laurie Schalow, Marissa Andrada, Scott Boatwright, Roger Theodoredis in Tabassum Zalotrawala.
Spodnja črta
Chipotle je z nekaj ključnimi značilnostmi uspel preseči rast prihodkov v industriji. Ponuja alternativo številnim tradicionalnim imenom v restavraciji.
Chipotle je prav tako naredil nekaj velikih korakov pri uvajanju digitalne tehnologije, ki strankam omogoča naročanje prek spleta in prevzem v trgovini, kar je pomemben dejavnik rasti, saj e-poslovanje skupna rast prodaje v maloprodaji.
Njegove kapitalske pobude so bile uspešne in obeti so na splošno pozitivni, kar pomaga njenemu PE ostati visoko. Soočila se je z nekaterimi izzivi v zvezi s kakovostjo hrane, njene marže pa ostajajo nizke, kar bo treba upoštevati pri njenem širjenju.