Opredelitev zgornje meje obrestne mere
Kaj je zgornja meja obrestne mere?
Zgornja meja obrestne mere je najvišja obrestna mera dovoljeno pri določeni transakciji. Je nasprotje an spodnja meja obrestne mere.
Finančne transakcije pogosto vključujejo zgornjo mejo obrestne mere kot del pogodbenih rezervacij. Na primer, pogosto se uporabljajo v hipotekarne pogodbe z nastavljivo obrestno mero (ARM).
Ključni obroki
- Zgornja meja obrestne mere je pogodbena določba, ki opisuje najvišjo dovoljeno obrestno mero, dovoljeno za to transakcijo.
- Običajno se uporabljajo pri posojilih z variabilno obrestno mero, kot so ARM.
- Skupaj s podobnimi ukrepi, kot so omejene rezervacije za povečanje, so zgornje meje obrestnih mer namenjene zaščiti posojilojemalcev pred obrestnim tveganjem. Lahko pa koristijo tudi posojilodajalcem, saj zmanjšajo tveganje, da posojilojemalci ne bodo izpolnili svojih posojil.
Razumevanje zgornjih mej obrestnih mer
Zgornja meja obrestne mere, znana tudi kot "zgornja meja", je najvišja obrestna mera, ki jo lahko posojilojemalec zaračuna posojilojemalcu pri pogajanju o posojilu. Zgornje meje obrestnih mer so že tisočletja del trgovine, kjer tradicionalno služijo zaščiti posojilojemalcev pred
plenilske prakse posojanja.V zadnjem času pa se zgornje meje obrestnih mer pogosto uporabljajo za zaščito pred obrestno tveganje. To pomeni, da zaščiti posojilojemalce pred tveganjem, da bi se obrestne mere lahko močno povečale v času trajanja določene pogodbe.
Zakoni oderuštva imajo starodavni izvor in so obstajali v vseh večjih verskih izročilih; Ameriški zakoni o oderuštvu so temeljili na angleškem modelu in so namenjeni omejevanju zlorabnih posojilnih praks.
Poleg določanja najvišje ravni obrestnih mer lahko posojila s spremenljivo obrestno mero vsebujejo tudi pogoje, kako hitro se lahko obrestne mere dvignejo do te najvišje ravni. Pogosto so ti tako imenovani "omejeno povečanje"rezervacije bodo določene po stopnji približno inflacijo, ki se danes giblje okoli 2%.
Na splošno so zgornje meje obrestnih mer in rezervacije za omejeno povečanje še posebej koristne za posojilojemalce, ko obrestne mere na splošno naraščajo. Konec koncev, če je najvišja obrestna mera dosežena pred zapadlostjo posojila, je možno, da bo posojilojemalec lahko dolgo časa plačeval obrestne mere, nižje od tržnih. To ustvarja oportunitetni stroški za banko, ker bi lahko, če ne zgornje meje obrestnih mer, posodile denar novemu posojilojemalcu po novejši in višji obrestni meri.
V Združenih državah Amerike in v številnih drugih državah po svetu obstajajo različni zakoni in drugi predpisi o zgornjih mejah obrestnih mer. Eden pogostih primerov je oderuški zakoni, ki določajo najvišje obrestne mere, ki so dovoljene po zakonu. Običajno se te stopnje gibljejo okoli 35%, čeprav za nekatere posojilodajalce, na primer tiste, ki so specializirane, obstajajo izjeme posojila do izplačila plače.
Primer zgornje meje obrestne mere v resničnem svetu
Za ponazoritev razmislite o primeru ARM. Posojilojemalec je lahko povsem sposoben servisirati ARM po obrestnih merah, ki so veljale v času pogajanj o hipoteki. Če pa bodo obrestne mere v času trajanja hipoteke še naprej v nedogled naraščale, večina posojilojemalcev sčasoma ne bo mogla servisirati posojila. Za zaščito pred tem pogodbe ARM pogosto vključujejo zgornje meje obrestnih mer, ki zagotavljajo, da se obrestna mera, uporabljena pri posojilu, med hipotekarnim obdobjem ne more dvigniti preko določene ravni.
Ta določba je v mnogih pogledih koristna za obe strani: poleg tega, da zmanjšuje posojilojemalčevo obrestno tveganje, zmanjšuje tudi tveganje, da bo posojilojemalec privzeto posojila, s čimer se zmanjša tveganje posojilodajalca.